Mikä on velan uudelleenjärjestely?
Velkojen uudelleenjärjestely on prosessi, jota yritykset käyttävät olemassa olevan velan maksukyvyttömyyden välttämiseksi tai alhaisemman käytettävissä olevan koron hyödyntämiseksi. Velkojen uudelleenjärjestelyt voivat suorittaa myös yksityishenkilöt konkurssirajan tuntumassa ja maat, jotka ovat menettämässä valtionvelkaa.
Avainsanat
- Velan uudelleenjärjestelyprosessi voidaan suorittaa alentamalla lainojen korkoja tai pidentämällä päivämääriä, jolloin yrityksen velkojen erääntyminen tapahtuu. Velkojen uudelleenjärjestely voi sisältää velan vaihto omaan pääomaan, kun velkojat sopivat peruuttavansa osan tai kokonaan jäljellä oleva velka vastineeksi yhtiön omalle pääomalle. Velka uudelleenjärjestelyä hakeva kansa saattaa siirtää velansa yksityiseltä sektorilta julkisen sektorin instituutioille.
Kuinka velan uudelleenjärjestely toimii
Jotkut yritykset pyrkivät uudelleenjärjestelemään velkojaan konkurssin ollessa. Heillä voi olla useita lainoja, joiden rakenne on sellainen, että jotkut ovat etusijalla muiden lainojen edessä. Vanhemmille velkojille maksetaan ennen pääomalainojen lainanantajia, jos yritys joutuisi konkurssiin. Velkojat ovat joskus valmiita muuttamaan näitä ja muita ehtoja välttääkseen mahdollisen konkurssin tai laiminlyönnin.
Velan uudelleenjärjestelyprosessi toteutetaan tyypillisesti alentamalla lainojen korkoja, pidentämällä päivämääriä, jolloin yhtiön velkojen on määrä maksaa, tai molemmille. Nämä vaiheet parantavat yrityksen mahdollisuuksia maksaa takaisin velvoitteet. Luotonantajat ymmärtävät saavansa vielä vähemmän, jos yritys pakotetaan konkurssiin ja / tai selvitystilaan.
Velkajärjestelyt voivat olla hyödyllisiä molemmille yhteisöille. Liiketoiminta välttää konkurssin ja lainanantajat saavat yleensä enemmän kuin mitä konkurssimenettelyn kautta saisivat.
Yksityishenkilöt voivat myös uudistaa velkojaan myös monin tavoin, mutta muista tarkistaa valtiosi edustajan tai kuluttajansuojaviraston harkitsemiesi velkahelpotuspalveluiden valtakirjat ja maine, koska kaikki eivät ole hyvämaineisia.
Velkajärjestelyt
Velan uudelleenjärjestely voi sisältää myös velan oman pääoman vaihdon. Tämä tapahtuu, kun velkojat sitoutuvat peruuttamaan osan tai kaikki jäljellä olevista veloistaan vastineeksi yhtiön omalle pääomalle. Vaihto on yleensä suositeltavampi vaihtoehto, kun yrityksen velat ja varat ovat erittäin merkittävät, joten sen pakottaminen konkurssiin ei olisi ihanteellista. Velkojat mieluummin ottaisivat vaikeuksissa olevan yrityksen hallinnan jatkuvana toimijana.
Yhtiö, joka pyrkii uudelleenjärjestelemään velkaansa, saattaa myös neuvotella uudelleen joukkovelkakirjojensa haltijoiden kanssa "tehdä leikkauksen" - jos osa maksamatta olevista korkomaksuista kirjataan pois tai osa pääomasta ei makseta takaisin.
Yhtiö laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja suojautuakseen tilanteelta, jossa korkoa ei voida suorittaa. Liikkeeseenlaskija voi lunastaa erääntyvän joukkovelkakirjalainan varhain korkojen laskiessa. Tämän ansiosta liikkeeseenlaskija voi helposti muuttaa velkaa tulevaisuudessa, koska olemassa oleva velka voidaan korvata uudella velalla alhaisemmalla korolla.
Muut esimerkit velan uudelleenjärjestelystä
Maksukyvyttömät henkilöt voivat neuvotella ehdot uudelleen velkojien ja veroviranomaisten kanssa. Esimerkiksi henkilö, joka ei pysty jatkamaan maksujen suorittamista 250 000 dollarin subprime-asuntolainalla, saattaa sopia luotonantajalaitoksen kanssa alentaa asuntolainan 75%: iin tai 187 500 dollariin (75% x 250 000 dollaria = 187 500 dollaria). Vastineeksi lainanantaja voi saada 40% talon myynnistä saaduista tuloista, kun asuntolainan myyjä myy sen.
Maat voivat kohdata valtionvelkojensa laiminlyönnit, ja näin on ollut koko historian ajan. Nykyaikana he valitsevat toisinaan velkasaneerauksensa velkakirjojen omistajien kanssa. Tämä voi tarkoittaa velan siirtämistä yksityiseltä sektorilta julkisen sektorin laitoksille, jotka saattavat paremmin hallita maan laiminlyönnin vaikutuksia.
Valtion joukkovelkakirjojen haltijoiden on ehkä myös tehtävä "leikkaus" hyväksymällä alennettu prosenttiosuus velasta, ehkä 25 prosenttia joukkovelkakirjalainan koko arvosta. Joukkovelkakirjalainojen maturiteettipäiviä voidaan myös pidentää antamalla valtion liikkeeseenlaskijalle enemmän aikaa turvata joukkovelkakirjalainanhaltijoiden takaisinmaksuun tarvittavat varat. Valitettavasti tämän tyyppisellä velkasaneerauksella ei ole paljon esteitä kansainväliselle valvonnalle, edes silloin, kun uudelleenjärjestelyt ylittävät rajat.
Velkojen uudelleenjärjestely tarjoaa halvemman vaihtoehdon konkurssille, kun yritys, yksityishenkilö tai maa on taloudellisessa häiriössä. Se on prosessi, jonka kautta yhteisö voi saada velan anteeksiannon ja velan uudelleenjärjestelyn varojen sulkemisen tai purkamisen välttämiseksi.
