Mikä on poistumisstrategia?
Irtautumisstrategia on varautumissuunnitelma, jonka sijoittaja, kauppias, pääomasijoittaja tai yritysomistaja toteuttaa rahoitusvaroihin liittyvän aseman selvittämiseksi tai aineellisen liiketoiminnan omaisuuden luovuttamiseksi heti, kun jommankumman ennalta asetetut perusteet on täytetty tai ylitetty.
Poistumisstrategia voidaan toteuttaa suorittamattoman sijoituksen lopettamiseksi tai kannattamattoman liiketoiminnan lopettamiseksi. Tässä tapauksessa irtautumisstrategian tarkoituksena on rajoittaa tappioita.
Poistumisstrategia voidaan toteuttaa myös silloin, kun sijoitus- tai yritysyritys on saavuttanut voittoavoitteensa. Esimerkiksi startup-yrityksen enkelisijoittaja voi suunnitella irtautumisstrategian alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) kautta.
Muihin syihin irtautumisstrategian toteuttamiseen voi sisältyä merkittävä markkinatilanteen muutos katastrofaalisen tapahtuman vuoksi; lailliset syyt, kuten kiinteistöjen suunnittelu, vastuuvapaudet tai avioero; tai yksinkertaisesta syystä, että yrityksen omistaja / sijoittaja on jäämässä eläkkeelle ja haluaa rahaa.
Liiketoiminnan lopettamisstrategioita ei pidä sekoittaa arvopaperimarkkinoilla käytettyihin poistumisstrategioihin.
Avainsanat
- Irtautumisstrategia on yleisesti ottaen tietoinen suunnitelma sijoituksesta liikeyritykseen tai taloudelliseen omaisuuteen. Yrityksen irtautumisstrategioihin sisältyy listautumisantia, yrityskauppoja tai yrityskauppoja, mutta niihin voi kuulua myös strategista laiminlyöntiä tai konkursseja, jotta poistuu epäonnistuneesta yrityksestä.Tradinging irtautumisstrategiat keskittyvät stop-loss-pyrkimyksiin estää negatiiviset tappiot ja voitto-tilaukset käteisvarojen voittoa varten.
Poistumisstrategioiden ymmärtäminen
Jokaiseen positiiviseen ja negatiiviseen tilanteeseen tulisi suunnitella tehokas irtaantumisstrategia riippumatta sijoituksen, kaupan tai liikeyrityksen tyypistä. Tämän suunnittelun tulisi olla olennainen osa määritettäessä sijoitukseen, kauppaan tai liiketoimintaan liittyvää riskiä.
Liiketoiminnasta poistumisstrategia on yrittäjän strateginen suunnitelma myydä omistusosuutensa yrityksessä sijoittajille tai muulle yritykselle. Irtautumisstrategia antaa yrityksen omistajalle tavan vähentää tai selvittää heidän osuutensa liiketoiminnassa ja, jos yritys menestyy, ansaitsemaan merkittävän voiton.
Jos liiketoiminta ei onnistu, irtautumisstrategia (tai "irtautumissuunnitelma") antaa yrittäjälle mahdollisuuden rajoittaa tappioita. Sijoittaja, kuten pääomasijoittaja, voi myös käyttää irtautumisstrategiaa varautuakseen sijoituksen käteisvaroihin.
Kauppiaille ja sijoittajille poistumisstrategiat ja muut rahahallinnan tekniikat voivat parantaa kauppaa huomattavasti poistamalla tunteita ja vähentämällä riskejä. Ennen kaupankäynnin aloittamista sijoittajalle suositellaan asettamaan piste, jossa hän myy tappiota varten, ja kohta, jolloin he myyvät voittoa varten.
Rahan hallinta on yksi kaupan tärkeimmistä (ja vähiten ymmärretyistä) näkökohdista. Esimerkiksi monet elinkeinonharjoittajat aloittavat kaupan ilman irtautumisstrategiaa ja saavat todennäköisemmin ennenaikaisia voittoja tai, mikä pahempaa, kärsii tappioita. Kauppiaiden tulisi ymmärtää heidän käytettävissäan olevat irtautumiset ja luoda poistumisstrategia, joka minimoi tappiot ja voittojen lukot.
Poistumisstrategiat yritysyritykselle
Käynnistysyrityksen tapauksessa menestyvät yrittäjät suunnittelevat kokonaisvaltaisen irtaantumisstrategian, jos liiketoiminta ei täytä ennalta asetettuja välitavoitteita.
Jos kassavirta laskee pisteeseen, jossa liiketoiminta ei ole enää kestävää ja ulkoinen pääoman infuusio ei ole enää mahdollista toiminnan ylläpitämiseksi, suunniteltu toiminnan lopettaminen ja kaikkien varojen selvittäminen ovat toisinaan parhaat vaihtoehdot mahdollisten lisätappioiden rajoittamiseksi.
