Venäjän osakkeet ovat palautuneet henkiin 2019. vuoden ensimmäisellä puoliskolla, kun viisi vuotta on kamppaillut saadakseen vetovoimaa Yhdysvaltojen pakotteiden, öljynhintojen laskun ja epävakaan kelluvan maan ruplan valuutan vuoksi, joka laski osakepääoman arvot tosiasiallisesti puoleen. RTS-indeksi (RTS.RS), joka on dollarin määräinen MOEX Russia -indeksi, päättyi torstaina 13. kesäkuuta 1 346, 98, mikä on korkein mahdollinen viimeisen päivän jälkeen 15. heinäkuuta 2014.
Venäjän uusi rahoitusvakaus, viimeaikainen valuutan vahvistuminen ja diskontatut osakepääoman arvot tarjoavat sijoittajille eristyksen tason jatkuvista kaupan jännitteistä, jotka uhkaavat ohittaa maailman talouskasvun. Lisäksi Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin jatkuva kiina Kiinassa reilun kaupan suhteen on auttanut lievittämään pelkoja uusista Uncle Sam -pakotteista Venäjälle.
"Uusien pakotteiden puuttuminen on ollut Venäjän ruplan ja joukkovelkakirjalainojen merkittävä vetovoima, ja se on käynnistänyt osakkeiden uudelleenarvostuksen", Swedbankin salkunhoitaja Elena Loven kertoi Bloombergille.
Kauppiaat voivat saada pääsyn maan osakkeisiin näillä kolmella Venäjän pörssikaupparahastolla (ETF). Tarkastellaan lähemmin kutakin rahastoa ja määritetään sopiva lähtökohta teknisen analyysin avulla.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
Vuonna 2007 lanseeratun VanEck Vectors Russia ETF: n (RSX) tavoitteena on seurata tarkasti MVIS Russia -indeksin hinta- ja tuottokehitystä. Tämän saavuttamiseksi rahasto sijoittaa vähintään 80% omaisuuserästään osakkeisiin, jotka muodostavat vertailuindeksin. RSX tarjoaa kallistuksen kohti energia- ja perusmateriaalisektoreita, vastaavilla painoilla 40, 76% ja 22, 38%. Tärkeimpiä osakkeita 29 omistuksensa korissa ovat julkinen osakeyhtiö RusHydro (RSHYY), Venäjän Sberbank (SBRCY) ja PJSC LUKOIL (LUKOY). Rahaston hallinnoitavat varat (AUM) ovat 1, 28 miljardia dollaria, se tarjoaa houkuttelevan 4, 45% osinkotuoton ja kauppa nousi 21, 55% vuodessa, ylittäen S&P 500 -indeksin 6, 2% samalla ajanjaksolla kuin 14. kesäkuuta 2019. ETF: n 0, 65%: n hallinnointipalkkio vastaa luokan 0, 68% keskiarvoa.
RSX: n hinta vei kaksinkertaisen pohjan syyskuun ja joulukuun 2018 välisenä aikana, ja sen jälkeen se on hidastunut tasaisesti korkeammalle härän markkinoiden alueelle. Viime aikoina RSX: n osakkeet laskivat alle 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA), ennen kuin aloittavat nykyisen siirronsa korkeammalle tasolle, joka tulostaa 52 viikon huippunsa 22, 95 dollarilla eilisessä kaupankäynnissä. Kauppiaiden tulisi odottaa ostavan laskuja 22 dollariin, jolloin aiemmasta vastarinnasta tulee nyt tukea.
iShares MSCI Russia rajattu ETF (ERUS)
IShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS), jonka nettovarallisuus on 615, 80 miljoonaa dollaria, pyrkii tuottamaan samanlaisia tuottoja MSCI Russia 25/50 -indeksi - markkina-cap-painotettu indeksi Venäjän pörsseissä listatuista arvopapereista. ETF: n kymmenen parhaan omistuksen osuus on lähes 70% salkustaan, mikä tekee siitä jonkin verran erittäin raskaan rahaston. Kuten RSX, myös ERUS suosii energia- ja perusmateriaalisektoreita, mikä tekee siitä sopivan välineen kauppiaille, jotka haluavat panostaa näillä markkinasegmenteillä. Noin 300 000 osakkeen päivittäinen vaihto ja keskimäärin vain 0, 04%: n erotus pitävät kaupankäyntikulut alhaisina, kun taas rahaston 0, 59%: n kulusuhde ei riko pankkia. 14. kesäkuuta 2019 lähtien ERUS: n tuotto on ollut vaikuttava (vuosi sitten) (25, 29%), ja se on noussut 11, 11% pelkästään viime kuussa. Sijoittajat saavat 3, 93% osinkotuoton.
ERUS: n osakkeet ovat jatkaneet marssiaan korkeamman jälkeen, kun 50 päivän SMA ylitti 200 päivän SMA: n yläpuolella tammikuun alussa tuottaakseen "kultaisen ristin" ostosignaalin. Rahasto on siirtynyt 50 päivän SMA: han kahdesti tänä vuonna, ennen kuin se on mennyt nykyiselle 52 viikon korkeimmalle tasolle $ 38.88. Pitkän matkaa haluavien tulisi etsiä lähtöpistettä 36, 50 dollarin tasolla - alueella, jolla hinta löytyy yhtymäkohdasta huhtikuun puolivälissä nousevalta korkealta ja 50% Fibonacci -lisenssitasolta.
Direxion Daily Russia Bull 3X -osakkeet ETF (RUSL)
Direxion Daily Russia Bull 3X -osakkeet ETF (RUSL) asettaa tavoitteeksi palauttaa MVIS Russia -indeksin päivittäinen tuotto kolminkertaiseksi, joten se sopii kauppiaille, jotka haluavat aggressiivisen lyhytaikaisen nousevan velan Venäjän osakkeista. Sen vertailuindeksi tarjoaa kattavan riskin Venäjälle, mukaan lukien venäläiset yritykset riippumatta siitä, missä heillä on kotipaikka tai kauppa, sekä muut kuin venäläiset yritykset, jotka tuottavat vähintään 50% tuloistaan Venäjällä. ETF tarjoaa kilpailukykyiset kaupankäyntikustannukset keskimäärin 0, 16%: n erotuksella ja keskimääräisen dollarimääräisen likviditeetin ollessa noin 6 miljoonaa dollaria. Johdannaistuotteiden käyttö myöntää rahaston kalliille 1, 36%: n hallinnointipalkkioille, vaikkakaan sen ei saisi vaikuttaa liian paljon lyhyisiin hallussapitokausiin. RUSL laskee osinkoa 1, 88%, sen AUM on 124, 43 miljoonaa dollaria ja urheilu on terveellistä, 66, 13%. Vuotuinen voitto 14. kesäkuuta 2019 alkaen.
RUSL: n osakkeet lisäsivät suurimman osan vuosittaisesta voitostaan tammi- ja kesäkuussa. Rahastojen kaupankäynti oli suunnilleen seitsemän pisteen välillä näiden kuukausien välillä. ETF: n äskettäinen ralli sai potkun 200 päivän SMA: n tuesta ja rekisteröi 52 viikon huippunsa 49, 60 dollariin torstaina. Sporadinen äänenvoimakkuus on seurannut siirtymistä korkeammalle, osoittaen joitain mittavia taktisia vedonlyöntejä. Kauppiaiden, jotka haluavat liittyä puolueeseen, tulisi harkita palautusten ostamista 43 dollariin, kun hinta saavuttaa merkittävää tukea tämän vuoden neljän kuukauden kaupankäynnin huipulta.
StockCharts.com
