Mikä on ilmoitettu tulo / ilmoitettu omaisuuslaina (SISA)
Ilmoitetun tulo-ilmoitetun omaisuuslainan (SISA) lainahakemuksen avulla lainanottaja voi ilmoittaa tulonsa ilman lainanantajan tarkastusta. Näiden lainojen tarkoituksena oli helpottaa ostajien hakemusprosessia, jonka tulot ovat vaikeasti dokumentoitavissa, kuten itsenäiset ammatinharjoittajat ja ne, joiden tuloista merkittävä osa riippuu tippeistä. SISA-lainat ovat yksi laina tuoteryhmässä nimeltään Alt-A. SISA-lainoja kutsutaan myös nimellä NINA-lainat ja valehtelijalainat. Löysentyneet luotonantovaatimukset antoivat SISA-lainalle merkittävän roolin vuoden 2008 subprime-rahoituskriisissä.
JAKAUTUMINEN ilmoitettu tulo / ilmoitettu omaisuuslaina (SISA)
Ilmoitettu tulo-ilmoitettu omaisuuslaina (SISA) syntyi välineenä potentiaalisille asunnonomistajille tietyissä taloudellisissa tilanteissa kiinnityksen hakemiseksi. Esimerkiksi itsenäiset ammatinharjoittajat maksimoivat usein verovähennykset vähentääkseen oikaistua bruttotuloaan (AGI) ja saavat siten käyttöönsä kassavirrat, joita ei ehkä esiinny yksittäisissä veroilmoituksissa. Yleensä alhaisemmat AGI-arvot tekisivät nämä lainanottajat vähemmän houkutteleviksi lainanantajille. SISA-laina on myös tarkoitettu auttamaan ostajia, joiden tulot voivat tulla viitteinä tai muina epätavanomaisina käteismaksuina.
Alun perin näillä lainoilla oli tiukat ehdot korvatakseen lainanantajalle aiheutuvat riskit alennetuilla tulojen ilmoittamista koskevilla vaatimuksilla. SISA-lainanottajat kohtaavat korkeampia korkoja, huomattavampia ennakkomaksuja ja korkeampia luottotulosvaatimuksia kuin perinteiset vaadittavat lainat. Lainanottajan on ehkä oltava huomattava kassavaranto käytettävissä pankkitileillään. Laina saattaa myös rajoittaa uuden kuukausittaisen asuntolainan maksun tiettyyn prosenttiin verrattuna heidän nykyiseen asumismaksuunsa.
Asuntolainavaatimusten lieventäminen 2000-luvulla
Asuntolainamarkkinaolosuhteet rohkaisivat lainanantajia vähentämään asuntolainan vaatimuksia 2000-luvun alkupuolella. Ilmoitettu tuloihin perustuva omaisuuslaina (SISA) ja muut Alt-A-lainat tulivat suosituiksi. Nämä lainat palvelivat sekä lainanantajien että lainanottajien tarpeita. Luotonantajat halusivat selvittää niin monta lainaa kuin mahdollista ennen kuin myytiin lainoja uudelleen asuntolainamarkkinoilla. Lainanottajat välttävät mielellään dokumentointivaatimuksia, etenkin kun SISA-lainan ehdot ja korot lähestyivät perinteisten lainojen ehtoja. Korkojen yhdenmukaistaminen johti siihen, että luottomääräiset lainanottajat saivat lainat, jotka ylittivät heidän käyttövoimansa, ja laiminlyöneet lainat. Näiden valehtelijalainojen sulkeminen kiihtyi vuonna 2007 finanssikriisin vallitessa.
Vuoden 2008 romahduksen jälkeen lainsäätäjät ja sääntelijät tarkastivat SISA-lainoja, ja näiden lainojen markkinapaikka kiristyi jälleen. Vuoden 2010 Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki rajoitti ankarasti SISA-lainoja, joten ne eivät olleet käytettävissä omistajien käyttämissä kiinteistöissä. Nyt nämä tuotteet ovat paikka lainanottajille, jotka haluavat ostaa sijoituskiinteistöjä.
