Lyhytaikaiset myyjät kohdensivat Yhdysvaltain puolustusvarastoja lokakuussa, jolloin USA: n iShares Dow Jonesin ilmailu- ja puolustusindeksi ETF (ITA) saavutti 10 kuukauden alimman tason. Muutamia komponentteja on säästynyt haihtuvassa laskusuunnassa, mikä on vaikuttanut myös megakorkeihin The Boeing Company (BA) ja Lockheed Martin Corporation (LMT). Voimakas palautuminen marraskuuhun on saanut aikaan pohjapuhelut, mutta uusia laskuja on mahdollista tulevina viikkoina.
Silti myyntituotot tuottavat todennäköisesti merkittävän ostomahdollisuuden ennen uusia korkeuksia. On vaikea kuvitella näitä asioita tulevan karhumarkkinoille presidentinhallinnossa, joka on sitoutunut vastakkainasetteluun ja korkeampiin puolustusmenoihin. Jaettu kongressi ei todennäköisesti muuta tätä yhtälöä, vaikka rauha puhkeaa maailman kuumissa kohdissa. Koska tämä myötätuuli on järkevää tarkkailla merkkejä siitä, että myyjät ovat saaneet työnsä päätökseen, jotta nämä asiat voivat palauttaa pisteitä nopeasti.
IShares Dow Jonesin Yhdysvaltain ilmailu- ja puolustusindeksi ETF - pörssiyhtiö, joka pyrkii jäljittämään Yhdysvaltain osakkeista koostuvan indeksin sijoitustuloksia ilmailu- ja puolustussektorilla - päättyi kahden vuoden ennakkoon helmikuussa 2018, kaksinkertaistuen hintaan ennen kuin putoat hieman yli 200 dollaria. Tämä taso osoitti vastustusta elokuun purkautumiseen, joka oli kaikkien aikojen korkein hinta 208, 83 dollaria 3. lokakuuta. Hintatoiminta marraskuuhun on edennyt epäonnistuneen katkaisun kautta, joka vetoaa potentiaaliseen Elliottin viiden aallon laskuun, ja neljännen aallon pomppuminen on lähellä valmistumista.. Jos näin on, rahasto voi saavuttaa uuden matalan tason, ehkä vastauksena demokraattisiin vaalivoittoihin.
Viikoittainen stokastinen oskillaattori on kääntynyt korkeammaksi ylimyydyllä tasolla, mutta ei ylittänyt ostojaksoa. Tämä paikannus voisi edeltää pienen tai keskeytetyn viidennen aallon, alittaen hetkellisesti aikaisemman alhaisimman myyntihinnan huipussa. Pomppuminen lokakuun alimman dollarin yläpuolella 182, 35 dollarilla antaisi sitten ostosignaalin, mikä lisää todennäköisyyttä, että korjaus on päättynyt. Dip-ostajat voivat menestyä tällä käännöksellä ottaen altistumisen voimakkaan palautumisen edessä uuteen vastarintaan, joka on yli 200 dollaria.
Ilmailualan jättiläinen Boeing luopui pitkäaikaisesta maineestansa markkinajohtajana helmikuussa 2018 ja ylitti 370 dollarin yli 245 pisteen 18 kuukauden nousutason jälkeen. Seuraava taantuma löysi tuen lähelle 310 dollaria, mikä tuotti palautumisen, joka pysähtyi etäisyyskestävyyteen kesäkuussa. Osake puhkesi syyskuussa, oli kaikkien aikojen korkein - 387 dollaria - kolme päivää myöhemmin ja myi viime viikolla 200 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA). Rahaston sponsori iShares kertoo, että lentokonevalmistajien osakkeet ovat ITA ETF: n salkussa eniten 12, 23%: n osuudella.
Pomppu perjantaihin lähellä saavutti 50 päivän EMA-vastarinnan, mikä kasvattaa todennäköisyyttä uudelle laskusuhdanteelle, joka voisi testata korjaavan matalan. Tämä kanta on pysynyt paremmin kuin kilpailijansa, jotka ovat rikkoneet 200 päivän EMA: nsa, ja voivat poistua voimakkaammin, kun korjaus loppuu. Kaikki vedot ovat kuitenkin poissa käytöstä, jos myyjät rikkovat vuoden 2018 tuotetuen, koska laskeva tapahtuma todennäköisesti osuu yhteen testin kanssa psykologisella 300 dollarin tasolla.
Maailman suurin puolustusurakoitsija Lockheed Martin nousi yli nelinkertaiseksi vuosien 2013 ja 2018 välillä ennen kuin nousi 363 dollariin helmikuussa 2018. Kuukauden alin hinta 283 dollaria viime viikolla. Varastossa palasi takaisin 300 dollariin perjantaina, mutta myyjät saattoivat ottaa hallinnan uudelleen seuraavilla istunnoilla, koska osake on nyt kaupassa selvästi alle 200 päivän EMA: n.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori pysyy pitkäaikaisessa ostosyklissä, kun taas viikoittainen indikaattori on juuri saavuttanut ylimyydyn tason. Tämä suhteellinen sijainti asettaa todennäköisyydet vahvalle palautumiselle, mutta tarkkaa käänteisajoitusta ei ole helppo ennustaa. Vahvan laskusuuntauksen vuoksi on järkevää seistä syrjään täällä ja antaa nopean sormen väkijoukon rakentaa ennakoivampi hintakuvio, joka on kenties keskittynyt juuri 300 dollarin tason alapuolelle. LMT: n osakkeet ovat ITA-rahaston kolmanneksi suurin omistusosuus 7, 28%: n salkussa.
Pohjaviiva
Yhdysvaltain puolustusvarastojen pitäisi pomppia voimakkaasti vuoden loppuun mennessä, mutta ei ole viisasta kiinni näihin putoviin veitsiin, ennen kuin ne ovat suorittaneet keskimmäiset pohjakuviot.
