Vakuudettomat vs. vakuudelliset velat: yleiskatsaus
Kuluttajien käytettävissä olevat lainat ja muut rahoitusmenetelmät jakautuvat kahteen pääluokkaan: vakuudelliset ja vakuudettomat velat. Ensisijainen ero näiden kahden välillä on vakuuden olemassaolo tai puuttuminen - toisin sanoen velan vakuuttaminen tai jotain, joka pidetään vakuutena takaisinmaksamisesta.
Vakuudettomat velat
Vakuudettomalla velalla ei ole vakuutta: Se ei vaadi vakuutta, kuten nimensä viittaa. Jos lainanottaja laiminlyö tällaisen velan, lainanantajan on aloitettava oikeusjuttu saatavan perimiseksi.
Lainanantajat myöntävät varoja vakuudettomassa lainassa yksinomaan lainanottajan luottokelpoisuuden perusteella ja lupaavat maksaa takaisin. Siksi pankit veloittavat yleensä korkeamman koron näistä ns. Allekirjoituslainoista. Myös luottotiedot ja velat tuloihin liittyvät vaatimukset ovat yleensä tiukempia tämän tyyppisille lainoille, ja ne annetaan vain luotettavien lainanottajien saataville.
Pankin lainojen ulkopuolella esimerkkejä vakuudettomista veloista ovat lääkinnälliset laskut, tietyt vähittäismaksusopimukset, kuten kuntosalin tai parkituskerhojen jäsenyydet, ja luottokorttisi jäljellä olevat saldot. Kun ostat muovipalan, luottokorttiyhtiö myöntää sinulle lähinnä luottorajan ilman vakuusvaatimuksia. Mutta se perii moitteettomia korkoja riskin perustelemiseksi.
Koska sijoitusta tukevat vain liikkeeseenlaskijan luotettavuus ja luotto, vakuudettomalla velkainstrumentilla, kuten joukkovelkakirjalainalla, on korkeampi riskitaso kuin omaisuusvakuudellisella vastineella. Koska luotonantajan riski kasvaa verrattuna vakuutetun velan riskiin, vakuudettomien velkojen korot ovat yleensä vastaavasti korkeammat.
Eri velkainstrumenttien korkotaso riippuu kuitenkin suuresti liikkeeseenlaskijan luotettavuudesta. Yksityiselle vakuudettomalla lainalla voi olla tähtitieteellisiä korkoja korkean maksukyvyttömyysriskin takia, kun taas valtion liikkeeseen laskemien valtion velkasitoumusten (toinen yleinen vakuudettomien velkainstrumenttien tyyppi) korot ovat huomattavasti alhaisemmat. Huolimatta siitä, että sijoittajilla ei ole vaatimuksia valtion varoista, hallituksella on valtuus verrata uusia dollareita tai korottaa veroja maksaakseen velvoitteensa, mikä tekee tällaisen velkainstrumentin käytännössä riskittömäksi.
Vakuudettomalla velkainstrumentilla, kuten joukkovelkakirjalainalla, on korkeampi riski kuin sen omaisuusvakuudellisella vastineella.
Vakuudellinen velka
Vakuudellisia velkoja ovat lainat, joissa lainanottaja asettaa lainan vakuutena lainan vakuutena jonkin omaisuuden. Vakuudellinen velkainstrumentti tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että lainanantaja voi maksaa lainan takaisinsaamalla lainanottajan ennakkoon maksamansa varat takaisin omaisuuseränsä kanssa.
Yleisiä vakuutettavia lainoja ovat kiinnitykset ja autolainat, joissa rahoitettavasta kohdasta tulee rahoituksen vakuus. Autonlainalla, jos lainanottaja ei suorita maksuja ajallaan, lainan myöntäjä saa lopulta ajoneuvon omistuksen. Kun yksityishenkilö tai yritys ottaa asuntolainan, kyseistä omaisuutta käytetään takaisinmaksuehtojen tukemiseen; itse asiassa luotonantajalaitos ylläpitää omaisuutta (taloudellisia korkoja) omaisuuteen, kunnes asuntolaina on maksettu kokonaan. Jos lainanottaja laiminlyö maksut, lainanantaja voi takavarikoida kiinteistön ja myydä sen takaisin saamistensa takaisin saamiseksi.
Suojatun velan maksukyvyttömyyden riski, jota kutsutaan vastapuoleksi lainanantajalle, on yleensä suhteellisen pieni, koska lainanottajalla on niin paljon enemmän menetettävää laiminlyömällä taloudellisen velvoitteensa. Joten vakuutettu velkarahoitus on useimmille kuluttajille tyypillisesti helpompaa. Koska tämän tyyppisellä lainalla on vähemmän riskiä lainanantajalle, korko on yleensä alhaisempi vakuutetulle lainalle.
Lainanantajat vaativat usein omaisuuden ylläpitämistä tai vakuuttamista tietyillä eritelmillä arvon ylläpitämiseksi. Esimerkiksi asuntolainalainanantaja vaatii usein lainanottajaa ottamaan talonomistajan vakuutuksen. Suojaamalla omaisuutta politiikka takaa omaisuuden arvon lainanantajalle. Samasta syystä automaattista lainaa myöntävä luotonantaja vaatii tietyn vakuutusturvan, jotta pankki voi silti periä suurimman osan, ellei kokonaan, lainan jäljellä olevasta määrästä, jos ajoneuvo joutuu onnettomuuteen.
- Vakuudettomalla velalla ei ole vakuutta. Vakuudellisia velkoja ovat lainat, joissa lainanottaja myöntää yhdessä lupauksen takaisinmaksamisesta lainan vakuutena jonkin omaisuuden. Vakuudellisen lainan maksukyvyttömyysriski, jota kutsutaan vastapuoliriskiksi lainanantajalle, yleensä suhteellisen alhainen.
