Aktiiviset elinkeinonharjoittajat selviävät, koska he käyttävät alkuvaiheessa tapahtuvaa suojausta tappioiden varalta sekä loppupysähdyksiä tasapainottamiseen tai voittojen lukitsemiseen. Monet elinkeinonharjoittajat viettävät tunteja parantamalla sitä, mitä he pitävät täydellisenä lähtökohtana, mutta harvat viettävät saman verran aikaa luomalla järkevän lähtöpisteen. Tämä luo tilanteen, jossa kauppiaat suhtautuvat oikein markkinoiden suuntaan, mutta eivät osallistu mihinkään suuriin voittoihin, koska niiden loppupysäkki osui ennen kuin markkinat ryhtyivät tai murtuivat suuntaansa. Nämä pysähtymiset osuvat yleensä ennenaikaisesti, koska elinkeinonharjoittaja sijoittaa sen yleensä kaavion muodon tai dollarimäärän mukaan.
Tämän artikkelin tarkoituksena on esitellä lukijalle käsitys pysähtyä markkinoiden epävakauden mukaan. Aikaisemmin Investopedia.com on käsitellyt keskimääräisen todellisen alueen (ATR) perusteella volatiliteettipysähdyksen käyttöä. Tässä artikkelissa verrataan ATR-pysäkkiä muihin volatiliteettipysähdyksiin korkeimman korkeuden, markkinoiden heilahtelu ja Gann-kulman perusteella. (Katso ATR: n pohjamaali artikkelistamme: Mittaa epävakautta keskimääräisellä todellisella alueella. )
Poistu menetelmästä
Kolme avainta järkevän poistomenetelmän kehittämiseen ovat sen määrittäminen, mitä volatiliteetti-indikaattoria käytetään oikeassa pysähdyspaikassa, miksi pysäkki tulisi sijoittaa tällä tavalla ja kuinka tämä erityinen volatiliteetin pysäytys toimii. Tämä artikkeli näyttää myös esimerkin kaupasta, jossa volatiliteetti lopettaa maksimoidut voitot. Lopuksi, artikkelin pitämiseksi tasapainossa keskustelen erityyppisten pysäytysten eduista ja haitoista.
Pysäytysmääräyksiä on pääasiassa kahta tyyppiä. Alku- ja loppupysäkki. Alkuperäinen pysäytysmääräys asetetaan heti saapumismääräyksen suorittamisen jälkeen. Tämä ensimmäinen pysähdys sijoitetaan yleensä hintatasoon tai sen yläpuolelle, mikäli rikkominen estäisi kaupan olemisen tarkoituksen. Esimerkiksi, jos ostotilaus toteutetaan, koska päätöskurssi oli liukuvan keskiarvon yläpuolella, alkuperäinen pysähdys sijoitetaan yleensä viitekertoimeen liukuvan keskiarvon suhteen. Tässä esimerkissä alkuperäinen pysäytin voidaan sijoittaa ennalta määrättyyn kohtaan liikkuvan keskiarvon alapuolella. Toinen esimerkki olisi aloittaminen kauppaan, kun markkinat ylittävät heilahtelan ja asettavat alkuperäisen pysähdyspaikan viimeisen heilurin alapuolen alle tai ostamalla ylälinjan yläpuolelle alkuvaiheen kanssa trendipiirin alapuolella. Kummassakin tapauksessa alkuperäinen pysähdys liittyy tulosignaaliin.
Jäljellä oleva pysäkki asetetaan yleensä sen jälkeen, kun markkinat liikkuvat kaupan suuntaan. Liikkuvan keskiarvon avulla esimerkiksi jäljellä oleva pysäkki seuraisi liikkuvan keskiarvon alapuolella alkuperäisen merkinnän arvon noustessa. Pitkässä asennossa, joka perustuu kääntökartan merkintään, takaraja asetetaan jokaisen seuraavan ylemmän pohjan alle. Viimeinkin, jos ostosignaali generoitiin nousevalle riville, loppupysäkki seuraisi trendi riviin trendin rivin alla olevassa pisteessä.
