Strukturoidut rahastot ovat tietyntyyppisiä rahastoja, joissa yhdistyvät sekä osake- että korkotuotteet, jotta sijoittajille tarjotaan sekä pääoman suojaus että arvonnousu. Nämä rahastot sijoittavat tyypillisesti suurimman osan salkusta korkosidonnaisiin arvopapereihin antaakseen rahastolle pääoman suojan usein pääoman takaisinmaksulla ja korkojen lisäarvoilla. Strukturoidut rahastot käyttävät myös optioita, futuureja ja muita johdannaisia, jotka usein liitetään markkinaindekseihin, tarjotakseen pääoman arvonnousun.
Strukturoitujen rahastojen hajottaminen
Strukturoidut rahastot ovat hallittuja salkkuja, joita tarjotaan markkinasijoittajille monin tavoin. Ne ovat yksi muoto rakenteellisista tuotteista, jotka ovat yleisesti saatavissa vähittäissijoittajille.
Nämä tuotteet ovat houkuttelevia sijoittajille, jotka etsivät konservatiivisia sijoituksia, joilla on heikentynyt suojaus ja jotka haluaisivat myös hyötyä markkinoiden nousevista liikkeistä. Tarkat tuotteet ja takuut vaihtelevat rahastosta riippuen. Sijoittajien on tavallista tunnistaa nämä rahastot välitysjärjestelmänsä kautta. Niitä voidaan mainostaa yhdessä rahamarkkinarahastojen kanssa tai sisällyttää lisävarusteena monimutkaisempiin pankkituotteisiin. Nämä rahastot voivat käyttää sijoitustodistuksia kiinteän tulon osuutena sijoituksesta.
Strukturoidut rahastot sijoittavat sekä korkosijoituksiin että johdannaisiin. Ne on usein linkitetty markkinaindekseihin. Ne eivät yleensä tarjoa likviditeettiä, ja ne on pidettävä tietyn ajanjakson ajan. Suurin osa rahastosta on sijoitettu erityyppisiin korkosidonnaisiin arvopapereihin, mikä vaatii sijoittajille pitkän aikavälin pitoajan. Jäljelle jäävä osa integroi markkinasidonnaisen komponentin johdannaisten avulla. Noin 20% strukturoitujen rahastojen hallussa olevista varoista sijoitetaan vaihtosopimuksiin, optioihin, futuureihin ja muihin johdannaisiin, jotka liittyvät markkinaindeksin tuottoon. Tällä rahaston osuudella pyritään tuottamaan lisätuottoa sijoittajille.
Strukturoidut rahastot voivat olla hyvä sijoitus sijoittajille, jotka etsivät pitkäaikaista pääoman säilyttämistä ylösalaisin. Ne voivat tarjota tuottoa tavallisten rahamarkkinarahastojen ja korkean tuoton säästötilien ulkopuolella.
Yleensä strukturoidut rahastot takaavat osan kokonaissijoituksesta. Esimerkiksi, jos S&P 500: n jäsennelty rahasto suojaa 80% pääomastaan, tämä tarkoittaa, että se sijoittaa 80% varoistaan korkotuotteisiin, joilla on vähän mahdollisuuksia laskea alle pääoman. Loppuosa rahastosta sijoitetaan johdannaisiin, jotka altistetaan S&P 500 -indeksille. Sijoittaja saa voittoa, kun S&P 500 etenee, ja voi kokea tappioita laskiessaan, mutta rahasto ei laske alle 80% sen lähtöarvosta.
Strukturoitu rahastosijoitus
Fidelity tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa strukturoituihin rahastoihin alustansa kautta. Se tarjoaa rahastoja, jotka liittyvät Euro STOXX 50 -indeksiin, S&P 500 -indeksiin, S&P 500: n matalan volatiliteetin korkeaan osinkoindeksiin ja Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoon.
Goldman Sachs on ensisijainen liikkeeseenlaskija strukturoidulle rahastosalkulle, joka liittyy Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoon. Rahasto sijoittaa suurimman osan salkusta talletustodistuksiin. Dow Jonesin teollisuuden keskimääräisen tuoton tuottoprosentti on 50–58%.
