Indikaattorit, kuten liukuvat keskiarvot ja Bollinger Bands®, ovat matemaattisesti perustuvia teknisiä analyysityökaluja, joita kauppiaat ja sijoittajat käyttävät menneisyyden analysoimiseen ja tulevaisuuden hintakehityksen ja -mallien ennustamiseen. Kun fundamentalistit voivat seurata talousraportteja ja vuosikertomuksia, tekniset kauppiaat luottavat indikaattoreihin markkinoiden tulkinnan helpottamiseksi. Indikaattoreiden käytön tavoitteena on tunnistaa kaupankäynnin mahdollisuudet. Esimerkiksi liukuva keskimääräinen ristinopeus ennustaa usein trendimuutoksen. Tässä tapauksessa liikkuvan keskimääräisen indikaattorin soveltaminen hintakaavioon antaa kauppiaille mahdollisuuden tunnistaa alueet, joilla trendi voi muuttua.
OHJE: Taloudelliset indikaattorit
Toisaalta strategioissa käytetään indikaattoreita usein objektiivisella tavalla päästämisen, poistumisen ja / tai kaupan hallintasääntöjen määrittämiseksi. Strategia on lopullinen sääntöjoukko, joka määrittelee tarkat ehdot, joilla kaupat luodaan, hallitaan ja suljetaan. Strategiat sisältävät tyypillisesti indikaattorien yksityiskohtaisen käytön tai useammin useita indikaattoreita tapausten määrittämiseksi, joissa kaupankäynti tapahtuu. (Kaivaa syvemmälle liikkuvia keskiarvoja. Lue: Yksinkertainen vs. eksponentiaalinen liikkuva keskiarvo .)
Vaikka tämä artikkeli ei keskity mihinkään tiettyyn kaupankäyntistrategiaan, se toimii selityksenä siitä, kuinka indikaattorit ja strategiat ovat erilaisia ja miten ne toimivat yhdessä auttaakseen teknisiä analyytikoita määrittämään korkean todennäköisyyden mukaiset kaupankäynnin asetukset. (Katso lisätietoja: Luo omia kaupankäyntistrategioita .)
indikaattorit
Kauppiaille on tarjolla yhä enemmän teknisiä indikaattoreita, myös julkisella alueella toimivia, kuten liukuva keskiarvo tai stokastinen oskillaattori, samoin kuin kaupallisesti saatavilla olevia ominaisindikaattoreita. Lisäksi monet kauppiaat kehittävät omia ainutlaatuisia indikaattoreitaan, joskus ammattitaitoisen ohjelmoijan avulla. Useimmissa indikaattoreissa on käyttäjän määrittelemiä muuttujia, joiden avulla kauppiaat voivat mukauttaa keskeisiä panoksia, kuten "taaksepäinjakso" (kuinka paljon historiallista tietoa käytetään laskelmien tekemiseen) tarpeidensa mukaiseksi.
Liukuva keskiarvo, esimerkiksi, on yksinkertaisesti arvopaperihinnan keskiarvo tietyllä ajanjaksolla. Aikajakso määritetään liikkuvan keskiarvon tyypissä; esimerkiksi 50 päivän liukuva keskiarvo. Tämä liukuva keskiarvo laskee keskimäärin 50 edellisen päivän hintaaktiivisuutta, käyttämällä laskelmassaan yleensä arvopapereiden päätöshintaa (vaikkakin muita hintapisteitä, kuten avointa, korkeaa tai alinta, voidaan käyttää). Käyttäjä määrittelee liukuvan keskiarvon pituuden ja laskennassa käytettävän hintapisteen. (Jos haluat lisätietoja, katso Liukuvat keskiarvot (MA) )
strategiat
Strategia on joukko objektiivisia, ehdottomia sääntöjä, jotka määrittelevät, milloin elinkeinonharjoittaja ryhtyy toimiin. Tyypillisesti strategiat sisältävät sekä kaupan suodattimia että liipaisimia, jotka molemmat perustuvat usein indikaattoreihin. Kaupan suodattimet tunnistavat asennusolosuhteet; kaupan laukaisevat tekijät tunnistavat tarkan ajankohdan, jolloin tietty toimenpide olisi toteutettava. Esimerkiksi kaupan suodatin voi olla hinta, joka on suljettu yli 200 päivän liukuvan keskiarvonsa. Tämä asettaa vaiheen kaupan käynnistysvaiheelle, joka on todellinen tila, joka kehottaa elinkeinonharjoittajaa toimimaan - AKA, linja hiekassa. Kaupan laukaisema voi olla, kun hinta saavuttaa yhden ruudun yläpuolella palkin, joka ylitti 200 päivän liukuvan keskiarvon.
