Adaptiivinen hintavyöhyke, tai APZ, on Lee Leibfarthin kehittämä tekninen indikaattori, jota kuvataan ensin lehdessä Technical Analysis of Stocks & Commodities (Syyskuun 2006 numero: "Tunnista käännekohta: Kaupankäynti mukautuvalla hintavyöhykkeellä").
APZ on volatiliteettipohjainen indikaattori, joka esiintyy joukkona nauhoja, jotka on sijoitettu hintakaavion päälle. APZ on erityisen hyödyllinen muilla kuin trendikkäillä markkinoilla, ja se on luotu auttamaan kauppiaita löytämään mahdolliset käännekohdat markkinoilla. Tässä artikkelissa tarkastellaan APZ: n taustalla olevia laskelmia sekä joitain mahdollisia kaupankäynnin sovelluksia.
Mukautuvan hintavyöhykkeen laskeminen
APZ perustuu lyhytaikaiseen kaksinkertaiseen tasoitettuun eksponentiaaliseen liikkuvaan keskiarvoon eli EMA: han, joka reagoi nopeasti hinnanmuutoksiin pienellä viiveellä. Toisen EMA: n EMA: ta käytetään nopeasti reagoivan keskiarvon luomiseen. EMA antaa enemmän painoa tai arvoa uusimmalle hintatiedolle määrätyllä hakuaikana. Tämä eroaa yksinkertaisesta liikkuvasta keskiarvosta eli SMA: sta, joka antaa saman painon kaikille datapisteille katsauskaudella. Koska EMA korostaa viimeisintä hintaaktiivisuutta, se pystyy reagoimaan nopeammin nykyisiin hintavaihteluihin ja markkinaolosuhteiden muutoksiin. APZ käyttää toisen viiden jakson EMA: n viiden jakson EMA: n päätöskursseja.
APZ: n laskelman mukautuva komponentti tulee siitä, että se käyttää adaptiivista aluetta volatiliteetin mittaamiseen. Tämä volatiliteettiarvo saavutetaan laskemalla viiden jakson EMA viiden jakson EMA: lta nykyisestä korkeasta miinus nykyinen alhainen:
Volatiliteettiarvo = viiden jakson EMA viiden jakson EMA: lla (korkea - matala)
Haihtuvuusarvo kerrotaan sitten poikkeamakertoimella (esimerkiksi poikkeamakerroin 2) ylemmän ja alemman kaistan muodostamiseksi. Poikkeamakerroin vaikuttaa etäisyyteen, joka kaistat näkyvät keskimääräisestä hinnasta; Suuremmat poikkeamakertoimet kattavat hinnan löyhemmin, pienemmät poikkeamaarvot seuraavat hintaa tarkemmin. Kun haihtuvuusarvo on kerrottu tietyllä poikkeamakertoimella, haihtuvuusarvo lisätään ylemmän APZ-kaistan luomiseksi ja vähennetään alaosan APZ-kaistan määrittämiseksi:
Ylä APZ-kaista = (haihtuvuusarvo * poikkeamakerroin) + haihtuvuusarvo
Alempi APZ-kaista = (haihtuvuusarvo * poikkeamakerroin) - haihtuvuusarvo
Kuinka se toimii
APZ-laskelmat muodostavat kaksi kaistaa, jotka näkyvät hintakartan päällä. Ylä- ja ala APZ-kaistat eivät ole tasaisia eikä symmetrisiä. Sitä vastoin APZ: n muodostamat kaistat ottavat huomioon epävakauden, ja muodon ja leveyden muutokset (etäisyys toisistaan) muuttuvat hintaaktiivisuudessa. Yleensä APZ: n ylemmän ja alemman kaistan välinen etäisyys kasvaa suurempien hintavaihteluiden vuoksi ja supistuu hintojen laskun aikana. Siksi leveät kaistat viittaavat lisääntyneeseen volatiliteettiin, ja kapeat kaistat edustavat vähentyneen volatiliteetin ajanjaksoja. Tämä on esitetty kuvassa 1, päivittäinen kaavio e-mini Russell 2000 -futuurisopimuksesta.
Hintaaktiivisuus pysyy pääasiassa APZ: n kaistojen sisällä. Kun hinta ylittää kaistojen ylä- tai alapuolella, se on poikennut tilastollisesta keskiarvosta, ja hinnalla on siten taipumus palata tilastolliseen keskiarvoon kaistojen sisällä. Tätä silmällä pitäen APZ voi auttaa kauppiaita tunnistamaan mahdolliset käännekohdat: Kun hinta ylittää APZ: n ylärajan, syntyy myyntimahdollisuus, koska hinnalla on tilastollinen veto palata APZ: n kaistoille; Kun hinta ylittää alhaisemman APZ-kaistan, syntyy ostomahdollisuus.
