Mikä on kuolemanristi?
Kuolemanristi on tekninen kaaviokuvio, joka ilmaisee mahdollisuuden merkittävään myyntiin. Kuolemanristi näkyy kaaviossa, kun osakekannan lyhytaikainen liukuva keskiarvo ylittää sen pitkäaikaisen liukuvan keskiarvon. Tyypillisesti yleisimmät liikkuvat keskiarvot, joita tässä kuviossa käytetään, ovat 50 vuorokauden ja 200 vuorokauden liukuvat keskiarvot.
Kuolemanrajat-indikaattori on osoittautunut luotettavaksi ennustajaksi joillekin viime vuosisadan vakavimmista karhumarkkinoista: vuosiksi 1929, 1938, 1974 ja 2008. Sijoittajat, jotka päätyivät osakemarkkinoilta näiden karhumarkkinoiden alussa, välttivät suuria tappiot olivat jopa 90 prosenttia 1930-luvulla. Koska kuolemanristi on pitkäaikainen indikaattori, toisin kuin monet lyhyen aikavälin kaaviomallit, kuten doji, se lisää painoarvoa sijoittajille, jotka ovat huolissaan voittojen lukitsemisesta ennen uuden karhumarkkinoiden alkamista. Äänenvoimakkuuden lisääntyminen liittyy tyypillisesti kuoleman ristin esiintymiseen.
Mikä on kuolemanristi?
Avainsanat
- Kuolemanraja on tekninen kaaviokuvio, joka ilmaisee mahdollisuuden merkittävään myyntiin. Kuolemanristi näkyy kaaviossa, kun osakekannan lyhytaikainen liukuva keskiarvo ylittää sen pitkäaikaisen liukuvan keskiarvon. Kuolemanrajan indikaattori on osoittautunut luotettavaksi ennustajaksi joillekin viime vuosisadan vakavimmista karhumarkkinoista: 1929, 1938, 1974 ja 2008Kuolemanristi voidaan verrata kultaiseen ristiin, joka osoittaa härän hinnanmuutoksen.
Mitä Kuoleman Risti kertoo sinulle?
Kuolemanraja tapahtuu, kun lyhytaikainen liukuva keskiarvo (tyypillisesti 50 päivän SMA) ylittää merkittävän pitkäaikaisen liukuvan keskiarvon (tyypillisesti 200 päivän SMA) alaspäin. Analyytikot ja kauppiaat tulkitsevat sitä merkitsevän lopullista karhun käännöstä. markkinoilla.
Tässä on esimerkki S&P 500: n kuolemanristasta joulukuussa 2018:
TradingView
Kuoleman ristinimi johtuu X-muodosta, joka syntyy, kun lyhytaikainen liikkuva keskiarvo laskee alle pitkäaikaisen liikkuvan keskiarvon. Historiallisesti kuvio edeltää pitkittynyttä taantumaa sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä liikkuvien keskiarvojen suhteen. Kuolemanraja on merkki siitä, että osake tai osakeindeksi lyhytaikaisella vauhdilla hidastuu, mutta kuolemanristi ei ole aina luotettava indikaattori härkämarkkinoiden loppumisesta. On ollut useita kertoja, kun kuolemanristi ilmestyi, kuten kesällä 2016, jolloin se osoittautui vääriksi indikaattoreiksi. Kesästä 2016 varastosta poistuneet menettivät koko vuoden 2017 seuranneet huomattavat osakemarkkinoiden voitot. Vuoden 2016 kuolematähtiesimerkki tapahtui tosiasiassa teknisessä korjauksessa, joka oli noin 10%, mikä usein katsotaan ostamismahdollisuudeksi, joka tunnetaan nimellä ostamalla pulahtaa.
Mielipiteissä on jonkin verran vaihtelua siitä, mikä täsmällisesti muodostaa tämän merkityksellisen liikkuvan keskimääräisen ristin. Jotkut analyytikot määrittelevät sen 100 päivän liukuvan keskiarvon ylitykseksi 30 päivän liukuvan keskiarvon perusteella; toiset määrittelevät sen 200 päivän keskiarvon ylitykseksi 50 päivän keskiarvon perusteella. Analyytikot tarkkailevat myös crossoverin esiintymistä alemmissa aikataulukaavioissa vahvan, jatkuvan trendin vahvistuksena. Täsmällisen määritelmän tai sovelletun aikataulun vaihteluista riippumatta termi viittaa aina lyhytaikaiseen liikkuvaan keskiarvoon, joka ylittää suurimman pitkäaikaisen liikkuvan keskiarvon.
Esimerkki kuolemanrististä
Seuraava on historiallinen esimerkki kahdesta kuolemantapauksesta, joita tapahtui Facebook Inc. (FB) -varastossa vuonna 2018. Ensimmäisen huhtikuun jälkeen osake kääntyi ympäri ja aloitti laajennetun rallin. Toinen syyskuussa osoitti kuitenkin osakekannan pitkittyneitä markkinoita.
TradingView
Kun katsotaan taaksepäin viime vuosisadan rankaisevimmista karhumarkkinoista, vaikuttaa siltä, että kuolemanristi kestää parhaiten, kun markkinat ovat jo menettäneet 20% arvostaan. Näissä tapauksissa sijoittajat, jotka pakenivat osakkeista, minimoivat tappionsa. Mutta pienemmissä, alle 20%: n korjausten kohdalla kuolemanrajan väliaikainen esiintyminen voi heijastaa jo kirjattuja tappioita, ja siten osoittaa ostomahdollisuuden.
Ero Kuoleman Ristin ja Kultaisen Ristin välillä
Kuolemarajan vastakohta tapahtuu kultaisen ristin esiintyessä, kun osakkeen tai indeksin lyhytaikainen liukuva keskiarvo siirtyy pitkäaikaisen liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Monet sijoittajat pitävät tätä mallia nousevana indikaattorina. Kultainen ristikuvio näkyy tyypillisesti sen jälkeen, kun pitkittynyt laskusuuntaus on loppunut. Kuten kuolemanristillä on totta, sijoittajien tulee vahvistaa trendi kääntyä useiden päivien tai viikkojen kuluttua uuteen suuntaan. Suuri osa sijoitusprosessista seuraamalla malleja on itsensä toteuttava käyttäytyminen, kun kaupankäynnin volyymit lisääntyvät niiden sijoittajien huomion vuoksi, joita osittain kasvattaa finanssiuutisia, jotka rajoittavat tiettyä osaketta tai indeksin liikettä.
Kuoleman ristin käytön rajoitukset
Kaikki indikaattorit ovat ”jäljessä”, eikä mikään indikaattori voi todella ennustaa tulevaisuutta. Kuten yllä olevasta Facebook-esimerkistä nähtiin, ensimmäinen kuolemanristi tuotti väärän signaalin, ja lyhyen ajan siihen sijoittava kauppias olisi lyhytaikaisessa vaikeudessa. Huolimatta näennäisestä ennustevoimastaan ennustettaessa aiempia suuria karhumarkkinoita, myös kuolemanrajat tuottavat säännöllisesti vääriä signaaleja. Siksi kuolemanristi olisi aina vahvistettava muilla signaaleilla ja indikaattoreilla ennen kaupan aloittamista.