Useimmat pääomasijoittajat vaativat, että huolellisesti suunniteltu irtautumisstrategia sisällytetään liiketoimintasuunnitelmaan ennen minkään pääoman sitoutumista. Yrityksen omistajat tai sijoittajat voivat myös päättää poistua, jos toinen osapuoli tarjoaa yritykselle kannattavan tarjouksen.
Ihannetapauksessa yrittäjä kehittää poistumisstrategian alkuperäisessä liiketoimintasuunnitelmassaan ennen liiketoiminnan aloittamista. Poistosuunnitelman valinta vaikuttaa liiketoiminnan kehityspäätöksiin. Yleisiä tyyppisiä irtautumisstrategioita ovat alkuperäiset julkiset ostotarjoukset (IPO), strategiset yritysostot ja johdon ostot (MBO).
Yrittäjän valitsema irtautumisstrategia riippuu monista tekijöistä, kuten siitä, kuinka paljon määräysvaltaa tai osallistumista yrittäjä haluaa säilyttää liiketoiminnassa, haluavatko he jatkaa yrityksen toimintaa samalla tavalla vai ovatko he valmiita näkemään sen muutos menee eteenpäin. Yrittäjä haluaa saada oikeudenmukaisen hinnan omistajuudestaan.
Esimerkiksi strateginen hankinta vapauttaa perustajat heidän omistajuusvastuistaan, mutta tarkoittaa myös luopumista määräysvallasta. IPO: ta pidetään usein perimmäisenä irtautumisstrategiana, koska se liittyy arvovaltaan ja suuriin voittoihin. Sitä vastoin konkurssi nähdään vähiten toivotuna tapana lopettaa liiketoiminta.
Keskeinen näkökohta irtautumisstrategiassa on liiketoiminnan arvostaminen, ja on asiantuntijoita, jotka voivat auttaa omistajia (ja ostajia) tutkimaan yrityksen taloudellista tietoa käyvän arvon määrittämiseksi. On myös siirtymävaiheen johtajia, joiden tehtävänä on auttaa myyjiä liiketoiminnan lopettamisstrategioissa.
Poistumisstrategiat kaupalle
Kun käydään arvopapereita kauppaa, riippumatta siitä, ovatko ne pitkäaikaisia sijoituksia tai päivänsisäisiä kauppoja, on välttämätöntä suunnitella ja toteuttaa huolellisesti kaupan sekä voitto- että tappiopuolet. Kaikki poistumistiedot tulisi sijoittaa heti paikan ottamisen jälkeen. Kaupalle, joka saavuttaa voittoavoitteensa, se voitaisiin heti selvittää tai käyttää loppupysäkkiä yrittääkseen saada enemmän voittoa.
Voittavan kaupan ei missään tapauksessa pidä antaa tulla menetykseksi. Kauppojen häviämisen vuoksi sijoittajan tulisi ennalta määrittää hyväksyttävä tappion määrä ja noudattaa suojaavaa stop-loss-tapausta.
Kaupankäynnin yhteydessä poistumisstrategiat ovat erittäin tärkeitä, koska ne auttavat kauppiaita ylittämään tunteensa käydessään kauppaa. Kun kauppa saavuttaa tavoitehintansa, monet elinkeinonharjoittajat muuttuvat ahneiksi ja epäröivät poistuakseen voiton saamiseksi, mikä lopulta kääntää voitetut kaupat häviäviksi. Kun menettävät kaupat saavuttavat pysähdystappionsa, pelko hiipii sisään, ja kauppiaat epäröivät poistua menetyksestä aiheuttaen vielä suurempia tappioita.
Kaupasta on kaksi tapaa poistua: ottamalla tappio tai ansaitsemalla voitto. Kauppiaat käyttävät termejä take-profit ja stop-loss tilauksia viitaten tehdyn poistumisen tyyppiin. Toisinaan kauppiaat lyhentelevät näitä termejä "T / P" ja "S / L".
Pysäytystappiot tai pysähtymiset ovat välittäjälle annettuja tilauksia myydä osakkeita automaattisesti tiettyyn pisteeseen tai hintaan. Kun tämä piste saavutetaan, pysäytystappio muunnetaan heti markkinointitilaukseksi. Ne voivat auttaa minimoimaan tappiot, jos markkinat liikkuvat nopeasti sijoittajaa vastaan.
Take-profit-tilaukset ovat samanlaisia kuin stop-loss-tappiot siinä mielessä, että ne muunnetaan myyntitilauksiksi, kun raja-arvo saavutetaan ylösalaisin. Take-profit -pisteissä noudatetaan samoja sääntöjä kuin stop-loss-pisteissä toteutettaessa NYSE-, Nasdaq- ja AMEX-pörsseissä.
