Mikä on kokonaisvarojen tuotto?
Omaisuuserien tuotto (ROTA) on suhde, joka mittaa yrityksen tuloksen ennen korkoja ja veroja (EBIT) suhteessa yhtiön kokonaisnettovaroihin. Se on määritelty suhteeksi nettotulojen ja kokonaisvarojen keskiarvoon tai taloudellisten ja operatiivisten tulojen määrään, jonka yritys saa tilikaudella verrattuna yhtiön kokonaisvarojen keskiarvoon.
Suhteen katsotaan olevan indikaattori siitä, kuinka tehokkaasti yritys käyttää varojaan tuottojen tuottamiseen. Liikevoittoa käytetään nettotuloksen sijasta pitämään mittari keskittyneenä liikevoittoon ilman vero- tai rahoituserojen vaikutusta verrattuna vastaaviin yrityksiin.
Kokonaisvarojen tuotto (ROTA)
Avainsanat
- Kokonaisvarojen tuotto osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omaisuuttaan tulojen tuottamiseen. ROTA-mittarin avulla voidaan määrittää, mitkä yritykset ilmoittavat varojensa tehokkaimman käytön tuloihinsa verrattuna.On huolestuttavaa, että ROTA luottaa kokonaisvarojen kirjanpitoarvo eikä niiden markkina-arvo, mikä tuottaa tuoton, joka näyttää suuremmalta kuin sen pitäisi olla todellisuudessa.
Kokonaisvarojen tuoton ymmärtäminen
Mitä suurempi on yrityksen tulo suhteessa omaisuuteen (ja mitä suurempi kerroin tästä laskelmasta), sitä tehokkaammin yrityksen sanotaan käyttävän omaisuuttaan. ROTA, prosentteina tai desimaalina ilmaistuna, antaa käsityksen siitä, kuinka paljon rahaa syntyy jokaisesta organisaatioon sijoitetusta dollarista.
Tämä antaa organisaatiolle mahdollisuuden nähdä resurssien ja tulojen välinen suhde, ja se voi tarjota vertailupisteen sen määrittämiseksi, käyttääkö organisaatio omaisuuttaan aiempaa tehokkaammin tai vähemmän. Tapauksissa, joissa yritys ansaitsee uuden dollarin jokaisesta siihen sijoitetusta dollarista, ROTA: n sanotaan olevan yksi tai 100 prosenttia.
Kokonaisvarojen tuoton kaava - ROTA Is
Kokonaisvarojen tuotto = Keskimääräinen kokonaisvarojenEBIT missä: EBIT = voitot ennen korkoja ja veroja
Voit laskea ROTA: n jakamalla nettotulot keskimääräisillä varoilla. Sama suhde voidaan esittää myös voittomarginaalin ja omaisuuden kokonaisliikevaihdon tuloksena.
Kuinka laskea ROTA
ROTA: n laskemiseksi hanki nettotuloluku yrityksen tuloslaskelmasta ja lisää sitten korot ja / tai verot, jotka on maksettu vuoden aikana. Tuloksena oleva tulos on yhtiön liiketulos.
Tämän jälkeen käyttökate olisi jaettava yrityksen nettovaroilla kokonaisvaroilla, jotta voidaan näyttää tulot, jotka yritys on tuottanut jokaisesta kirjanpitoarvon dollarista.
Omaisuuserien kokonaismäärät sisältävät tämän suhteen kontratilit, mikä tarkoittaa, että epävarmojen tilien vähennys ja kertyneet poistot vähennetään taseen loppusummasta ennen suhteen laskemista.
Rahoitusvarojen tuoton käytön rajoitukset (ROTA)
Ajan myötä omaisuuserän arvo voi vähentyä tai nousta. Kiinteistön tapauksessa omaisuuden arvo voi nousta. Toisaalta useimmat liiketoiminnan mekaaniset osat, kuten ajoneuvot tai muut koneet, yleensä heikentyvät ajan myötä, kun kuluminen vaikuttaa niiden arvoon.
Koska ROTA-kaava käyttää taseen omaisuuserien kirjanpitoarvoja, se saattaa olla huomattavasti aliarvioiva käyttöomaisuuden todellinen markkina-arvo. Tämä johtaa suurempaan tulosuhteeseen, joka osoittaa taseen loppusumman olevan korkeampi kuin sen pitäisi olla, koska nimittäjä (varat yhteensä) on liian alhainen.
Toinen rajoitus on, kuinka suhde toimii rahoitettujen varojen kanssa. Jos omaisuuserän ostamiseen käytettiin velkaa, ROTA saattaa näyttää suotuisalta, kun taas yrityksellä saattaa olla vaikeuksia suorittaa korkomenojaan.
Panossuhdetta voidaan säätää vastaamaan omaisuuserien toiminnallisia arvoja ottaen huomioon rahoituslaitokselle tällä hetkellä maksettavan koron. Esimerkiksi, jos omaisuuserä hankittiin varoilla lainasta, jonka korko oli 5%, ja siihen liittyvän omaisuuden tuotto oli 20%: n voitto, silloin oikaistu ROTA olisi 15%.
Koska monilla uudemmilla yrityksillä on suuremmat velamäärät, jotka liittyvät omaisuuteensa, nämä oikaisut voivat tehdä liiketoiminnasta vähemmän houkuttelevan sijoittajien silmissä. Kun nämä velat alkavat selvittää, ROTA näyttää parantuvan vastaavasti.
