Huolimatta siitä, että vuoristorata on alkanut vuodelle, biotekniikan varastot ovat alkaneet vankan, ja SPDR S&P Biotech ETF (XBI) on noussut yli 5% verrattuna S&P 500: n tasoon, joka on tasainen vuodessa. Ryhmä on kuitenkin kamppaillut myöhässä, ja ETF on laskenut yli 8% korkeimmasta tilanteestaan maaliskuun puolivälissä, kun taas sektori pyrkii johtajuuden löytämiseen.
ETF: n kaavion analyysi viittaa siihen, että biotekniikka-alan voitaisiin asettaa laskevan yli 8% nykyisestä tasostaan noin 89 dollaria. Tämä tarkoittaa, että ETF voi laskea yli 16%: n huippunsa 98 dollaria maaliskuun puolivälissä. (Katso lisätietoja myös: Vuoden 2018 viisi biotekniikkavarastoa .)
YChartsin XBI-tiedot
Tuplakoppi
Kaavio näyttää ETF: n, joka on pyrkinyt löytämään pohjansa ja on noussut laskuun jo yli kuukauden. Lisäksi kaksinkertainen yläkuvio on voitu luoda, kun ETF saavuttaa hinnan noin 98 dollaria kahdesti, kerran tammikuun lopulla ja toisen kerran maaliskuun puolivälissä. Kuvio on laskusuuntainen kääntö ja tarkoittaa, että ETF voi kohdata paljon jyrkemmän pudotuksen. Kaksinkertaisen yläkuvion vahvistaminen tapahtuu, jos hinta laskee alle tuen 82 dollariin, mikä on noin 8%: n lasku nykyisestä hinnastaan noin 89 dollariin.
Heikko suhteellinen lujuus
Kaavio osoittaa myös, että suhteellinen lujuusindeksi (RSI) on myös trendiä alhaisempi ja että sen ei ole vielä saavutettava ylimyyntiedellytyksiä, kun RSI-luku on tällä hetkellä 49. ETF saavuttaa ylimyydyn tason, jos se laskee 30: een tai alle. RSI ehdottaa myös, että enemmän laskuja on todennäköisesti varastossa ETF: lle ja ryhmälle. (Katso aiheesta: Biotekniikan varastot lähellä massiivista breakoutiä )
Vanha vartija kamppailee
Biotech ETF: n 25 suurimmasta tilasta vain 11 on lisääntynyt vuodessa, kun taas 14 on alhaisempi, ja keskimääräinen tuotto on 1, 2% YChartsin tietojen perusteella. Biotekniikan alalta puuttuu johtajuus merkittävimmiltä biotekniikan yrityksiltä Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) ja Amgen Inc. (AMGN). Jokainen yritys on viime vuosina kamppaillut kasvumoottoriensa uudelleentarkasteluun liikevaihdon ollessa pysähtyneenä ja markkinat osoittaneet niille alhaiset ansaintakertoimet vastaamaan pysähtyvää kasvua.
CELG PE -suhteen (eteenpäin 1v) tiedot YCharts
Uusi johtajuus
Uusi ryhmä nuorempia ja pienempiä yrityksiä on yrittänyt tarttua osiin löytöjä, ja Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) ja Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) osakkeet kasvoivat yli 40% vuosi. Mutta suurten biotekniikoiden puuttuessa ryhmä tarvitsee pienempiä ylimääräisiä yrityksiä korjaamaan löysyyden.
Bioteknologiaryhmän näkymät vaikuttavat heikolta teknisen kaavion perusteella, kun taas johtajuus puuttuu, ja se voi tehdä sektorista vaikeaa luoda positiivista potkua.
Michael Kramer on Mott Capital Management LLC: n perustaja, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hallinnoiman, vain pitkäaikaisen temaattisen kasvusalkun perustaja. Kramer yleensä ostaa ja hallussaan varastoja kahden tai kolmen vuoden ajan. Napsauta tätä saadaksesi Kramerin bio ja hänen portfolionsa omistusosuudet. Esitetyt tiedot ovat vain koulutustarkoituksia varten, eikä niiden tarkoituksena ole tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa mitään erityisiä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riski, eikä niitä taata, ellei toisin mainita. Muista ensin kuulla pätevän talousneuvonantajan ja / tai veroammattilaisen kanssa ennen minkään tässä käsiteltävän strategian toteuttamista. Pyynnöstä neuvonantaja antaa luettelon kaikista suosituksista, jotka on annettu viimeisen 12 kuukauden aikana. Aikaisempi tuotto ei tarkoita tulevaa tulosta.
