Berkshire Hathawayn toimitusjohtaja Warren Buffett on kiistatta maailman suurin osake-sijoittaja. Hän on myös vähän filosofi.
Buffett hajottaa sijoitusideat yksinkertaisiksi, ikimuistoisiksi äänipuristeiksi. Tiesitkö, mitä hänen kotipunkin sanonnat oikein tarkoittavat? Pitääkö hänen filosofiansa nykypäivän vaikeassa ympäristössä? Ota selvää alla.
Avainsanat
- Berkshire Hathawayn toimitusjohtaja Warren Buffett on kolmanneksi rikkain henkilö maailmassa ja nettovarallisuus on yli 85 miljardia dollaria. Jotkut näkevät hänet olevan maailman paras pörssikorjaaja, jonka sijoitusfilosofiat ja -ohjeet vaikuttavat lukuisiin sijoittajiin.Yksi hänen tunnetuimpia sanontoja on "Sääntö nro 1: Älä koskaan menetä rahaa. Sääntö nro 2: älä koskaan unohda sääntöä nro 1." Toinen on "Jos liiketoiminnalla menee hyvin, osake lopulta seuraa." Kolmas on "Se on paljon parempi ostaa upea yritys kohtuulliseen hintaan kuin reilu yritys upeaan hintaan. "
"Sääntö nro 1: Älä koskaan menetä rahaa. Sääntö nro 2: Älä koskaan unohda sääntöä nro 1."
Buffett menetti henkilökohtaisesti noin 23 miljardia dollaria vuoden 2008 talouskriisissä, ja hänen yrityksensä, Berkshire Hathaway, menetti arvostetut AAA-luottoluokituksensa. Joten miten hän voi kertoa meille, ettet koskaan menetä rahaa?
Hän viittaa järkevän sijoittajan ajattelutapaan. Älä ole kevytmielinen. Älä pelaa. Älä mene sijoitukseen, jonka asenne on kavalieriasenne, jonka menetys on OK. Tiedotettu. Tee kotitehtäväsi. Buffett sijoittaa vain yrityksiin, joita hän tutkii ja ymmärtää perusteellisesti. Hän ei mene sijoitukseen, joka on valmis häviämään, eikä sinun pitäisi.
Buffett uskoo, että sijoittajan tärkein laatu on luonne, ei äly. Menestyvä sijoittaja ei keskity olemaan joukon kanssa tai sitä vastaan.
Osakemarkkinat kokevat heilahteluja. Mutta hyvinä ja huonoina aikoina Buffett pysyy keskittyneenä tavoitteisiinsa, samoin meidänkin. Tämä arvostettu sijoittaja muuttaa harvoin pitkäaikaista sijoitusstrategiaansa riippumatta siitä, mitä markkinat tekevät.
"Jos liiketoiminta menestyy hyvin, osake lopulta seuraa."
Benjamin Grahamin "Älykäs sijoittaja" vakuutti Buffettin, että osakeinvestointi merkitsee osuuden omistamista yrityksestä. Joten etsiessään osakekantaa sijoittamiseen, Buffett etsii yrityksiä, joilla on suotuisat pitkän aikavälin näkymät. Onko yrityksellä johdonmukaista toimintahistoriaa? Onko sillä hallitseva yritys franchising? Tuottaako yritykselle korkeita ja kestäviä voittomarginaaleja? Jos yhtiön osakekurssi on kaupankäynnissä alle tulevaisuuden odotuksiaan, se on osake, jonka Buffett saattaa haluta omistaa.
Buffett ei koskaan osta mitään, ellei hän voi kirjoittaa syytä, miksi hän maksaa tietyn osakkeen hinnan tietylle yritykselle. Teetkö saman? He eivät kutsu häntä "Oraakkeliksi" turhaan.
"On paljon parempi ostaa upea yritys kohtuulliseen hintaan kuin reilu yritys upeaan hintaan."
Buffett on arvo-sijoittaja, joka haluaa ostaa laadukkaita osakkeita alhaisimmilla hinnoilla. Hänen todellinen tavoitteensa on rakentaa yhä enemmän käyttövoimaa Berkshire Hathawaylle omistamalla osakkeita, jotka tuottavat vakaita voittoja ja pääoman arvostusta tulevina vuosina. Kun markkinat valloittivat vuosien 2007–2008 finanssikriisin aikana, Buffett varastoi suuria pitkäaikaisia sijoituksia sijoittamalla miljardeja nimiin kuten General Electric ja Goldman Sachs.
Osakkeiden valintaa varten sijoittajien on asetettava perusteet hyvien yritysten paljastamiseksi ja noudatettava kurinalaisuuttaan. Saatat esimerkiksi etsiä yrityksiä, jotka tarjoavat kestävää tuotetta tai palvelua ja joilla on myös vakaa operatiivinen tulos ja itä tulevia voittoja varten. Saatat asettaa vähimmäismarkkina-arvon, jonka olet valmis hyväksymään, ja enimmäissuhteen / velkasuhteen tai velatason. Perimmäinen tavoite on löytää oikea yritys oikeaan hintaan - turvamarginaalilla tuntemattomalta markkinariskiltä -.
Muista, että osake, jonka maksat varastosta, ei ole sama kuin saatu arvo. Menestyneet sijoittajat tietävät eron.
85 miljardia dollaria
Berkshire Hathawayn toimitusjohtajan Warren Buffettin nettovarallisuus kesäkuusta 2019 alkaen, mikä tekee hänestä maailman kolmannen rikkaimman henkilön.
"Meidän suosikki pitoaika on ikuisesti."
Kuinka kauan sinun pitäisi pitää varastossa? Buffett sanoo, että jos et halua omistaa varastoa 10 vuoden ajan, sinun ei pitäisi omistaa sitä 10 minuutiksi. Jo kauden aikana hän nimitti "Financial Pearl Harboriksi", Buffett piti uskollisesti suurimman osan salkustaan.
Ellei yritys ole kärsinyt merimaailman muutoksesta, kuten mahdotonta työvoimaongelmaa tai tuotteen vanhenemista, pitkä pitoaika estää sijoittajan käyttämästä liian inhimillisesti. Liian peloisa tai ahne voi aiheuttaa sijoittajille myydä osakkeita alaosassa tai ostaa huipulla ja tuhota salkun arvonnousun pitkällä aikavälillä. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Kuinka Warren Buffett aloitti liiketoiminnan?")
