1960-luvun kynnyksellä Omahasta, Nebraskasta peräisin oleva nuori mies aloitti aggressiivisesti ostojen epäonnistuneessa tekstiiliteollisuusyrityksessä nimeltä Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Hänen nimensä oli Warren Buffett, ja hänestä tuli Berkshiren suurin osakkeenomistaja kahden vuoden kuluessa alkuperäisen osuutensa yrityksestä. Nopeasti eteenpäin yli 50 vuoteen alkuperäisen investoinnin jälkeen, ja Berkshire Hathaway on kehittynyt vaikeasta yrityksestä yhdeksi maailman suurimmista ja monimuotoisimmista ryhmittymistä. Yhtiöllä on 508 miljardin dollarin markkina-arvo 2. marraskuuta 2018 lähellä markkinoita. Yhtiö omistaa satoja yrityksiä, jotka harjoittavat rahoituspalveluita, kulutustavaroita, öljyä ja kaasua, maataloutta ja kuljetusta.
Buffett alkoi luopua Berkshiren kiinnostuksesta tekstiileihin pian sen jälkeen, kun hänestä tuli yhtiön suurin osakkeenomistaja. Alun perin hän käytti yhtiön varoja tuottoisien vakuutusyhtiöiden hankkimiseen toivoen, että ylimääräisellä rahalla voidaan auttaa rahoittamaan tulevia sijoituksia ja yritysostoja. Jos Berkshire Hathawayn osakekurssi viittaa, Buffettin veto maksoi. Vuosina 1964 - 2017 Berkshire Hathawayn osakkeet ovat palauttaneet 20, 9 prosentin yhdistetyn vuosikoron. Tämän tarkastelemiseksi Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500) on tuottanut 9, 9 prosentin yhdistetyn vuosikoron samalla ajanjaksolla.
Vaikka Berkshire Hathaway on merkittävä osakkeenomistaja useissa julkisesti noteerattuissa yrityksissä, kuten Apple (AAPL), American Express (AXP) ja Coca-Cola (KO), monikansallinen ryhmittymä omistaa myös salkun yksityisomistuksessa olevista yrityksistä. Itse asiassa Berkshire Hathawaylla on yli 50 kokonaan omistamaa tytäryhtiötä, jotka puolestaan omistavat vielä 200 tytäryhtiötä.
Warren Buffett: InvestoTrivia, osa 1
Tässä on tarinoita Berkshire Hathawayn tunnetuimpien yritysten takana.
GEICO
Yli 13 miljoonalla vakuutuksenottajalla Yhdysvalloissa valtion työntekijöiden vakuutusyhtiö (GEICO) on autovakuutusyhtiö, joka vastaa iskulauseella "15 minuuttia voisi säästää 15% tai enemmän autovakuutuksissa". 18. lokakuuta 2018 alkaen yhtiö vakuuttaa yli 27 miljoonaa tiellä olevaa ajoneuvoa. Leo Goodwinin vuonna 1936 perustama GEICO suunnitteli alun perin tuotteitaan liittohallituksen työntekijöille. Goodwin uskoi, että valtion työntekijöiden vakuuttamisessa olisi paljon vähemmän riskiä kuin suurelle yleisölle. Saatuaan Berkshire Hathawayn vuonna 1996 oston, yhtiö aloitti markkinoida vakuutuksiaan yksityishenkilöille, jotka olivat julkisen sektorin ulkopuolella.
Joka vuosi GEICO kuluttaa valtavan määrän rahaa mainontaan. Esimerkiksi 1, 1 miljardia dollaria eli 6, 8% yhtiön liikevaihdosta vuonna 2012 käytettiin markkinointiin. Vuonna 2013 GEICO ylitti ennakkomaksun ja mainosbudjettinsa, ja ilmoitti kuluttavansa vuonna 1, 18 miljardia dollaria ja tulossa viidenneksi eniten mainostettua tavaramerkkiä millä tahansa toimialalla. Vertailun vuoksi, State Farm käytti mainontaan vain 802, 8 miljoonaa dollaria vuonna 2013. Toisin kuin useimmat vakuutusyhtiöt, GEICO myy vakuutuksensa suoraan kuluttajilleen mobiili- ja pöytälaitteissa. Tämä malli eliminoi kalliit palkkiot maksetaan vakuutusasiamiehille.