Selvyyden vuoksi strategia ei ole vain "Osta, kun hinta nousee liukuvan keskiarvon yläpuolelle". Tämä on liian kiertävä eikä anna mitään lopullisia yksityiskohtia toimenpiteiden toteuttamiseksi. Tässä on esimerkkejä joihinkin kysymyksiin, joihin on vastattava objektiivisen strategian luomiseksi:
- Millaista liukuvaa keskiarvoa käytetään, mukaan lukien laskelmassa käytettävä pituus ja hintapiste, baarin lopussa tai seuraavan baarin auki? Millaista tilausta käytetään kaupan tekemiseen? Raja? Markkinat? Kuinka monta sopimusta tai osaketta vaihdetaan? Mitkä ovat rahanhallintasääntöjä? Mitkä ovat poistumissäännöt?
Kaikkiin näihin kysymyksiin on vastattava, jotta voidaan laatia tiivis sääntöjoukko strategian muodostamiseksi.
Teknisten indikaattorien käyttö strategioiden kehittämisessä
Indikaattori ei ole kaupankäyntistrategia. Indikaattori voi auttaa kauppiaita tunnistamaan markkinaolosuhteet; strategia on elinkeinonharjoittajan sääntökirja: kuinka indikaattoreita tulkitaan ja sovelletaan, jotta voidaan tehdä koulutettuja arvauksia tulevasta markkinoiden toiminnasta. Teknisissä kaupankäyntivälineissä on monia erilaisia luokkia, mukaan lukien trendi-, volyymi-, volatiliteetti- ja vauhtiindikaattorit. Usein kauppiaat käyttävät useita indikaattoreita strategian muodostamiseen, vaikka erityyppisiä indikaattoreita suositellaan käytettäessä useampaa kuin yhtä. Kolmen saman tyyppisen indikaattorin - esimerkiksi vauhdin - käyttäminen johtaa saman informaation laskemiseen useita kertoja, tilastollisen termin, jota kutsutaan monikollineaarisuudeksi. Monikollineaarisuutta tulisi välttää, koska se tuottaa tarpeettomia tuloksia ja voi tehdä muista muuttujista vähemmän tärkeitä. Sen sijaan elinkeinonharjoittajien tulee valita indikaattoreita eri kategorioista, kuten yksi vauhtiindikaattori ja yksi trendi-indikaattori. Usein yhtä indikaattoreista käytetään vahvistukseen; toisin sanoen vahvistaa, että toinen ilmaisin tuottaa tarkan signaalin. (Lisätietoja: Kaupallisen analyysin regression perusteet .)
Liukuva keskimääräinen strategia voi esimerkiksi käyttää vauhtimittarin käyttöä vahvistaakseen, että kauppasignaali on kelvollinen. Yksi vauhtiindikaattori on RSI, joka vertaa edeltävien kausien keskimääräistä hinnanmuutosta laskujaksojen keskimääräiseen hintamuutokseen. Kuten muutkin tekniset indikaattorit, RSI: ssä on käyttäjän määrittelemiä muuttuvia sisääntuloja, mukaan lukien sen määrittäminen, mitkä tasot edustavat yliostuneita ja ylimyydyttyjä olosuhteita. Siksi RSI: tä voidaan käyttää kaikkien signaalien vahvistamiseen, jotka liikkuva keskiarvo tuottaa. Vastakkaiset signaalit saattavat osoittaa, että signaali on vähemmän luotettava ja että kauppaa tulisi välttää.
