Monet meistä haluaisivat hallita omia sijoituksiamme, mutta voi olla ylivoimaista tietää, mistä aloittaa. Käytämmekö osakkeita, joukkovelkakirjoja, futuureja, hyödykkeitä vai kiinteistöjä? Pitäisikö meidän mennä pitkälle, ostaa marginaalia, lyhyt varastossa tai laittaa kaikki CD-levyille?
Voit tietenkin sukeltua näihin aiheisiin erikseen, mutta jos yrität hallita omaa riskiä, sinun on ensin määritettävä riskinsietokykysi. Sieltä voit hallita tiliäsi sen perusteella, kuinka suurta riskiä haluat ottaa ja kuinka aktiivista hallintaa haluat tehdä.
Riskinottokyvyn määrittäminen
Riskisietokyky on uskomattoman tärkeä näkökohta sijoittamisen aloittamisessa. Istäsi, tuloista, sijoituksista ja tavoitteista riippuen voit jakaa viiteen riskiluokkaan:
- Erittäin aggressiivinenAgressiivinenTasapainotettuKonservatiivinenHyvin konservatiivinen
Helpoin tapa saada tunne, jonka spektrin loppuun putoat, on mennä iän mukaan. Jos olet nuori ja vasta aloitat urasi, putoat kohti spektrin erittäin aggressiivista puolta, kun taas jos olet vanhempi ja lähestyt eläkkeellesi, olet todennäköisesti lähellä hyvin konservatiivista puolta. Ota riskisietokykylomake selvittääksesi mihin putoat.
Muutamia eroja on, mutta riskien hallinta on samanlaista kaikissa viidessä luokassa.
Riskienhallinta erittäin aggressiivisena sijoittajana
100-prosenttisen osakesalkun omistaminen tarkoittaa myös, että otat suuren riskin. Tämän riskin hallitsemiseksi suurin osa ihmisistä panee kaiken rahansa sijoitusrahastoihin. Nämä rahastot jakautuvat satojen eri osakkeiden kautta ja minimoivat yhden yrityksen konkurssi- ja rahasto-riskit.
Otetaan esimerkiksi Enron - olisit voinut ansaita tonnin rahaa sijoittamalla kaiken tähän yritykseen, mutta olisit menettänyt kaiken konkurssiin mennessä. Sijoitusrahastot auttavat minimoimaan yhden tietoturvan riskin.
Pidä mielessä, että haluat silti olla rahavaroja vastaavaa hätärahastoa, talosi omaa pääomaa ja muita sijoituksettomia tilejä, joten et todellakaan kaikkea ole sijoittanut osakkeisiin.
(Lisätietoja on artikkelissa Korkean riskin salkun rakentaminen .)
Riskienhallinta aggressiivisena sijoittajana
Kuten erittäin aggressiivinen sijoittaja, aggressiivisena sijoittajana haluat, että suuri osa tilistäsi sijoitetaan osakkeisiin. Tiliisi sisältyy kuitenkin myös suuria osakkeita - sellaisia yrityksiä, jotka ovat vakiintuneita ja epäonnistumisriski on minimaalinen - sekä joitakin joukkovelkakirjalainoja. Suuret korot ja joukkovelkakirjat eivät kasva yhtä nopeasti kuin muut osakkeet, mutta jos talous on laskusuhdanteessa, myöskään niiden arvo ei laske yhtä paljon.
Suurin riski täällä on samanlainen kuin erittäin aggressiivisella sijoittajalla. Haluat levittää riskiä sijoitusrahastoilla, jotta et menetä kaikkea (tai suurta osaa) yhdessä taantumassa. Tämä tarkoittaa, että jos sinulla on vuosittain kertyneitä osakekantoja, voi olla aika rahoittaa osa siitä jakamaan riski uudelleen.
Aggressiivisella sijoittajalla on tili, joka on välillä 70–90 prosenttia osakkeista, loput 10–30 prosenttia kohdistetaan korkoon.
Riskienhallinta tasapainoisena sijoittajana
Hyvin työurallaan olevat, mutta vielä vuosikymmen tai kaksi eläkkeelle siirtymisestä lähtien, ovat todennäköisesti tasapainoisia sijoittajia. Olet valmis ottamaan merkittäviä riskejä ja haluat nyt vakaan kasvun. Suurin riski on, että valtava markkinoiden laskusuhdanne (kuten näimme vuosina 2008 ja 2009) voi tuhota investointisi ja aiheuttaa eläkesuunnitelmien hylkäämisen kokonaan.