Kaupankäynnin sovellukset
APZ-indikaattori voi olla hyödyllinen kaikille markkinoille tai kaavioväleille, ja se soveltuu erityisen hyvin hajanaisiin, ei-trendikkäisiin markkinoihin. Tyypillisin tapa APZ: n käyttämiseen on kirjoittaa lyhyt sijainti (myydä), kun hinta rikkoo APZ: n ylempää kaistaa; ja päinvastoin, pitkän aseman (osta) asettaminen, kun hinta rikkoo alempaa APZ-kaistaa. Kuvio 2 esittää yhden minuutin kaavion e-mini Russell 2000 -futuurisopimuksesta. Keltaiset, korostetut alueet osoittavat, missä hinta on ylittänyt APZ-kaistojen ylä- tai alapuolella. Nämä tapaukset on merkitty myös pienellä sinisellä pisteellä, joka on kiinnitetty hintapalkkiin, jossa rikkomus tapahtui.
Vaikka APZ on hyödyllinen potentiaalisten ostamis- ja myyntimahdollisuuksien määrittämisessä, sen kapasiteetti käyttää itsenäisenä kauppajärjestelmänä on rajoitettu. Koska APZ-kaistat eivät ole symmetrisiä, kauppiaiden tulisi käyttää voittotavoitteita ja muita rahanhallintatekniikoita kauppapaikan sulkemiseen. Toisin sanoen elinkeinonharjoittajien ei pitäisi vain odottaa vastakkaisen signaalin sulkeutumista tai sijainnin muuttamista.
Lisäksi, kuten melkein minkä tahansa kaupankäynnin indikaattorin kanssa, erillinen indikaattori voi olla hyödyllinen vahvistettaessa osto- tai myyntisignaalia. Koska APZ soveltuu hyvin hajamarkkinoille, trendiä mittaava indikaattori, kuten keskimääräinen suuntaindeksi tai ADX, voi olla arvokas trendi suhteellisen voimakkuuden määrittämisessä, vahvistaa tai kumota APZ-signaali. Welles Wilderin luoma ADX voi auttaa kauppiaita määrittämään alueet, joilla trendi menettää vahvuutensa, ja siksi vahvistaa APZ: n ilmoittamien hintojen kääntymisten todennäköisyydet. ADX mittaa trendin suhteellisen voimakkuuden, joka esitetään asteikolla nolla - 100, ja se esiintyy tyypillisesti kaarevana viivalla hintakartan alapuolella. Alle 30 ja laskeva ADX-taso edustavat heikentynyttä trendiä ja voivat vahvistaa APZ: n osoittamat mahdollisuudet ennakoituihin hintojen kääntymisiin. Jos ADX-tasot ovat yli 30 tai nousevat, vahvistusta ei tapahdu, ja APZ-signaalien kanssa tulee olla varovainen.
Kuvio 3 näyttää kaavion, jossa on sekä APZ- että ADX-indikaattorit. Tässä ADX-arvot pysyvät yli 30 kaikissa tapauksissa, joissa hinta on tunkeutunut APZ-kaistoihin. Näitä potentiaalisia sisääntulosignaaleja voidaan siis jättää huomiotta, koska ADX ei antanut mitään vahvistusta.
Pohjaviiva
APZ-tekninen indikaattori tarjoaa kauppiaille menetelmän mahdollisten markkinoiden kääntymisten havaitsemiseksi. Koska APZ toimii parhaiten hajanaisilla, ei-trendikkäillä markkinoilla, suositellaan, että elinkeinonharjoittajat käyttävät suuntausta mittaavaa indikaattoria APZ: n kanssa kaupan tulon välttämiseksi voimakkaan trendikkäiden markkinoiden aktiivisuusaikoina.
APZ: n tulot voidaan säätää vastaamaan tiettyä kaupankäyntiinstrumenttia, kaavioväliä (kuten päivittäinen tai viiden minuutin) ja kaupankäynnin luonne. Poikkeusasetuksella on suurin vaikutus indikaattoriin, kun pienemmät arvot seuraavat hintaa tarkemmin ja suuret arvot antavat hintalle enemmän tilaa poistua ylemmän ja alemman APZ-kaistan välillä.
Hintanauhat ovat suosittuja teknisiä indikaattoreita kauppiaille. Vaikka APZ: n tekninen indikaattori on samanlainen kuin muut kaistat, se käyttää nopeammin liikkuvaa keskiarvolaskelmaa, jonka avulla APZ voi reagoida nopeammin hintavaihteluihin, etenkin epävakaiden, nopeasti muuttuvien markkinoiden aikana.
