Jokainen sijoittaja uskoo ostamis- ja pidä-strategiaan. Ainoa kiistanalainen aihe on se, kuinka kauan pitoajan tulisi kestää. Jokaisella teini-ikäisellä, joka ostaa aliarvostetun pääoman ja säilyttää sen kahdeksan vuosikymmenen ajan kerääessään osinkoja matkan varrella, on kymmeniä enemmän spekulantteja, jotka haluavat päästä pois positiostaan alle viikossa. Mikä ei vaadi vain varaston arvostamista nopeasti, mutta myös arvostusta tarpeeksi korkealta korvaamaan mahdolliset transaktiokustannukset. Swing-kauppa on tarkoitettu sijoittajalle, joka ei kirjaimellisesti voi odottaa viikonloppua.
Täällä on etuna ollessa pieni ja ketterä. Kalifornian osavaltion opettajien eläkejärjestelmän johtava sijoitusjohtaja (omaisuus 188 miljardia dollaria) ei voi seurata teknisiä indikaattoreita ja siirtää rahaa penniäkään osakekantaan, jonka hänen mielestään aikoo hypätä 20% lyhyellä aikavälillä. Ainakin ei, jos hän haluaa työtä pitkällä tähtäimellä. Mutta päivämyyjä, jolla on vähemmän haittapuolia ja enemmän ylösalaisin.
Nämä tekniset indikaattorit ovat matemaattisia työkaluja, jotka voivat jakaa toimitettavia tietoja osakekaaviosta ja jotka saattavat vaikuttaa toisinaan mielivaltaisilta. Riittävän onnekkaan keinottelijan käsissä oikeat tekniset indikaattorit voivat kertoa mahdollisuudesta voittoa varten. Tässä on vain muutama niistä, joita swing-kauppiaat käyttävät yleisimmin, nousevassa järjestyksessä.
Taseen loppusumman oletetaan paljastavan hinnan ja vaihdettujen osakkeiden lukumäärän välinen suhde. Teoria on yksinkertainen ja siinä on pinnallinen merkitys. Jos osakekauppaa käy paljon enemmän kuin ennen, mutta hinta pysyy samana, se on kestämätön sijainti. Varastossa on niin paljon kiinnostusta, että sen hinnan pitäisi nousta, tai niin ajattelu menee. (Tämä indikaattori jättää huomioimatta sen, että joku muu myy kaikkia, jotka ostavat kappaleen mainitusta varastosta.) Jotta voit laskea taseen loppusumman, aloita mielivaltaisesta kohdasta. Sano 1. päivänä, että osake-MNO käy kauppaa 19 dollarilla 100 000 kappaletta. Seuraavana päivänä hinta nousee, sillä ei ole väliä kuinka paljon. Mutta 150 000 osaketta vaihtaa omistajaa. Taseen loppusumma on nyt 250 000. Seuraavana päivänä hinta laskee 160 000 osakkeen käydessä kauppaa. Nyt taseen loppusumma on 90 000. Tasapainotilavuudessa ei ole paljon muuta. Se mittaa vain nettomääräisen ennakkomaksun ja laskun päiviä, ja punnitaan joka päivä kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden lukumäärällä. Laske tasapainotilavuus vuodeksi, ja se lopulta kiihtyy kohti keskiarvoa, minkä vuoksi tasapainotilaa käytetään yksinomaan lyhyellä aikavälillä.
Ja kun sitä käytetään lyhytaikaisesti, suositukset ovat yksinkertaisia. Jos hinnat nousevat tasapainotilanteen laskiessa, osta. Jos hinnat laskevat, kun tasapainomäärä nousee, myy. Kun määrät liikkuvat samanaikaisesti, älä tee mitään. Tässä esimerkissä AT&T: n (T) taseen loppusumman tiedot viimeisen 10 päivän ajanjaksolta:
Hinta ja taseen määrä eroavat toisistaan ainakin lopussa. Tietojen mukaan purkaa AT & T-varastosi lyhyen aikavälin voittopotentiaalin hyödyntämiseksi.
