Kuten monilla muillakin aloilla, kiinteistövälitys kokenut vaikean 2018. Huolimatta siitä, että vuosi oli alkanut korkeilla asuntojen hinnoilla ja uskomattoman alhaisilla asuntolainan korkoilla, korkojen nousu lopulta houkutteli ostajia. Samanaikaisesti vuoden 2018 asuntojen hinnat laskivat monissa suurissa kaupungeissa. Loppujen lopuksi kiinteistöala päättyi vuodelle punaisella, vaikka se ylitti menestyksekkäästi laajemmat markkinat yleensä.
Pörssinoteeratut rahastot (ETF) keskittyivät kiinteistösektoriin yhdistämään kiinteistövälitteiset arvopaperit tarjotakseen asiakkaille laajan altistumisen alalle. Useissa tapauksissa nämä rahastot keskittyvät kiinteistösijoitusrahastoihin (REIT), arvopaperistettuihin kiinteistökantoihin. REIT-sijoittajat antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa osakkeita ja vastaanottaa osinkoja sijoitustensa perusteella. REIT ETF -säätiöillä puolestaan on useiden näiden kiinteistöjä omistavien yhtiöiden korit, mikä tarjoaa sijoittajille entistä suuremman hajauttamisen.
Kiinteistöalan yleisten laskujen takia monet parhaiten menestyneet kiinteistökeskeiset vuoden 2018 ETF-rahastot olivat strategioita, jotka panostivat näitä yrityksiä vastaan. Laskurahastot, jotka pyrkivät lyhentämään kiinteistösektoria, olivat eräitä parhaimmista paluumuuttajista vuonna 2018. Seuraavaksi tutkimme viimeisen viiden parhaan joukkoa kiinteistöalan ETF-tilassa. Nämä viisi rahastoa olivat todellakin ainoat kiinteistöalan sijoitusrahastot, jotka tuottivat positiivista tuottoa vuodelle. Vertaamme näitä varoja vertailuindeksin tuottoihin, jotka ovat S&P 500 Real Estate -indeksissä nähtynä -5, 1%.
1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x -osakkeet (DRV)
Tuotto vuodelle 2018: + 11, 3%
2. ProShares erittäin lyhyt kiinteistö (SRS)
Tuotto vuodelle 2018: + 9, 3%
3. ProShares Lyhyt kiinteistö (REK)
Tuotto vuodelle 2018: + 6, 5%
4. Pitkäaikaishoidon ETF (vanha)
Tuotto vuodelle 2018: + 4, 8%
5. iShares Residential Real Estate ETF (REZ)
Tuotto vuodelle 2018: + 1, 6%
Direxion Daily Real Estate Bear 3x -osuudet
Vuoden 2018 menestynein kiinteistövälitysrahasto oli Direxion Daily Real Estate Bear 3x -sijoitusrahasto (DRV). Rahasto omaksuu aggressiivisen käänteisen strategian tarjoamalla 3x: n vipuvaikutteisen käänteisen vastuun. DRV: n taustalla oleva indeksi koostuu markkinahintaan painotetuista suurista Yhdysvaltain sijoitusrahastoista, jotka kaikki on otettu MSCI US Investable Market 2500 -indeksistä. Kuten nimi osoittaa, DRV tarjoaa päivittäin -3x-valotuksen, ja sen tasapainotus tapahtuu joka päivä. Uuden vuoden kaupankäynnin alkaessa DRV oli yli 11, 3%. Samaan aikaan rahasto on laskenut lähes 30 prosenttia jäljellä olevalle viiden vuoden ajanjaksolle tämän kirjoittamisen jälkeen; tämä on osoitus siitä, että DRV on tarkoitettu lyhytaikaiseksi sijoitusvälineeksi hyödyntämään REIT-tilan pudotuksia.
DRV lanseerattiin vuonna 2009, ja sen omaisuuspohja on 21, 4 miljoonaa dollaria. Se on kallis ETF, jonka kulusuhde on 1, 09%.
