Monille ihmisille optioiden vaihto on outo ja salaperäinen sijoituskäytäntö. Onneksi aiheesta on olemassa lukuisia oppikirjoja, jotka selvittävät vaihtoehdot ja auttavat kauppiaita hyötymään niistä. Tässä on viisi merkittävintä nimikettä:
"Vaihtoehto strategisena sijoituksena", kirjoittanut Lawrence McMillan
Optiokaupan Raamattua pidettäessä Lawrence McMillanin 1980-luvun klassikko, ”Optiot strategisena sijoituksena”, tarjoaa kauppiaille käytännön optiojärjestelmiä, joiden tarkoituksena on minimoida riski ja maksimoida voittopotentiaali. Sen 1 000 plus-sivulla on tietoa erityisistä optiostrategioista ja markkinaolosuhteista, joissa ne yleensä toimivat parhaiten. Kirja sukeltaa syvällisesti optioiden käyttämiseen suojauksena ja selittää kuinka verolakeja sovelletaan optiokaupan voittoihin tai tappioihin. McMillan tarjoaa myös yksityiskohtaisia neuvoja kaupankäynnin indeksioptioista, futuurien kaupan optioista ja markkinoiden volatiliteetin mittaamisesta.
Avainsanat
- Monille optioiden vaihto on outo ja salaperäinen sijoituskäytäntö. Seuraavat neljä kirjaa opettavat tapoja, joilla sijoittajat voivat käydä kauppaa optioilla kannattavasti:
- "Optioiden volatiliteetti ja hinnoittelu", kirjoittanut Sheldon Natenberg "Futuuri- ja optiomarkkinoiden perusteet", kirjoittanut John Hull "Kaupankäyntioptioiden kreikkalaiset: Kuinka aika, volatiliteetti ja muut hinnoittelut vaikuttavat voittoihin", kirjoittanut Dan Passarelli "Optiokauppiaan suojausrahasto" "kirjoittanut Mark Sebastian ja Dennis Chen
"Optioiden epävakaus ja hinnoittelu", kirjoittanut Sheldon Natenberg
Ymmärtäminen, kuinka markkinoiden volatiliteetti liittyy optioiden hinnoitteluun, on avain auttamaan kauppiaita arvioimaan käypiä arvoja optiomarkkinoilla. Sheldon Natenbergin ”Optioiden volatiliteetti ja hinnoittelu” antaa selkeän selityksen optioiden teoreettisista hinnoittelumalleista, ja siinä on esimerkkejä erityisistä kaupankäyntistrategioista, jotka ovat osoittaneet historiallisen kannattavuuden erilaisissa markkinaolosuhteissa. Natenbergin helposti noudatettavat kuvaukset auttavat lukijoita ymmärtämään kaupankäyntioptioiden keskeisiä käsitteitä, kuten riskienhallintaa, optioiden suhdetta kohde-etuuksiin, volatiliteettia ja optioiden hinnoittelua.
"Futura- ja optiomarkkinoiden perusteet", kirjoittanut John Hull
Optio-vaihto on erityisen suosittu kauppiaiden välillä, jotka käyvät säännöllisesti kauppaa hyödykefutuurimarkkinoilla. John Hullin "Futuuri- ja optiomarkkinoiden perusteet", jota pidetään kirjanaan "Optiot, futuurit ja muut johdannaiset", on selkeä käsitys futuurien ja optioiden kaupan markkinoista. Hull on laajalti tunnustettu johdannaisten, futuurien ja riskienhallinnan viranomaiseksi, ja on toiminut monien tunnetuimpien investointipankkitoimistojen konsulttina. Tämän seurauksena hänen kirjassaan voidaan käsitellä tietoja vaihtosopimuksista ja muista johdannaisinstrumenteista, kaupankäynnin korkotermiineistä ja strategioista optioiden aika-arvon arvioimiseksi.
"Kaupankäyntioptioiden kreikkalaiset: kuinka aika, volatiliteetti ja muut hinnoittelut vaikuttavat voittoon", kirjoittanut Dan Passarelli
Optio-oikeuksien kaupan tosiasialliseksi hallitsemiseksi on vaalittava vahvaa ymmärrystä kreikkalaisista, jotka viittaavat seuraaviin Kreikan termeihin:
- Delta - optiohinnan muutos suhteessa kohde-etuuden hintamuutokseen Theta - optioiden aika-arvo Vega - volatiliteettiin liittyvät optiohinnan muutokset Rho - riskittömän koron muutosten aiheuttamat optiohinnan muutokset, jotka yleensä rinnastetaan tuotto Yhdysvaltain valtionlainoissa
Passarellin kirja selittää jokaisen näistä tekijöistä johtuvan vaikutuksen optio-arvoihin ja esittelee erilaisia optiojärjestelmiä, joilla pyritään hyötymään minkä tahansa tai kaikkien "kreikkalaisten" muutoksista. Tämän avulla kauppiaat voivat arvioida optioiden hinnoittelua tarkasti ja tunnistaa voittovaihtoehdot.
"Optiokauppiaan suojarahasto", kirjoittaneet Mark Sebastian ja Dennis Chen
”Optiokauppiaan suojarahasto”, optio-oikeuksien kaupankäynnin valmentajan Mark Sebastianin ja hedge-rahaston hoitajan Dennis Chen yhteistyönä, tarjoaa optio-oikeuksien kauppiaille liiketoimintamallin, joka voi auttaa heitä ansaitsemaan jatkuvasti kannattavaa tuottoa. Vuoden 2012 kirja tarjoaa askel askeleelta lyhyen optiosijoitussalkun perustamisen, joka on tarkoitettu tuottamaan tasaista tuloa optioiden myynnistä tai kirjoittamisesta.
