Osakehinnat saattavat näyttää satunnaisilta, mutta toistuvia hintasyklejä, jotka johtuvat pääosin suurten rahoituslaitosten osallistumisesta. Suuri institutionaalinen hankinta pelataan neljässä erillisessä vaiheessa:
- AccumulationMarkupDistributionMarkdown
Myyjällä on oltava strategia hyödyntääkseen hintatoimenpiteitä niin kuin tapahtuu. Hinnan neljän vaiheen ymmärtäminen maksimoi tuoton, koska vain yksi vaihe antaa sijoittajalle optimaalisen voitto-mahdollisuuden osakemarkkinoilla. Kun tiedät varastosyklien ja hintavaiheiden, olet valmis hyötymään johdonmukaisesti vähentämällä nostoja.
Kertymisvaihe
Keskittymisvaihe alkaa, kun institutionaaliset sijoittajat - kuten sijoitusrahastot, eläkerahastot ja suuret pankit - ostavat merkittäviä osakkeita tietystä osakekannasta. Hinta muodostaa perustan osakekannan kertyessä. Institutionaalisten sijoittajien on ostettava pitkiä aikoja, jotta osakkeen hinta ei nouse näkyvästi näkyviin antaen heille pitkän aikavälin.
Tämä vaihe ei ole tuottava aika vähittäissijoittajille ostaa, koska pääoma sidotaan tai sijoittaja voi kokea suuren pääoman nostoa. Keskittymisen merkien tunnistaminen antaa kuitenkin käsityksen tulevaisuuden mahdollisuuksista. Tämän vaiheen aikana hinta liikkuu lähinnä vaihteluväliin. Alue identifioidaan vaihtelevien kääntökorkojen ja ala-arvojen (kuva 1) ja piiska-tyyppisen hinnanmuutoksen perusteella.
Kuppi ja kahva ovat toinen hintakaavio, joka osoittaa kertymistä. Kahva on korkeampi kääntyvä matala ja saattaa ilmoittaa kertymisjakson päättymisestä. Korkeampi hinta "kupin" reunan yläpuolella voi johtaa uuteen jalkaan ylöspäin.
Keskittymisvaihe voi kuluttaa pääomaa, koska hinta heilahtelee molempiin suuntiin. Joskus on hyödyllistä lisätä indikaattori, joka auttaa tunnistamaan muuttumattomat olosuhteet. Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on suuntausvoimakkuuden indikaattori, ja kuvan 3 esimerkki näyttää hinnan liikkuvan sivuttain. ADX on lisätty osoittamaan trendi vahvuus. Alle 25 ADX osoittaa matalaa trendivahvuutta, mikä viittaa trendivapaisiin olosuhteisiin. ADX nousee yli 25 tason, kun trendi on vahva.
Merkintävaihe
Markkinavaiheen aikana hinta eroaa alueesta ja alkaa jatkuva nousu. Nousutrendi määritellään sarjaksi korkeampia nivelkorkeuksia ja korkeampia nivelkorkeuksia. Tässä vaiheessa hinta alkaa nousta. Suuri raha on vakiinnuttanut aseman, ja vähittäissijoittajat kutsutaan nyt voittopuolueeseen. Tämä on kannattavin aika omistaa osake - mahdollisuus antaa voitosi käydä. Mitä aikaisemmin voit tunnistaa tämän vaiheen, sitä enemmän voit hyötyä.
Käytä trendi-kaupankäyntistrategioita tässä vaiheessa. Esimerkki trendi-kaupankäyntistrategiasta olisi piirtää trendiviiva nivelkorien kanssa ja pysyä kauan nousevan trendilinjan yläpuolella. Varaston lisääminen varhaisessa vaiheessa merkintävaiheeseen johtaa suurimpaan potentiaaliseen voittoon. Klassiseen trendikauppaan sisältyy osakekannan syöttäminen trendilinjan yläpuolella olevilla takaisinostoilla (kuva 4).
ADX auttaa meitä näkemään siirtymisen kertymisvaiheesta merkintävaiheeseen. Kun ADX nousee yli 25 samaan aikaan uuden korkean hinnan kanssa, trendi saattaa alkaa. Parhaat trendit sopivat indikaattorin ja hinnan välillä, kuten kuvioissa 5 ja 6 todetaan. Trendi on todella ystäväsi ja antaa voittojesi käydä.
