Pääoma on virranut liikepankkeihin ja finanssisektoriin syyskuun alusta lähtien nostaen Dow-komponentin JPMorgan Chase & Co. (JPM) kolmen pisteen sisällä vuoden 2018 kaikkien aikojen korkeimmasta arvosta, joka on yli 119 dollaria. Jos tämä nousu voi sulkea etäisyyden, se merkitsee kolmatta testiä tällä itsepäisellä vastustustasolla toistaiseksi vuonna 2019. Läpimurto olisi merkittävä, asettamalla mitattu liiketavoite lähellä 150 dollaria, joka herättää liikepankin pitkäaikaisen maineen markkinajohtajana..
On kuitenkin syitä olla skeptisiä, kun siirrymme neljännelle vuosineljännekselle. Ensinnäkin kertymis- ja jakautumislukemat ovat laskeneet kahden vuoden alimpaan hintaan vuonna 2019, ja kahden viikon ostopaine on tehnyt vain vähän laskevan volyymin mittausten korjaamiseksi. Tietysti varastot voivat saada maata ulos riittämättömällä sponsoroinnilla, mutta noususuuntaus asettaa merkittävän laskutoimenpiteen, mikä kasvattaa todennäköisyyttä epäonnistuneesta purkautumisesta, joka tarttuu innostuneisiin sonniin.
Lisäksi romahtavat tuotot ovat haitallisia voitolle, koska ne pakkaavat yön yli korkoerot, jotka pankkien tarvitsee ansaitakseen rahaa. Vaikka tuotot tikittyvät jälleen kerran, ne eivät todennäköisesti saa paljon aikaan, kun presidentti Trump vaatii nyt negatiivisia korkoja. Ja mikä tärkeintä, liikepankit tarvitsevat yrityssijoituksia voittojen kasvattamiseksi, mutta yhdysvaltalaiset yritykset ovat viime vuosina päättäneet ostaa takaisin osakkeita, joilla on ylijäämäinen pääoma, eikä sijoittaa liiketoimintaansa.
JPM: n pitkäaikaiskaavio (1990 - 2019)
TradingView.com
Neljän vuoden laskusuuntaus päättyi jaetulla korjatulla 3, 21 dollarilla vuonna 1990, mikä antoi tietä voimakkaalle kehitykselle, joka eteni Elliottin viiden aallon rallin avulla, joka oli asetettu maaliskuun 2000 korkeimmalle tasolle 67, 20 dollaria. Se oli seuraavan 15 vuoden korkein korkeus, ennen karhumarkkinoiden laskua, joka löysi tuen puolivälissä teini-ikäisille lokakuussa 2002. Varasto tuotti kunniallisia voittoja vuosikymmenen puolivälissä härkämarkkinoilla, saaden maata kahdella ralliaallolla, jotka pysähtyivät. lähellä.786 Fibonacci -myyntikorjaustasoa vuonna 2007.
Aggressiiviset myyjät ottivat hallintaansa, kun johdannaiset ja kiinteistökuplat puhkesivat vuonna 2008, ja aiheutti jyrkän laskun, joka päättyi 30 senttiä vuoden 2002 matalampaan tasoon maaliskuussa 2009. Tämä painatus merkitsi yhdeksän vuoden laskusuuntauksen loppua ja aiheutti vahvan elpymisaallon, joka pysähtyi. vuoden 40 puolivälissä vuoden 2010 puolivälissä. Vuoden 2013 purkautuminen puhdisti kyseisen vastustustason ja suoritti edestakaisen matkan vuoden 2000 huipulle kesällä 2015, kun ralli pysähtyi jälleen.
Osake puhkesi vuoden 2016 presidentinvaalien jälkeen ja aloitti hedelmällisen ajanjakson, joka osoitti vahvaa nousua helmikuun 2018 kaikkien aikojen ennätykselle eli 119, 33 dollaria. Seuraava kaupankäyntialue rikkoi tukea neljännellä vuosineljänneksellä, kun myynti loppui vuoden lopussa 15 kuukauden alimmasta tasosta, kun taas syyskuun 2019 palautus on joutunut vastustusseinään lähellä 117 dollaria. Se käy jälleen jälleen kauppaa lähellä tätä tasoa ja merkitsee kolmatta yritystä saavuttaa vastus vuoden 2018 huipulla. Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti ostosyklin heinäkuussa 2018 ja on juuri saavuttanut yliostuneen tason ennustaen vahvuuden jatkuvan.
JPM: n lyhytaikainen kaavio (2015 - 2019)
TradingView.com
Taseen loppusumman (OBV) kertymisen jakelun indikaattori oli seitsemän vuoden korkein vuoden 2018 hintahuipulla ja siirtyi aggressiiviseen jakeluvaiheeseen, joka merkitsi institutionaalisen pääoman poistumista. OBV saavutti kahden vuoden alimman tason joulukuussa ja kääntyi korkeammaksi, mutta ostopaine syyskuuhun 2019 on ollut poikkeuksellisen heikkoa ja on juuri saavuttamassa.382 Fibonacci -lisenssin, kun hintatoiminta on saanut lähes päätökseen 100%: n retramentin.
Tämä konflikti merkitsee voimakasta laskueroa, varoittaen, että osakekannalla ei ole jatkuvan purkautumisen edellyttämää sponsorointia. Se osoittaa myös, että rahastot ja instituutiot ovat edelleen kädessään, ja nykyinen ylösnousu johtuu vähittäiskaupan intressistä. Tämä ryhmä ei voi ylläpitää purkautumista ilman instituutioita, mutta se voi tarjota aggressiivisten myyjien tarvitseman tulivoiman uudelleenlataamaan positioita heti, kun osake koettaa uuden ylin.
Pohjaviiva
JPMorgan Chase -osakekaupalla käydään vain kolme pistettä vuoden 2018 kaikkien aikojen korkeimmasta tasosta, mutta pinnan alla olevat epäsuotuisat tekniset tekijät vähentävät todennäköisyyttä, että se purkautuu ja on korkeammalla neljännellä vuosineljänneksellä.
