SEC-lomakkeen 424B5 MÄÄRITELMÄ
SEC-lomake 424B5 on tarjousesite, joka yritysten on arkistoitava lomakkeissa 424B2 (arvopapereiden ensisijaisen tarjoamisen yhteydessä) ja 424B3 (jätetty, jos esitteeseen on tehty suuria muutoksia) tarkoitettujen tietojen paljastamiseksi. SEC-lomakkeessa 424B5 hahmotellaan päivitetyt esitteitä koskevat tiedot, tosiasiat tai tapahtumat aiemmin jätetyistä lomakkeista.
JAKAUTUMINEN SEK-lomake 424B5
SEC-lomake 424B5 on jätettävä kahden työpäivän kuluessa tarjoushinnan määrittämispäivästä tai päivästä, jota ensimmäisen kerran käytettiin yhtiön julkisen tarjouksen tai arvopapereiden myynnin voimaantulopäivän jälkeen. Yritysten on jätettävä esityslomake 424B5 vuoden 1933 arvopaperimarkkinalain 424 (b) (5) mukaisesti.
SEC-lomake 424B5 ja vuoden 1933 arvopaperikauppalaki
Vuoden 1933 arvopaperilaki hyväksyttiin sen varmistamiseksi, että kaikki uudet arvopapereiden tarjonta yleisölle on tarkastettu huolellisesti huolellisella huolellisuudella ja että riski ja edut on selvästi eritelty rekisteröintitiedotteessa ja esitteessä. Tällä pyritään varmistamaan, että kaikilla mahdollisilla sijoittajilla on täydet tiedot ennen riskin ottamista ja rahanmenetystä.
Securities and Exchange Commission (SEC) on liittovaltion sääntelyvirasto, joka vastaa lain täytäntöönpanosta. Jokaiselle puolueelle, joka rikkoo tahallisesti vuoden 1933 lakia, voidaan määrätä viisi vuotta vankeutta, 10 000 dollarin sakko tai molemmat. Tämä laki koskee myös johtajia, asianajajia, kirjanpitäjiä, vakuutusyhtiötä ja kaikkia henkilöitä, jotka ovat allekirjoittaneet rekisteröintiilmoituksen, siviilioikeudellisesti vastuussa vääristä ja harhaanjohtavista ilmoituksista, jotka rekisteröintilausunto ja / tai esite sisältävät.
Laki on niin tiukka, koska se luotiin vuoden 1929 osakemarkkinoiden romahduksen kantapäähän, johtuen osittain avoimuuden puutteesta. Siksi tällä säädöksellä oli kaksi päätavoitetta: varmistaa tilinpäätöksen avoimuus ja laillisten arvopapereiden väärien tietojen ja vilpillisten toimien estäminen.
SEC-lomake 424B5 ja alkuperäiset julkiset tarjoukset
SEC-lomake 424B5 on täytettävä, jos yhtiön esitteessä tapahtuu olennaisia muutoksia ennen ensimmäistä julkista tarjoamista. IPO: ta tapahtuu usein pienemmillä, nuoremmilla yrityksillä, jotka etsivät pääomaa laajentumiseen; kuitenkin myös suuret yksityisomistuksessa olevat yritykset, jotka haluavat käydä julkista kauppaa, voivat myös listautua listautumiseen. Suurimmassa osassa listautumisantia julkisesti liikkeeseenlaskija tai liikkeeseenlaskija saa vakuutusyhtiön apua. Tämä vakuutuksenantaja, usein sijoituspankki, auttaa määrittämään, minkä tyyppinen arvopaperi liikkeeseen laskee, paras tarjoushinta, liikkeeseen laskettavien osakkeiden määrä ja aika saattaa kauppa markkinoille.