Tämän ajanjakson aikana esiintyy nousutrendejä, ja hinta nousee. Kun trendivauhti kasvaa, kuten korkeammista ADX-huippuista käy ilmi, voimme odottaa trendi jatkuvan. Kuvio 6 näyttää myös kolmiomallin kertymisvaiheessa ja sitten uuden hinnan korkeimman, mikä osoittaa meille kuinka merkintävaihe alkaa ja trendi syntyy.
Hinta voi jatkaa trendiä tai siirtyä kääntymään. Useimmiten trendi jatkuu tuki / vastustestauksen jälkeen.
Suorakulmakuviot edustavat hintojen vakauttamista ja voivat tapahtua, kun osakeosuuksia kerätään tai jaetaan. Sivusuuntauksen tunnistaminen johtaa parhaaseen voitostrategiaan. Sijoittaja voi olla poissa kaupasta tällä kaudella tai jos osinkoja ja / tai optioita on, toinen strategia voi olla osinkojen pidättäminen ja kerääminen sekä katettujen puhelujen myynti. Takautumisessa on helpompi tunnistaa, mutta konsolidoinnin tunnistamisen oppiminen tapahtuu, kun se tapahtuu.
Kuvassa 7 voit nähdä suorakulmion hintakuviot Energy Select Sector SPDR: n merkintävaiheessa, mikä johtaa trendin jatkumiseen, kuten kuvassa 8. Uusi suorakulmiomallin uusi korkea hinta on tekninen ostosignaali. Uusi alhainen hinta on tekninen myyntimerkki.
Jakeluvaihe
Jakeluvaihe alkaa merkintävaiheen päättyessä ja hinta siirtyy toiselle aluejaksolle. Osakkeet myydään tietyn ajanjakson ajan - päinvastoin kuin kertyminen. Tällä kertaa myyjät haluavat ylläpitää korkeampia hintoja, kunnes osakkeet myydään.
Onko kyse jakautumisesta vai kertymisestä, tässä vaiheessa on vähemmän helppo havaita. On tärkeämpää olla valmistautunut seuraavaan signaaliin kuin yrittää ennustaa seuraavaa siirtoa.
Yksi yleisimmistä jakautumismalleista tunnetaan pään ja hartioiden mallina (kuva 9). Pyöristäminen tai kuplan muoto (kuva 10) osoittaa jakautumisen ennen merkintävaihetta.
Merkintävaihe
Varastosyklin viimeinen vaihe on merkintävaihe. Alennus alkaa, kun hinta laskee alhaisemman korkeimman eikä yhtään uutta korkeinta (kuva 9). Alennusarvo seuraa jakautumista, jolloin laitokset myyvät varastoja joko lunastussyistä, pelkästään voiton saamiseksi tai aseman vaihtamiseksi toiseksi osakeksi tai alaksi. Merkintävaihe on laskusuuntainen (kuva 11).
Ole varovainen, että tunteet eivät hallitse kauppaa merkintävaiheen aikana. Hinta on aina katsottava signaali; sarja alempia kääntökorkeuksia ja alempia kääntökorkeuksia ilmoittaa hinnan vetäytymisestä tai trendin kääntymisestä. Kääntyminen tapahtuu, kun hinnasuunta muuttuu kokonaan suuntaan, jota se suuntasi. Menestyneet sijoittajat varmistavat voittojen pankkitoiminnan, eikä rahaa hallitsevat säännöt salli laskussa olevan liikkeeseenlaskun pitämistä.
Pohjaviiva
Osakesyklien tutkimus antaa sijoittajille tietoa osakkeen trendiolosuhteista, joko sivuttain, ylös tai alas. Tämän avulla sijoittaja voi suunnitella voittoa koskevan strategian, jossa hyödynnetään sitä, mitä hinta tekee. Koko sykli voi toistua tai ei. Sitä ei tarvitse ennustaa, mutta oikean strategian on oltava.
Nyt voit käyttää näitä tietoja oppia hallitsemaan riskejä. Kun sinulla on voitto, suunnitelma pitää jonkin verran: Voitto ei ole voittoa, ennen kuin pankkit sen. Voit käyttää stop-loss-tapaa osana kaupan hallintasuunnitelmaa auttaaksesi sinua hyödyntämään voittojasi. Älykkäät sijoittajat, jotka tunnustavat eri hintajaksot, pystyvät hyödyntämään parhaat voitto-mahdollisuudet. Hyvä uutinen on, että voit oppia tekemään oikean kaupan oikeaan aikaan.