Pysähdyksen määrittäminen
Kussakin esimerkissä pysäkki sijoitettiin hintaan, joka perustuu ennalta määrättyyn määrään vertailupisteen alapuolelle (ts. Liukuva keskiarvo, heilahdus ja trendiviiva). Pysäkin takana on logiikka, että jos vertailupistettä rikotaan ennalta määrätyllä määrällä, niin alkuperäistä syytä, jonka vuoksi kauppa toteutettiin, on rikottu. Ennalta määrätty kohta päätetään yleensä laajalla jälkitestauksella.
Tällä tavalla sijoitetut pysähdykset johtavat yleensä parempiin kaupankäyntituloksiin, koska ne sijoitetaan vähintään loogisella tavalla. Jotkut kauppiaat antavat positioita ja sitten pysähtyvät tiettyjen dollarimäärien perusteella. Esimerkiksi, he käyvät pitkillä markkinoilla ja pysähtyvät merkinnän alle kiinteällä dollarimäärällä. Tämäntyyppinen pysäkki osuu yleensä useimmiten, koska sen takana ei ole logiikkaa. Kauppias perustaa pysähdyksen dollarimäärälle, jolla ei ehkä ole mitään tekemistä merkinnän kanssa. Joidenkin elinkeinonharjoittajien mielestä tämä on paras tapa pitää tappiot yhtenäisellä tasolla, mutta todellisuudessa se johtaa siihen, että lopetetaan osumien lisääntyminen.
Mitä odottaa
Volatiliteetti on lähtökohtaisesti markkinoilta odotettavissa olevan liikkeen määrä tietyn ajanjakson ajan. Yksi parhaimmista epävakauden mittauksista, jota kauppiaat voivat käyttää, on keskimääräinen todellinen alue (ATR). Haihtuvuuspysäytys vie moninkertaisen ATR: n, lisää tai vähentää sen läheltä ja sijoittaa pysähdyksen tähän hintaan. Pysäkki voi liikkua korkeammalle vain nousun aikana, alempi laskusuuntauksen aikana tai sivuttain. Kun takaosa on asetettu, sitä ei tule koskaan siirtää huonompaan asentoon. Pysäkin takana oleva logiikka on, että elinkeinonharjoittaja hyväksyy sen tosiasian, että markkinoilla on melua trendiä vastaan, mutta kertomalla tämä ATR: n mittaama melu kertoimella esimerkiksi kaksi tai kolme ja lisäämällä tai vähentämällä se lähellä, pysäkki pidetään melun ulkopuolella. Suorittamalla tämän vaiheen kauppias voi pystyä säilyttämään asemansa pidempään antaen siten kaupalle paremmat menestysmahdollisuudet.
Muun tyyppiset pysähtymiset, jotka perustuvat markkinoiden epävakauteen, ovat pysähdykset, jotka lasketaan suhteessa korkeimpaan tai alimpaan matalaan tietyn ajanjakson aikana, kääntymiskaavio, jonka avulla markkinat voivat liikkua ylös ja alas trendin sisällä, ja Gann-kulma, joka liikkuu tasaisella nopeudella trendin suuntaan. (Lisätietoja Gann-kulmista on artikkelissa: Kuinka käyttää Gann-indikaattoreita. )
esimerkit
Kun työstö volatiliteettien kanssa pysähtyy, on määritettävä selvästi kaupankäyntistrategian tavoitteet. Jokaisella volatiliteetin indikaattorilla on omat piirteensä etenkin suhteessa avoimen voiton määrään, joka annetaan takaisin pyrkiessään pysymään trendissä.
Kuva 1: Toukokuun 2009 soijapavut
Tämä kaavio näyttää kuinka eri pysäytystapahtumat kohdistetaan lyhyeen sijaintiin. Tässä esimerkissä käytetään neljä tyyppiä takarajoja. Viimeisen 20 päivän korkein korkein, 20 päivän keskimääräinen todellinen vaihteluväli 2 ja ylin, korkein, heilahduskartan yläosa ja laskeva Gann-kulma.
Kuva 2: Soijapavut, toukokuu 2009, jäljellä oleva haihtuvuus pysähtyy.
