Katsotaanpa ensin hakemiston määritelmää. Indeksi on olennaisesti kuvitteellinen arvopapereiden salkku, joka edustaa tiettyä markkinoita tai niiden osaa. Kun useimmat ihmiset puhuvat markkinoiden menestyksestä, he viittaavat indeksiin. Yhdysvalloissa joitain suosittuja indeksejä ovat Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500), Nasdaq ja Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Vaikka et voi ostaa indeksejä (jotka ovat vain vertailuarvoja), voit peilata niiden suorituskykyä kolmella eri tavalla:
- Indeksointi: Voit luoda arvopaperisalkun, joka edustaa parhaiten indeksiä, kuten S&P 500. Sijoitusten varastot ja painotukset olisivat samat kuin todellisessa indeksissä. Oikaisut olisi tehtävä määräajoin indeksin muutosten huomioon ottamiseksi. Tämä menetelmä voi olla melko kallis, koska se vaatii sijoittajan luomaan laajan salkun ja tekemään satoja tapahtumia vuodessa. Indeksirahastot ovat halpa tapa jäljitellä markkinoita. Vaikka indeksirahastot veloittavat hallinnointipalkkiot, ne ovat yleensä alhaisemmat kuin tyypillisen sijoitusrahaston perimät. Valittavana on useita indeksirahastoyhtiöitä ja tyyppejä, mukaan lukien kansainväliset indeksirahastot ja joukkovelkakirjaindeksirahastot. Indeksi-ETF: t: Pörssinoteeratut rahastot seuraavat indeksiä ja, kuten indeksirahastot, edustavat osakekoria, mutta kuten osake, käyvät kauppaa pörssissä. Voit ostaa ja myydä ETF-arvopapereita samalla tavalla kuin vaihtaisit muita arvopapereita. ETF: n hinta heijastaa sen nettovarallisuusarvoa (NAV), joka ottaa huomioon kaikki rahaston kohde-etuudet.
Koska indeksirahastot ja ETF-rahastot on suunniteltu jäljittelemään markkinoita tai talouden sektoria, ne vaativat hyvin vähän hallintaa. Näiden rahoitusvälineiden kauneus on, että ne tarjoavat sijoitusrahaston hajauttamisen huomattavasti alhaisemmilla kustannuksilla.