Meijeri kuningatar
Suosittu pikaruokaketju Dairy Queen on toinen Berkshire Hathawayn tytäryhtiö. Franchising hankittiin vuonna 1997 585 miljoonalla dollarilla sekä käteisellä että Berkshire Hathaway -kannalla. Marraskuusta 2018 lähtien Dairy Queenillä on 4 503 myymälää Yhdysvalloissa ja vielä 2 552 paikassa kansainvälisesti.
Benjamin Moore maalaa
Benjamin Moore & Co., amerikkalainen premium-maalivalmistaja, liittyi Berkshire Hathaway -imperiumiin marraskuussa 2000. Yrityksen perustivat vuonna 1883 vain 2 000 dollarilla pääomaa Benjamin ja Robert Moore, kaksi veljestä Brooklynista, New York. Berkshire osti yrityksen 2 miljardilla dollarilla.
Netjets
Kaksi Curtis LeMay- ja Paul Tibbets -nimistä Yhdysvaltain ilmavoimien kenraalia perustivat vuonna 1964 Executive Jet Aviationin, joka on yksi ensimmäisistä yksityisyritysten lentokoneiden vuokraus- ja rahastoyhtiöistä maailmassa. Alle vuosikymmen myöhemmin Executive Jet Aviation palveli noin 250 asiakasta laivastolla, joka lensi yli 3 miljoonaa mailia vuodessa.
Vuonna 1984 Goldman Sachsin (GS) entinen johtaja Richard Santulli osti Executive Jet Aviation -yhtiön, joka muutti myöhemmin yrityksen nimen NetJetsiksi. Siihen aikaan yhtiö esitteli ilmailuteollisuudelle uuden aloitteen, nimeltään osittainen lentokoneiden omistus. Ohjelma antoi NetJetsin asiakkaille mahdollisuuden ostaa pääomaosuus lentokoneesta, jolla on useita omistajia. Ilma-aluksen omistusosuus antoi NetJets-asiakkaille mahdollisuuden hyötyä yksityisen suihkukoneen omistamisesta jakaa samalla kustannukset, jotka liittyvät sen hankkimiseen ja ylläpitoon. Berkshire Hathawaystä tuli NetJetsin asiakas vuonna 1995 ja hän osti yrityksen myöhemmin vuonna 1998.
Duracell
Duracell on yksi maailman suosituimmista akkumerkkeistä, jonka historia ulottui 1920-luvulle. Perustamisestaan lähtien akkujen valmistaja on käynyt läpi useita fuusioita ja yritysostoja. Vuonna 2014 Berkshire Hathaway ilmoitti ostavansa yrityksen Procter & Gamblelta (PG) 4, 7 miljardilla dollarilla. Kauppa rahoitettiin niin kutsutulla erotuksella. Tämä tarkoittaa, että käteisvarojen maksamisen sijaan Berkshire vaihtoi Procter & Gamblen osakeomistuksensa Duracell-tytäryhtiölle. Kauppa saatiin päätökseen vuoden 2016 alkupuolella.
Loomin hedelmä
Kentuckyn osavaltiossa sijaitseva Fruit of the Loom on yksi maan suurimmista vaatevalmistajista. Loomin hedelmä perusti vuonna 1851 uuden englantilaisen teollisuuden edustaja nimeltä Robert Knight. 1990-luvulla yrityksellä oli useita taloudellisia vaikeuksia, jotka johtivat sen esittämiseen luvun 11 konkurssisuojaa varten vuonna 1999. Tämä aiheutti suuria tappioita yhtiön osakkeenomistajille. Vuoden 1997 alusta kevääseen 2000 Fruit of the Loomin osakekurssi laski 44 dollarista 1 dollariin osakkeelta. Aina etsiessään edullisia sopimuksia, Buffett ja hänen tiiminsä Berkshire Hathawayssa aloittivat neuvottelut yrityksen mahdollisesta hankinnasta vuonna 2001. Saman vuoden marraskuussa Berkshire ilmoitti ostavansa yrityksen 835 miljoonalla dollarilla käteisellä. Kauppa saatiin päätökseen huhtikuussa 2002.
Pohjaviiva
Berkshire Hathaway on yli 50 vuoden sijoitusvoimala. Buffettin johdolla monista Berkshiren osakkeenomistajista tuli miljardäärejä tai melkein miljardoreita. Marraskuusta 2018 alkaen Berkshire Hathaway sijoittui kolmanneksi Fortune-lehden Global 500 -luettelossa vuotuisten tuottojen mukaan.