Kuviossa 2 nuolet osoittavat, missä jokainen jäljellä oleva volatiliteetin pysäytys olisi toteutunut normaalin kaupan aikana.
Kaaviota tarkasteltaessa havaitaan, että 20 päivän korkein pysäkki on hitaimmin liikkuva loppupysäkki, ja se voi antaa takaisin avoimimmat voitot, mutta antaa kauppiaalle myös parhaan mahdollisuuden kaapata suurin osa laskevasta trendistä.
20 päivän ATR-pysähtymisajat 2 + Korkeat liikkuvat alas niin kauan kuin markkinat tekevät matalampia korotuksia. Tämä pysäkki ei koskaan liiku ylöspäin, vaikka yläosa liikkuisi ylöspäin. Se pysyy laskussa alhaisimmalla tasolla. Koska se ei koskaan liiku korkeammalle, se tuottaa vähemmän voittoa kuin muut loppupysäkit. Tämän pysäytyksen haittana on, että se voidaan suorittaa trendin varhaisessa vaiheessa, estäen siten osallistuminen suurempaan alamäkeen.
Swing Chart seuraa markkinoiden kehitystä, jonka määrittelevät ala- ja alaosat. Niin kauan kuin nykyinen yläosa on alempi kuin edellinen yläosa, kauppa jatkuu aktiivisena. Kun trendi on ylitetty, kauppa lopetetaan. Tämäntyyppinen jäljellä oleva volatiliteetin pysäytys voi antaa takaisin suuria määriä avoimia voittoja keinun koosta riippuen. Kompromissi on se, että se voi antaa kauppiaalle mahdollisuuden osallistua suurempaan muutokseen. (Lisätietoja swing-kaavioista, katso Johdanto swing-kaavioihin.)
Viimeinen loppupysäkki on Gann-kulmapysähdys. Gann-kulmat alkavat korkeimmalta korkealta välittömästi ennen kaupan tuloa. Gann-kulmat tässä esimerkissä liikkuvat alas yhdellä nopeudella neljä ja kahdeksan senttiä päivässä. Kun markkinat liikkuvat alas, kulmien välinen etäisyys kasvaa. Tämä tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja voi antaa takaisin suuren määrän avoimia voittoja riippuen siitä, mikä Gann-kulma on valittu vertailupisteeksi loppupysäkille. Lisäksi kauppa voidaan lopettaa ennenaikaisesti, jos valitaan väärä kulma.
Sellainen kaupankäyntijärjestelmä, joka hyötyy eniten volatiliteetin lopettamisesta, on trendi. Kauppias käyttää trendin indikaattoria, kuten liikkuvaa keskiarvoa, trendiviivaa tai kääntymiskaaviota trendin määrittämiseksi, jäljittää sitten avoimen sijainnin käyttämällä volatiliteetin pysäytintä. Tämäntyyppinen pysäytin voi estää piiskaa pitämällä pysähdyksen melun ulkopuolella. Erittäin epävakaat tai suuntaamattomat markkinat ovat pahimmat olosuhteet, joissa käydään kauppaa volatiliteetin rajoittimen avulla. Näissä olosuhteissa pysähdykset todennäköisesti osuvat usein.
johtopäätös
Trendikaupan järjestelmä antaa luonteeltaan aina takaisin osan avoimesta voitosta, kun sitä käytetään loppupysäkin kanssa. Ainoa tapa estää tämä on asettaa voittoavoitteet. Voittoavoitteiden asettaminen voi kuitenkin rajoittaa kaupan voittojen määrää. Jotkut epävakauteen perustuvat pysähdyspysähdykset voivat estää suuren trendin sieppaamisen, jos pysäkkejä siirretään liian usein. Muut epävakauteen perustuvat loppupysäkit voivat "antaa takaisin" liian suuren osan avoimista voitoista. Tutkimalla ja kokeilemalla näitä erilaisia loppupysäkkeiden muotoja, voidaan optimoida, mikä pysäkki parhaiten vastaa hänen kaupallisia tavoitteitaan.
Lisäksi lue artikkeli Unohda pysähdys, sinulla on valinnat, jotta opit muista vaihtoehdoista tappioiden rajoittamiseksi.