Tämän riskin torjumiseksi sinun on siirryttävä enemmän osakkeisiin ja mahdollisesti tutkittava vaihtoehtoisia sijoituksia. Sijoituksen muuttaminen 40–70 prosenttiin osakkeista minimoi suuren osan markkinoiden heilahteluista. Kun tarkastellaan sijoitusten kuvaajaa, kasvu on tasaista, mutta hitaampaa kuin aggressiiviset kollegansa.
Jos pidät enemmän rahaa käteisellä tutkiessaan kiinteistöjä ja jalometalleja, tilisi pysyy tasaisemmalla kölillä kuin kaiken perinteisesti sijoittaminen.
(Lisätietoja riskistä ja tuotto- osiosta on kohdassa Riski- tuotto-suhteen näkökulmat .)
Riskienhallinta konservatiivisena sijoittajana
Kun olet asettanut vankan eläkkeelle siirtymispäivän, joudut todennäköisesti suoraan konservatiiviseen sijoittajaluokkaan. Et enää halua riskiä menettää suuria osia tilistäsi, mutta tarvitset silti riskiä kasvaa nopeammin kuin inflaatio.
Jako jakautuu 20–40 prosenttiin osakkeista. Nämä osakkeet ovat melkein kaikki suuret yhtiöt (ja todennäköisesti ne, jotka maksavat osinkoja) pitämään volatiliteetin alhaisella tasolla. Riskiprofiilisi muuttuu rahan menetysriskistä riskiin, että tilisi ei kasva tarpeeksi nopeasti. Ilman aggressiivisia osakkeita tilisi kasvaa hitaammin, mutta se ei pudota yhtä paljon taantumien aikana.
Onneksi tähän aikaan sinun muut elämäkulut tulisi minimoida (talo maksetaan pois, koululainat menevät, lapset yliopiston kautta) ja voit omistaa enemmän tuloistasi sijoituksiin.
Riskienhallinta erittäin konservatiivisena sijoittajana
Muutaman vuoden kuluttua eläkkeelle siirtymisestä tilisi tulee olla hyvin varovainen. Haluat hyvin vähän riskiä, ja tavoitteesi voi olla vain säästää rahasi sen sijaan, että kasvattaisit niitä. Asiat järjestetään niin, että voit pysyä inflaatiossa tilin kasvattamisen sijaan.
Pääasiassa negatiivisen riskin estämiseksi tililläsi on enintään 20 prosenttia osakkeista. Haluat saada useita vuosia tuloja sijoitettuaan rahavaroihin (CD-tikkaat ovat hienoja tähän). Perusteena on, että sinun on poistettava kolmen tai viiden vuoden markkinoiden laskun riski. Et halua hyödyntää sijoituksiasi, kun markkinat ovat alhaiset, joten vuosien aikana se laskee ja kiipeää myöhemmin maksamalla elinkustannuksia käteissäästöistä. Kun markkinat ovat elpyneet, voit nostaa varoja tyhjentäneiden kassavarojen lisäämiseksi.
Konservatiivisimpia vuosia ovat viisi ennen eläkkeelle siirtymistä viiden seuraavan eläkkeelle siirtymisen ajan. Näiden vuosien aikana sinulla ei ole varaa menettää rahaa selvitettäessä eläke-elämäntapasi ja tulotarpeitasi. Muutaman vuoden eläkkeelle siirtymisen jälkeen voit todella alkaa ottaa enemmän riskejä. Muista, että 80-vuotiaana et todennäköisesti kuluta yhtä paljon.
Pohjaviiva
Se, kuinka paljon riskiä olet valmis ottamaan, on avain tarpeitasi vastaavan salkun rakentamiseen, mutta et voi vain arvioida sitä kerran. Joka vuosi tai kaksi sinun tulee arvioida riskisi suvaitsevaisuutesi uudelleen. Sitten sinun tulee jatkaa salkun säätämistä tarpeen mukaan pitääksesi riskisi suvaitsevaisena.
Kaikkien tavoitteet tulevat olemaan erilaisia, joten vaikka nämä riskinhallintavinkit toimivat useimmille ihmisille, ne eivät toimi kaikille. Jotkut haluavat olla enemmän käsiinsä; toiset haluavat olla enemmän kädet pois. Löydä sinulle sopiva sijoitusstrategia ja tee siitä piste perustaa sijoituksesi logiikkaan, ei tunnetilaan.
(Katso lisätietoja Investopedian johdannosta riskienhallintaan .)
