Mitkä ovat vaihtopalkkiot?
Vaihtopalkkiot ovat eräänlainen sijoituspalkkio, jota jotkut sijoitusrahastot perivät osakkeenomistajilta, jos ne siirtyvät toiseen saman ryhmän rahastoon. Muita palkkioita, joita osakkeenomistajat voivat kohdata, ovat myyntikuormat, lunastuspalkkiot, ostopalkkiot, tilimaksut, 12b-1-palkkiot ja hallintapalkkiot.
JAKAUTUMINEN Vaihtopalkkiot
Vaihtopalkkiot perivät rahastoyhtiöt, jotka sallivat sijoittajien vaihtaa tai siirtää osakkeita yhdestä sijoitusrahastosta toiseen yhtiön hallinnoimaan rahastoon. Vaihtopalkkiot ovat ainutlaatuisia siinä mielessä, että ne tapahtuvat vain, kun rahastojen välistä kauppaa pyydetään. Rahasto-osuuksista keskustellaan sijoitusrahaston rahastoesitteessä yhdessä muiden palkkioiden kanssa, jotka sijoittaja maksaa sijoittaessaan rahastoon. Monet sijoitusrahastoyhtiöt eivät peri maksua osakkeiden vaihdosta.
Rahasto-osuuksien vaihtaminen
Mahdollisuutta vaihtaa sijoitusrahastoja kutsutaan usein vaihtoetuoikeudeksi. Vaihto-oikeudet voivat olla hyödyllisiä sijoittajille, jotka pyrkivät siirtämään sijoitusrahastojen allokaatioita markkinaolosuhteiden perusteella. Esimerkiksi kasvupääomarahaston sijoittaja härkämarkkinoiden aikana voi yrittää vaihtaa osakkeita joukkovelkakirjarahastoon, jos heidän näkymät muuttuvat laskussa. Lisäksi tee-se-itse-sijoittajat voivat pystyä automatisoimaan rahastojen vaihdon tietyllä tavoitepäivänä suuremman riskin allokoinnin siirtämiseksi konservatiivisempiin rahastoihin.
Sijoitusrahastojen vaihto on yleensä yleinen käytäntö, jonka useimmat rahastoyhtiöt sallivat useilla rahasto-tarjouksilla. Vaihtotapahtumat saattavat kuitenkin edellyttää due diligence -toimia loppuunsaattamiseksi. Suurin osa vaihtoista on tehtävä erityispyynnöstä tai rekisteröidyn edustajan kanssa. Jotkin alustat antavat sijoittajalle mahdollisuuden tehdä rahastojen vaihto helposti verkossa. Jokaisella kaupankäyntialustalla ja sijoitusrahastotilillä on oma tapa käsitellä sijoitusrahastojen vaihtoa.
Vaihtomaksujen maksaminen
Rahastojen vaihtotiedot löytyvät sijoitusrahaston tarjousesitteestä. Usein vaihto-oikeudella ei ole kustannuksia. Osakkeiden vaihto voi kuitenkin johtaa verotukseen, mikäli syntyy myyntivoittoa. Verovaatimukset ovat yleisimpiä rahastojen välisessä siirrossa, mutta saman rahaston osakelajien muuttamista pidetään yleensä verottomana tapahtumana.
Vanguard on yksi sijoitusrahastoyhtiö, jolla on avoin vaihto politiikka sijoitusrahastojen keskuudessa. Maksu on vähäinen erityisillä säännöksillä, jotka keskittyvät säännöllisen kaupankäynnin kieltämiseen, mikä estää sijoittajaa ostamasta tai vaihtamasta osakkeita rahastoon seuraavan 30 päivän aikana. Vanguard Total Stock Market Index -rahasto tarjoaa lisätietoja yrityksen vaihtopolitiikasta esitteessä. Vanguard Total Stock Market Index -rahaston sijoittajat voivat helposti vaihtaa rahasto-osuuksia konservatiivisempiin joukkovelkakirjalainarahastoihin turvallisuuden lisäämiseksi.
