Mikä on riski-tuotto-vaihto?
Riski-tuotto-vaihtoehdossa todetaan, että mahdollinen tuotto kasvaa riskin kasvaessa. Tätä periaatetta käyttämällä yksilöt yhdistävät alhaisen epävarmuuden alhaiseen potentiaaliseen tuottoon ja korkean epävarmuuden tai riskin korkean potentiaalisen tuoton. Riski-tuotto-arvon mukaan sijoitettu raha voi tuottaa suurempaa voittoa vain, jos sijoittaja hyväksyy suuremman mahdollisen tappion.
Riskin tuoton vaihto
Ymmärtäminen riski-tuotto-vaihto
Riski-tuotto-vaihto on kaupankäynnin periaate, joka yhdistää korkean riskin korkeaan tuottoon. Sopiva riskin ja tuoton vaihto riippuu monista tekijöistä, kuten sijoittajan riskinkantokyvystä, sijoittajan vuosista eläkkeelle siirtymiseen ja mahdollisuudesta korvata menetetyt varat. Aika on myös tärkeä rooli määritettäessä salkku, jolla on asianmukaiset riski- ja hyötytasot. Esimerkiksi, jos sijoittajalla on kyky sijoittaa osakkeisiin pitkällä aikavälillä, se antaa sijoittajalle mahdollisuuden toipua karhumarkkinoiden riskeistä ja osallistua sonnimarkkinoihin, kun taas sijoittaja voi sijoittaa vain lyhyessä ajassa Kehyksessä samoilla osakkeilla on korkeampi riskiehdotus.
Sijoittajat käyttävät riski-tuotto-vaihtoa yhtenä olennaisena osana jokaista sijoituspäätöstä, samoin kuin arvioidakseen salkkujaan kokonaisuutena. Salkun tasolla riskin tuoton vaihto voi sisältää arvioita keskittymästä tai omistusosuuksien monimuotoisuudesta ja siitä, aiheuttaako yhdistelmä liian paljon riskiä vai onko toivottua alhaisempi tuottopotentiaali.
Avainsanat
- Riski-tuotto-vaihto on sijoitusperiaate, joka osoittaa, että mitä suurempi riski, sitä korkeampi mahdollinen hyöty. Jotta voidaan laskea asianmukainen riski-tuotto-vaihto, sijoittajien on otettava huomioon monet tekijät, kuten yleinen riskinkantokyky, mahdollisuus korvata menetettyjä varoja ja lisää.Sijoittajat harkitsevat sijoituspäätöksiä tehdessään yksittäisten sijoitusten ja salkussa olevien riskien ja tuottojen vaihtoa.
Erityiset näkökohdat
Yksittäisen riskin mittaaminen yhteydessä
Kun sijoittaja harkitsee korkean riskin ja korkean tuoton välisiä sijoituksia, sijoittaja voi soveltaa riskin tuoton vaihtoa ajoneuvoon yksittäisinä perustein sekä koko salkun yhteydessä. Esimerkkejä korkean riskin ja korkean tuoton välisistä sijoituksista ovat optiot, penniäkään osakekannat ja vipuvaikutteisesti noteeratut rahastot (ETF). Yleisesti ottaen hajautettu salkku vähentää yksittäisten sijoituspositioiden aiheuttamia riskejä. Esimerkiksi penniäkään osakekannalla voi olla suuri riski yksittäisperusteisesti, mutta jos se on ainoa laatuaan oleva sijoitus suuremmassa salkussa, osakkeen pitämisestä aiheutuva riski on minimaalinen.
Riski-tuotto-korvaus salkun tasolla
Tästä huolimatta riskin tuoton vaihto on olemassa myös salkun tasolla. Esimerkiksi kaikista osakkeista koostuva salkku tuottaa sekä korkeamman riskin että korkeamman potentiaalisen tuoton. Osakekannan sisällä riskiä ja hyötyä voidaan kasvattaa keskittämällä sijoitukset tietyille sektoreille tai ottamalla yksittäisiä positioita, jotka edustavat suurta prosenttiosuutta omistuksista. Sijoittajille kaikkien positioiden kumulatiivisen riskin ja tuoton vaihto voidaan arvioida siitä, ottaako salkku riittävän riskin pitkän aikavälin tuottoavoitteiden saavuttamiseksi vai ovatko riskitasot liian korkeat nykyisen omistusosuuksien kanssa.
