Russell 2000 -indeksi nousi tiistaina kahden kuukauden matalaan tasoon ja vilkkuu varoitusmerkeillä laajoilla markkinoilla. Analyytikot ovat tulkineet laskua kotimaisten kysymysten kiertämisenä reagoidessaan Pohjois-Amerikan uuteen kauppasopimukseen, mutta uutisten olisi pitänyt olla laajalti myönteisiä. USA: n dollarin nouseva nousu on lisännyt hämmennystä, koska vahvan pahoinpitelyn pitäisi myös tukea pienyritysten ostokorkoa.
Kausiluonteisuus tarjoaa loogisimman selityksen. EquityClock.com -yrityksen 20 vuoden ajalta keräämät tiedot osoittavat, että Russell 2000: n tuotot laskevat voimakkaasti syyskuun puolivälistä lokakuun puoliväliin, ennen poikkeuksellisen vahvaa hintatoimintaa, joka jatkuu vuoden lopulla. Tarkkaavaiset markkinatoimijat voivat haluta käyttää näitä päinvastaisia tilastoja kaupan aloittamisen välineenä etsiessään keskimääräistä alhaisinta seuraavan yhden tai kahden viikon aikana.
IWM: n pitkäaikaiskaavio (2007 - 2018)
IShares Russell 2000 -indeksirahasto ETF (IWM) ylitti vuoden 2007 80-luvun puolivälissä ja myi 30-luvun puoliväliin vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana. Se suoritti edestakaisen matkan aikaisempaan huipulle vuoden 2011 toisella vuosineljänneksellä ja muuttui sivuttaiseksi kuvioksi, joka veisteli monivuotisen kupin kahvan ja kahvan purkukuvion. Rahasto selvitti vastustusta vuonna 2013 ja pääsi voimakkaaseen nousuun, joka pysähtyi yli 120 dollaria huhtikuussa 2014.
Vuoden 2015 breakout ei onnistunut herättämään ostokorkoa lisäämällä yhdeksän pistettä ennen kääntymistä monen aallon laskusuuntauksessa, joka saavutti kahden vuoden alimman matalan 90 dollarin tason vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä. presidentinvaalien jälkeen, mutta pysähtyi heti nousevaan nousuun (punainen viiva), joka palasi vuoteen 2014. Se lopulta asensi kyseisen esteen lokakuussa 2017 ja jatkoi voittojen ilmoittamista elokuun 2018 kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle eli 173, 39 dollaria. Huippu on merkinnyt kolmannen huipputason nousevassa trendivinissä (musta viiva), joka palaa vuoteen 2011.
Punaisen trendilinjan tuen keskipitkällä ja ylemmissä 150 dollarissa pitäisi vähentää myyntipaineita, mutta nykyinen lasku ei välttämättä saavuta niin alhaista tulevina viikkoina, kun tulevat positiiviset kausivaihtelut. Sillä välin kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi myyntisykliin syyskuussa 2018, mutta monimutkainen indikaattorikuvio vuodesta 2016 osoittaa epätavallista tukea ala-arvojen sinisellä viivalla. Se todennäköisesti saavuttaa tuon linjan vasta vuonna 2019, vaikka myyntipaine jatkuu viimeisellä neljänneksellä. (Lisätietoja: IWM vs. VTWO: Yhdysvaltain pienyhtiöiden ETF-vertailu .)
IWM: n lyhytaikainen kaavio (2017 - 2018)
Tasapainomäärän (OBV) indikaattori on tuskin budjetoinut kesäkuussa 2018 saavutetun kasvun jälkeen ja on edelleen neljän kuukauden vaihteluväli. Tämä osoittaa vähän pelkoa nykyisessä laskusuhdanteessa, mikä viittaa siihen, että rahasto saavuttaa nopeasti vaihdettavan matalan. Se voi kuitenkin muuttua nopeasti, jos lasku ulottuu 200 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA), jolla on hyvin ansaittu maine volatiliteettien generaattorina ja markkinoiden purkumekanismina.
Hintaaktio rikkoi tiistaina kolmen kuukauden nousevan kanavan, mikä vahvisti 50 päivän EMA-erittelyn ja vastarinnan välillä 167–169 dollaria. Ensimmäinen palautuminen tälle tasolle poistaa myyntimerkinnän, kun taas yli 170 dollarin ostovoima palauttaa nousevan teknisen näkymän. Haittapuoli: elokuussa 2017 alkavan rallinvaiheen.382 Fibonacci-retracement pitäisi tarjota tukea lähellä 160 dollaria, jota vahvistaa toukokuun katkaisu ja 200 päivän EMA. Tämä hintavyöhyke näyttää täydelliseltä paikalta keskipitkän ja pitkän aikavälin positioiden rakentamiseen.
Pohjaviiva
Russell 2000 ja pienet yhtiöt myyvät loppuun, mutta saattavat löytää matalamman matalan tason ja nousta vuoden loppuun. Kolmannen vuosineljänneksen ansaintajakson alkaminen voisi tarjota katalysaattorin kyseiselle käännökselle. (Katso lisätietoja lukemisesta: 3 huomiotta jätettyä pientä pääomaa nopeasti kasvavaa salkkua varten .)
