International Business Machines Corporationin (IBM) osakkeet hyppäsi keskiviikkona sen jälkeen, kun Street-härkätiimi ennusti, että analyysin ja pilvipalvelutilan kasvumahdollisuudet kannattavat vuonna 2020.
UBS nosti tiistaina ilmoituksessaan asiakkaille luokituksensa IBM: n ostamista osakkeista Neutralilta osoittaen, että vanha tekninen jättiläinen pystyy ilmoittamaan ensi vuonna odotuksia suuremmat tulot. Analyytikko John Roy nosti 12 kuukauden hintaennusteensa 180 dollariin 160 dollarista, mikä merkitsee 18%: n nousua tiistain lopulta. Hänen nousevin skenaario - 197 dollaria osakkeelta - vaatii lähes 30 prosentin tuoton.
Kaupankäynti 2, 4% korkeammalla keskiviikkona iltapäivällä 152, 55 dollarilla, IBM: n osakkeet ovat laskeneet 0, 6% vuoden takaiseen verrattuna, heikommalla suorituskyvyllä kuin S&P 500, ja nousivat 9, 4% samana ajanjaksona.
Markkinat aliarvioivat laitteistoa, kasvumahdollisuuksia Analyticsissa ja pilvissä
Rooman mielestä Rooma ehdottaa, että Street on hammered IBM: n osakkeita vähentyneestä laitteistokaupastaan huolimatta. Analyytikon diskontattu kassavirta-analyysi osoittaa, että markkinat hinnoittelevat 2%: n myynnin laskua - tilanne, jonka Roy uskoo IBM: n voittavan, Barronin raportit. Samaan aikaan Royn osittainen malli ehdottaa myös, että sijoittajat omistavat IBM: n laitteistoyritykselle vain vähän vai ei arvoa, jota hän pitää "epärealistisena".
"IBM toimii paremmin, mutta uskomme, että monikerta voi laajentua, koska se ylittää odotukset Analyticsille ja pilvelle", Roy sanoo. Hän odottaa, että IBM: n pilvipalvelutietokone, joka kilpailee markkinajohtaja Amazon.com Inc: n (AMZN) AWS: n kaltaisten kanssa, toimii avainasemassa kasvun veturina. Roy korosti myös IBM: n 22%: n myynnin kasvua vuonna 2017 ja asemaansa neljänneksenä kasvavassa pilviteollisuudessa. Muita positiivisia katalyyttejä ovat käyttömarginaalien parantaminen, IBM: n Watson-tekoälyn (AI) tarjontaa ympäröivän "hype-syklin" pohjaaminen ja kiinteä osinko.
UBS ennustaa IBM: n vuoden 2019 osakekohtaisen tuloksen (EPS) olevan 14, 25 dollaria verrattuna yksimielisyysarvioon, joka on 14, 04 dollaria.
Palautuksen osalta Roy kertoo, että pilviteollisuuden konsolidointi, valuutan vastatuulet ja vaikea tietokoneiden myynti ovat jo hyvin hinnoiteltuja IBM: n osakkeisiin.
(Katso lisätietoja: IBM työskentelee Yhdysvaltain dollariin sidotun 'Stablecoinin' kanssa. )