Jokainen indikaattori ja indikaattorien yhdistelmä vaatii tutkimusta sopivimman sovelluksen määrittämiseksi kauppiaan tyylin ja riskinkantokyvyn suhteen. Yksi etu kaupankäynnin sääntöjen määrittämisessä strategiaan on, että sen avulla kauppiaat voivat soveltaa strategiaa historialliseen tietoon arvioidakseen, kuinka strategia olisi toiminut aiemmin, prosessiksi, joka tunnetaan vastatestauksena. Tämä ei tietenkään takaa tulevia tuloksia, mutta se voi varmasti auttaa kannattavan kaupankäyntistrategian kehittämisessä. (Lisätietoja taustatestauksen eduista ja haitoista. Lue: Taustatestaus ja eteenpäin testaus: Korrelaation merkitys .)
Riippumatta siitä, mitä indikaattoreita käytetään, strategiassa on yksilöitävä tarkkaan, kuinka indikaattoreita tulkitaan ja mihin toimenpiteisiin ryhdytään. Indikaattorit ovat työkaluja, joita kauppiaat käyttävät strategioiden kehittämiseen; he eivät luo kaupankäynnin signaaleja yksinään. Epäselvyys voi johtaa ongelmiin.
Indikaattorien valinta strategian kehittämiseksi
Millainen indikaattori elinkeinonharjoittaja käyttää strategian kehittämiseen, riippuu siitä, minkä tyyppisen strategian hän aikoo rakentaa. Tämä liittyy kaupankäynnin tyyliin ja riskinkantokykyyn. Kauppias, joka etsii pitkäaikaisia liikkeitä suurella voitolla, saattaa keskittyä trendiä seuraavaan strategiaan ja käyttää siksi trendiä seuraavaa indikaattoria, kuten liukuvaa keskiarvoa. Kauppias, joka on kiinnostunut pienistä liikkeistä, joilla on usein pieniä voittoja, voisi olla kiinnostuneempi strategiaan, joka perustuu epävakauteen. Jälleen, vahvistusta varten voidaan käyttää erityyppisiä indikaattoreita.
Sijoittajilla on mahdollisuus ostaa "mustan laatikon" kauppajärjestelmiä, jotka ovat kaupallisesti saatavilla olevia omia strategioita. Näiden black box -järjestelmien ostamisen etuna on, että kaikki tutkimus ja jälkitestaus on teoriassa tehty kauppiaan kannalta; haittana on, että käyttäjä on "sokea sokea", koska metodologiaa ei yleensä julkisteta, ja usein käyttäjä ei pysty tekemään mitään mukautuksia kaupankäynnin tyylinsä mukaisiksi. (Opi kuinka black-box-järjestelmät toimivat älykkäiden ETFien kanssa. Katso: Terävytä portfoliosi älykkäiden ETF: ien kanssa. )
Pohjaviiva
Indikaattorit eivät yksinään anna kaupankäynnin signaaleja. Jokaisen elinkeinonharjoittajan on määritettävä tarkka menetelmä, jolla indikaattoreita käytetään ilmoittamaan kauppamahdollisuuksista ja kehittämään strategioita. Indikaattoreita voidaan varmasti käyttää ilman sisällyttämistä strategiaan; tekniset kaupankäyntistrategiat sisältävät kuitenkin yleensä ainakin yhden tyyppisen indikaattorin. Absoluuttisen sääntöjoukon tunnistaminen, kuten strategiankin kanssa, antaa elinkeinonharjoittajien taaksepäin määrittää tietyn strategian kannattavuuden. Se auttaa myös kauppiaita ymmärtämään sääntöjen matemaattista odotetta tai sitä, kuinka strategian tulisi toimia tulevaisuudessa. Tämä on kriittistä teknisille kauppiaille, koska se auttaa kauppiaita jatkuvasti arvioimaan strategian suorituskykyä ja voi auttaa määrittämään, onko aika sulkea sijainti.
Kauppiaat puhuvat usein Pyhästä Graalista - liikesalaisuudesta, joka johtaa välittömään kannattavuuteen. Valitettavasti ei ole täydellistä strategiaa, joka takaa menestyksen jokaiselle sijoittajalle. Jokaisella kauppiaalla on ainutlaatuinen tyyli, luonne, riskinkantokyky ja persoonallisuus. Sellaisenaan jokaisen elinkeinonharjoittajan on opittava käytettävissä olevista erilaisista teknisistä analyysityökaluista, tutkittava, kuinka ne toimivat yksilöllisten tarpeidensa mukaisesti, ja kehitetään tulosten perusteella strategioita. (Lisätietoja: Katso eloonjäämispeli .)