ProShares erittäin lyhyt kiinteistö
Toinen REIT ETF vuonna 2018 kokonaistulon perusteella on ProShares Ultra Short Real Estate Fund (SRS). Uuteen vuoteen mennessä SRS: n kokonaistuotot olivat yli 9% koko vuoden 2018 ajan. SRS toimii monessa suhteessa DRV: n tavoin. Sen sijaan, että -3x-valotus REIT-tilaan, SRS tarjoaa kuitenkin -2x-valotuksen. Se keskittyy myös Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksiin, toisin kuin yllä mainittu MSCI-indeksi. Dow Jones -indeksi sisältää REIT: ien lisäksi myös ei-REIT-kiinteistöyhtiöitä. Samoin kuin DRV, SRS: n on tarkoitus olla lyhytaikainen kaupankäynnin väline, jota tasapainotetaan päivittäin.
Tammikuussa 2007 lanseerattu SRS on samankokoinen kuin DRV. SRS: n hallinnoitavat varat ovat noin 24 miljoonaa dollaria. Sillä on myös korkea hintalaji, jonka kustannussuhde on 0, 95%.
ProSharesin lyhyt kiinteistö
ProShares Short Real Estate ETF (REK) tuotti yli 6% vuodenvaihteesta tammikuuhun 2019. REK on hyvin samanlainen kuin aggressiivisempi sisaruksensa, SRS. Ensisijainen ero niiden välillä on vipuvaikutus; REK ei ole pääomarahasto, joka tarjoaa käänteisen vastuun Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksistä. SRS: n tavoin REK: tä tasapainotetaan päivittäin. REK on hallinnassa vain vajaat 10 miljoonaa dollaria ja se on pieni rahasto, jolla on suhteellisen laaja tuki. Vaikka REK: n pitkäaikaista tuottoa on vaikea arvioida, rahasto voi kuitenkin tarjota mukavan tuoton taloudellisissa myllerryksissä, jotka vaikuttavat kiinteistöalaan.
REK aloitti toimintansa maaliskuussa 2010, ja sen kustannussuhde on 0, 95%.
Pitkäaikaishoidon ETF
Ainutlaatuinen tämän luettelon ETF: ien joukossa on pitkäaikaishoidon ETF (OLD). Tuotot olivat lähes 4, 8% vuonna 2018, ja OLD oli vuoden neljänneksi vahvin palauttaja. OLD keskittyy tuotteisiin ja palveluihin, joita ikääntyvät ihmiset tarvitsevat. Se on erittäin alttiina vanhojen asuntojen kaupoille, mutta ei rajoitu yksinomaan kiinteistöihin. Sillä on taipumus pitää hallussaan nimiä, jotka tarjoavat lisätuotteita ja -palveluita vanhusten asuntolaitoksille, kuten työvoimapalvelut.
OLD lanseerattiin kesäkuussa 2016, ja sen kustannussuhde on 0, 50%.
iShares asuinkiinteistöjen ETF
Vaikka REZ palasi alle 2% vuodelle 2018, se oli silti yksi ETF-segmentin parhaista esiintyjistä, joka kamppaili positiivisen tuoton saavuttamiseksi viime vuonna. IShares Residential Real Estate -rahasto keskittyy markkinoiden enimmäismäärän mukaan painotettuun indeksiin, joka koskee Yhdysvaltojen terveydenhuoltoa, omavarastointia ja asuinrakennuksia koskevaa REIT-indeksiä. Tällä tavalla REZ: n nimi on hiukan harhaanjohtava: rahasto keskittyy moniin eri alaluokkiin kiinteistöalalla. Rahasto on kohtuullisen likvidi, sillä päivittäinen kaupankäynti on lähellä 2 miljoonaa dollaria ja omaisuuskanta on hieman yli 315 miljoonaa dollaria.
REZ lanseerattiin toukokuussa 2007, ja sen kustannussuhde on 0, 48%.
