Osakemarkkinoilla voidaan ansaita rahaa ilman, että oikeutta omistaa osakkeita.
Lyhytaikaiseen myyntiin sisältyy lainan ottaminen, jota et omista, lainaa kannan myyminen, ja sitten sen ostaminen ja palauttaminen vain, jos hinta laskee. Voi tuntua intuitiivisesti mahdotonta ansaita rahaa tällä tavalla, mutta lyhyeksi myynti toimii. Se ei kuitenkaan ole strategia, jota suositellaan ensimmäisille tai uusille sijoittajille.
Lyhytaikaisen myynnin riskialttiuden vuoksi tietyt suojaukset on otettu käyttöön.
suojaukset
Ensinnäkin oikosulku voidaan tehdä vain vakuustilillä, joka on perustettava välittäjän toimesta. Marginaalitilien säännöt ja säännöt vaihtelevat, mutta kaikki vaativat alkuperäisen vähimmäissitoumuksen - yleensä 5000 dollaria. Mutta se on vain tilin avaamiseen. Jos on osake, jonka haluat lyhentää, sinulla on oltava 100% lyhytaikaisesta myynnistä, plus vielä 50% lyhytaikaisen myynnin arvosta marginaalitililläsi.
Esimerkiksi, jos myyt lyhyitä 100 XYZ-osakkeen osaketta 20 dollarilla, tarvitset myyntitapahtuman täydellisen arvon, 2 000 dollaria, lisäksi ylimääräisen 1 000 dollarin, marginaalitilillesi tuolloin.
Lisäksi finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA) vaatii, että pidät vähintään 25% tilisi osakkeiden kokonaisarvosta ylläpitomarginaalina. Monet välitysyritykset vaativat vielä korkeamman prosenttimäärän suojatakseen itseään ja sinua, heidän asiakkaitaan, mahdollisesti tuhoisilta tappioilta.
Lyhytaikainen myynti ja rohkea lainaus
Yhteenvetona sanottuna, lyhytaikaisen myynnin tarkoituksena on myydä osake ja sitten ostaa se takaisin halvemmalla. Sijoittajan voitto on näiden kahden hinnan erotus.
Oletetaan, että Joe Investor uskoo, että XYZ: n osakekanta - joka myy tällä hetkellä 35 dollaria osakkeelta - laskee hintaa. Joe ottaa lyhyen position XYZ: stä ja lainaa 1 000 osaketta osakkeelta nykyisellä markkinakurssilla. Viisi viikkoa myöhemmin XYZ: n osake laskee 25 dollariin osakkeelta, ja Joe päättää ostaa osakkeen. Joen voitot tulevat olemaan 10 000 dollaria (35 dollaria - 25 dollaria x 1 000) vähennettyinä lyhytkeskukseen liittyvillä välityspalkkioilla.
Historiallisesti lyhytaikainen myynti on riskialtista, koska osakehinnat nousevat ajan myötä. Teoreettisesti osakekurssin nousulle ei ole rajoituksia, ja mitä enemmän osakekurssi nousee, sitä enemmän menetetään lyhyellä aikavälillä. Oletetaan esimerkiksi, että Joe ottaa saman lyhyen hintaan 35 dollaria, mutta osake nousee noin 45 dollariin. Jos Joe kattaisi lyhyen, tällä hinnalla, hän menettäisi 10 000 dollaria (25 dollaria - 35 dollaria x 1 000) plus palkkiot. Mutta kuvitelkaa kuinka paljon hän menettäisi, jos XYZ: n osakekurssi nousisi 100 dollariin osakkeelta tai jopa korkeammalle.
Flip-puolella voittoilla on laskettava raja. Oletetaan, että Joe ottaa saman lyhyen samalla osakkeella ja hinnalla. Muutaman viikon kuluttua XYZ laskee 0 dollariin osakkeelta. Lyhyen voitto olisi 35 000 dollaria miinus palkkiot. Tämä voitto edustaa enimmäismäärää, jonka Joe voi saada tästä sijoituksesta.
Pohjaviiva
Lyhytaikainen myynti on hienostunut sijoitusmenetelmä, joka on parasta jättää kokeneille sijoittajille, joilla on hyvin hiottu, vaistomainen markkinoitaito ja melko vahva riskinkantokyky. Vaikka tappiot ovat rajattomat, voitot eivät ole.
