Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) antavat yksittäisille sijoittajille mahdollisuuden ostaa kaupallisten kiinteistöjen salkkujen osakkeita, jotka tuottavat tuloja vähittäiskaupan, terveydenhuollon, teollisuuden ja asuinkiinteistöjen aloilta. Osakereitit tekevät kauppaa pörssissä, mikä tarjoaa runsaasti likviditeettiä ostaa ja myydä tuloja, pääoman kasvua tai näiden yhdistelmää varten.
REIT: n altistuminen kiinteistömarkkinoille tarkoittaa, että niiden korrelaatio muihin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin on tyypillisesti matala, mikä voi auttaa monipuolistamaan salkkua. Harkittaessaan sijoitusta tähän omaisuusluokkaan sijoittajien tulee olla tietoinen siitä, että REIT maksaa suurimman osan tuloista takaisin sijoittajille osinkoina, joten vain pieni osa verotettavaa tuloa sijoitetaan uudelleen. REITistä voi myös aiheutua korkeita hallinto- ja transaktiomaksuja.
Vaikka nykyinen korkeampi korkoympäristö voi vähentää yritysten voittomarginaaleja, se osoittaa myös kasvavan talouden, joka antaa vuokralaisille varaa korkeampiin vuokriin. "Viimeisen 25 vuoden aikana REIT: ien kokonaistuotto liikkuvan neljän vuosineljänneksen jaksoilla oli positiivinen 87% ajasta, jolloin myös korot nousivat", toteaa kansallisen kiinteistösijoitusyhtiöiden liiton (Nareit) mukaan, jonka Reuters.
Sijoittajien, jotka haluavat lisätä REIT-arvoa salkkuunsa, tulisi harkita näitä kolmea yritystä. Katsotaanpa sopivia tulopisteitä.
Kiinteistötulot Oyj (O)
Vuonna 1994 listattujen kiinteistötuottojen tavoitteena on tarjota osakkeenomistajille luotettava kuukausitulo. Yhtiö tuottaa kassavirtaa lähes 6000 kiinteistöstä, jotka on vuokrattu pitkäaikaisten sopimusten perusteella kaupallisille vuokralaisille. 10. joulukuuta 2018 alkaen Realty Income -kannan osakekannan markkina-arvo on 19, 5 miljardia dollaria, ja joka tunnetaan kuukausittaisena osinkoyhtiönä, se maksaa sijoittajille 4, 13% osinkotuottoa. Se on noussut 6, 2% viimeisen kuukauden aikana, kun se vastaa 19, 48% vuoden takaisesta (YTD).
Kuten useimmat REIT: t, myös Realty Incomen osakekurssi alkoi nousta korkeampaan helmikuun puolivälistä. Pienen koko syyskuun ja lokakuun alkupuolella tapahtuneen vakauttamisjakson jälkeen hinta jatkoi nousuaan, jolloin YTD oli korkein (66, 42 dollaria) 7. joulukuuta. Momentum-sijoittajat voisivat tehdä merkinnän vähäisistä paluutapahtumista 64 dollarin tasolle, kun taas sijoittajien, jotka kannattavat syvempiä vetäytymistä, tulisi pyrkiä ostaa lähellä 58 dollaria, missä hinta löytää yhtymäkohdan huhtikuun juurensa nousulinjalta ja horisontaalisen linjahintatoimenpiteen tuen.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventasilla, jolla on 23, 5 miljardin dollarin markkinakatto, on monipuolinen salkku, joka sisältää yli 1100 kiinteistöä, joihin kuuluvat lääkäritoimistot, biotieteiden laitokset, sairaalat, kuntoutuskeskukset ja akuutin hoidon palvelut. Yhtiö omistaa 40 kiinteistöä Kanadassa ja Isossa-Britanniassa, ja se jatkaa mahdollisuuksien etsimistä maissa, joissa terveydenhuoltojärjestelmä on kypsä. Kaupankäynnin ollessa 65, 47 dollaria, Ventasin osake tuottaa 4, 98% termiinisituottoa ja on palauttanut lähes 10% viimeisen kuukauden aikana, ylittäen REIT: n terveydenhuollon palveluiden teollisuuden keskiarvon 4, 3% samalla ajanjaksolla kuin 10. joulukuuta 2018.
Ventan osakekurssi oli alempi vuoden 2018 kolmelta ensimmäiseltä kuukaudelta ennen noususuhdanteen alkamista huhtikuun lopulla. 200 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) - jota sijoittajat käyttävät yleisen markkinatrendin mittaamiseen - on toiminut merkittävänä tukena, hinnan noustessa pois tästä suositusta teknisestä indikaattorista heinä-, syys- ja lokakuussa. Sijoittajien, jotka haluavat liittyä lyhytaikaiseen kehitykseen, tulisi etsiä laskuja takaisin kahden kuukauden nousulinjaan 62 dollarilla. Vaihtoehtoisesti palautukset 59 dollarin tasolle tarjoavat suuren todennäköisyyden lähtöpisteen - alueen, jolla hinta löytää tukea elokuun heilahdukselta.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Extra Space Storage, jonka pääkonttori sijaitsee Salt Lake Cityssä, Utah, omistaa ja hallinnoi noin 1 600 omavarastoa 39 osavaltiossa sekä Washingtonissa, DC: ssä ja Puerto Ricossa. Yhtiön kiinteistöihin kuuluu yhteensä noin 122 miljoonaa neliöjalkaa vuokrattavaa tilaa, jota käytetään veneiden, virkistysajoneuvojen ja yrityslaitteiden varastointiin. Extra Space Storage maksaa 3, 7% termiinituottoa ja sen markkinakatto on 13, 04 miljardia dollaria. 10. joulukuuta 2018 alkaen REIT on palauttanut 10, 24% viimeisen kuukauden aikana ja palauttanut 15, 72% vuoden alusta.
Extra Space Storage -kurssin osakekurssi nousi helmikuun 75, 44 dollarin alhaisimmasta arvosta kesäkuussa 100, 98 dollariin - lähes 34%: n voitto. Ostajat menettivät kiinnostuksensa heinä-syyskuussa ennen paluutaan lokakuussa. Ostajat voivat etsiä sisääntulopistettä 92 dollarin tasolla, missä hinnasta tulisi löytää tukea nousevasta trendistä. Konservatiivisemmat sijoittajat voivat odottaa hinnan nousevan kesäkuun heilahduksen yläpuolelle ja aloittaa ensimmäisen tason uudelleentestauksen.
Lähde: StockCharts.com.
