Mikä on myyntimaksu?
Myyntimaksu on palkkio, jonka sijoittaja maksaa sijoitusrahastoon tekemästään sijoituksesta. Rahoituksen välittäjä, kuten välittäjä, rahoitussuunnittelija tai sijoitusneuvoja, saa rahaa myyntihinnasta. Myyntipalkkiot ilmaistaan prosentteina sijoituksen arvosta.
Avainsanat
- Myyntimaksu on sijoittajan maksama lisämaksu, jota käytetään korvaamaan välittäjälle tai myyjälle kyseisen kaupan toteuttamisesta. Sijoitusrahastoissa myyntihintaa kutsutaan tyypillisesti 'kuormaksi', joka voidaan veloittaa etukäteen, ajoissa. myyntiin tai muuhun järjestelyyn.Tyypillisesti veloitettuna kiinteänä prosenttina kaupan arvosta, myyntimaksut voidaan minimoida tai välttää etsimällä kuormittamattomia varoja tai ETF: ää.
Myyntihintojen ymmärtäminen
Monilla sijoitusrahastoilla on myyntihinnat. Myyntipalkkiot ilmoitetaan prosentteina ja vastaavat osaa sijoituksesta. Siksi sijoittajan tosiasiallinen sijoitus rahastoon on yhtä suuri kuin osakekohtaisen sijoitusarvon ja kokonaismyyntimaksun välinen erotus. Asetuksen mukaan suurin sallittu myyntihinta on 8, 5%, mutta suurin osa kuormituksista on 3–6%: n alueella.
Sijoittajille voi aiheutua erityyppisiä myyntimaksuja, jotka liittyvät usein tiettyihin rahaston osakelajeihin. Myyntipalkkiot ovat palkkioita, jotka maksetaan rahoituksen välittäjille heidän parisuhteestaan rahaston myynnissä. Myyntikuluja ei makseta itse rahastolle, joten ne eivät sisälly rahaston brutto- ja nettokustannussuhteisiin.
Myyntihinnat voivat vaihdella erityyppisissä rahastoissa ja osakelajeissa. Monet rahastot eivät välttämättä tarvitse myyntihintoja jakelusuhteiden vuoksi. Sijoittajien tulee olla varmoja, että he ymmärtävät selvästi rahastoon liittyvät myynti- ja muut maksut. Rahastoyhtiöt tarjoavat tyypillisesti kattavan ilmoituksen myyntimaksuistaan. Myyntikulut käsitellään yleensä myös rahaston esitteessä.
Myyntikulut voidaan välttää sijoittamalla kuormittamattomiin sijoitusrahastoihin tai pörssiyhtiöihin (ETF).
Myyntimaksujen tyypit
Joitakin yleisiä myyntimaksujen tyyppejä ovat seuraavat:
- Etukäteismaksut maksetaan prosentteina ostohinnasta sijoituksen tekohetkellä. A-sarjan osakkeilla on usein etukäteismyyntikulut. Takaosamyyntimaksut maksetaan prosentteina myyntihinnasta myyntihetkellä. Takaosamyyntikulut liittyvät usein rahaston B-osakkeisiin. Viivästetyt myyntipalkkiot ovat takaosamyyntimaksuja, jotka vähenevät ajan myötä ja lopulta saavuttavat nollan. Niitä kutsutaan myös ehdollisiksi laskennallisiksi myyntiveloiksi, koska palkkio riippuu pitoajasta.
Myyntihintojen kritiikki
Sijoittajien kannattajat ja kouluttajat arvostelevat usein myyntihintoja. Vakuuttavin argumentti myyntimaksuja vastaan on, että ne ovat täysin tarpeettomia suurimmassa osassa nykyisiä sijoituksia. Myyntikulut voidaan välttää sijoittamalla kuormittamattomat sijoitusrahastot tai pörssiyhtiö (ETF). Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia tarjouspyyntöhakemisto ETF: issä. Korkea tarjouspyyntö-hajautus voi olla yhtä huono kuin myyntihinta.
Myyntihinnat vievät pureman sijoittajien tuottoista, ja niitä voi olla vaikea havaita. Jotkut B-osakkeisiin liittyvät myyntihinnat tuomitaan usein. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja aikoo pitää rahastoa monien vuosien ajan ja ostaa B-osakkeita laskennallisilla myyntihinnoilla. Sijoittaja saattaa sivuuttaa myyntihinnat, koska haluttu hallussapitoaika on riittävän pitkä, jotta he voivat mennä nollaan. Jos hätätilanne syntyy ja sijoittaja tarvitsee varoja aikaisin, vähintään 5%: n myyntihinta voi olla ikävä yllätys.
Esimerkkejä myyntimaksuista
Oletetaan, että sijoittaja sijoittaa 10 000 dollaria XYZ-sijoitusrahastoon, jonka etukuorma on 5, 75% pienille sijoittajille. Sijoittajan todellinen sijoitus rahastoon myyntihinnan jälkeen olisi 9 425 dollaria. Myyntipalkkiot ovat kuitenkin vain yksi monista tyyppisistä rahastopalkkioista, joita sijoittajat voivat vähentää tai poistaa.
Toisessa tapauksessa sijoittaja laski 100 000 dollaria XYZ-sijoitusrahastoon. XYZ: n etuosakuorma on edelleen 5, 75%, mutta he leikkasivat sen 4%: iin, kun investoinnit ovat vähintään 25 000 dollaria. He myös alentavat sen 2 prosenttiin vähintään 100 000 dollarilla ja 1 prosenttiin yli 1 000 000 dollarilla. Tässä tapauksessa sijoittajan todellinen sijoitus myyntihinnan jälkeen on 98 000 dollaria. Huomaa, että vaikka prosenttiosuus on laskenut, veloitettu kokonaismäärä on kasvanut.