Hintamuutoksella tarkastellaan viimeaikaisia päätöskursseja suhteessa vanhoihin. Ota tämän päivän päätöskurssi, kutsu sitä 20 dollariksi. Vähennä päätöskurssi muutama päivä sitten. 3 päivää? Miksipä ei. Oletetaan, että se oli 16 dollaria. Jaa sitten ero sillä vanhalla päätöskurssilla. Mikä tekisi hintamuutoksen nopeuden.25. Tarkastelemalla suhteellisia liikkeitä raakadollarien sijasta, hintamuutoksen pitäisi antaa vahvuus. Mitä kauemmas määrä on nollasta, sitä vahvempi trendi on. Positiivinen tarkoittaa painostusta ostaa, negatiivinen tarkoittaa myyntipainetta.
Ja AT&T: n kanssa kaavion viimeisinä päivinä hintamuutosnopeus on laskenut, kuitenkin minimaalisesti. Siksi sinun pitäisi myydä. (Muista, että taulukko ilmaisee määrät prosentteina. Ihmiset ovat voittaneet ja hävinneet ihmiset sijoittamalla desimaalin 2 paikkaa etäältä siitä, mihin se kuuluu):
Yksityiskohtaisempi tekninen indikaattori, hyödykekanavaindeksi, mittaa ylimääräisen poikkeaman normista. Hakemisto sisältää helpon aritmeettisen manipulaation. Aloita osakkeen “tyypillisellä hinnalla”, joka on vain sen korkeimman, alimman ja keskimäärin jonkin ajanjakson ajan. MNO avataan 18 dollarilla, nousee 30 dollariin, nousee jälleen 18 dollariin (tai ainakin vähintään 18 dollariin) ja sulkeutuu 27 dollarilla? Se on tyypillinen hinta 25 dollaria.
Vähennä sitten MNO: n yksinkertainen liukuva keskiarvo saman ajanjakson aikana. Mikä on vain sen päivittäisten päätöskurssien keskiarvo. Oletetaan, että mittaamme tätä yli viikon. MNO pääsi hintaan 19, 24, 29, 21 ja 27 dollaria kullakin kyseisellä viidellä päivällä. Siten yksinkertainen liukuva keskiarvo on 24 dollaria.
Ero on 1 dollari.
Laske nyt keskimääräinen absoluuttinen poikkeama. Aloita kunkin jakson tyypillinen hinta. Vertaa kutakin keskimääräiseen tyypilliseen hintaan ja vähennä joka tapauksessa pienempi suuremmasta. Jaa jaksojen lukumäärällä - tässä tapauksessa 5 päivää - ja se on keskimääräinen absoluuttinen poikkeama. Jaa se 1 dollariin, kerro vakiolla 66 2/3, ja olet valmis. Tuloksena on määrä, jonka pitäisi kertoa sinulle paitsi silloin, kun hinnat muuttuvat suuntaan, myös kun hinnat ovat saavuttaneet maksimit tai minimit ja kuinka voimakkaasti. Jos hyödykekanavaindeksi on> 100, tiedot sanovat ostavan. Jos <-100, myy. Hyödyntämiskanavaindeksi ei valtaosaa suosittele ostamista tai myymistä.
Tässä on AT&T: n hyödykekanavaindeksi samalla ajanjaksolla:
Huomaa, että tiedot suosittelevat sinun ostamista, huolimatta siitä, että kaksi päivää aikaisemmin ne antoivat päinvastaisen suosituksen. Ohittamatta absoluuttisia arvoja <100, hyödykekanavaindeksi osoittaa vain myynnin tai oston harvinaisissa olosuhteissa. Erityisesti blue-chip-osakkeilla, kuten AT&T.
Pohjaviiva
Täydellistä yleiskäyttöistä teknistä indikaattoria, joka antaa ehdottomasti oikean osto- tai myyntisuosituksen, ei ole vielä suunniteltu, ja se saattaa ylittää inhimillisen kapasiteetin. Mutta analyytikot pyrkivät jatkossakin löytämään sen. Sillä välin taseen loppusumma, hintamuutos ja hyödykekanavaindeksi edustavat kolmea ymmärrettävää tapaa analysoida hintojen muutoksia päätöksentekoa varten.
