Yksi maailman hyödykemarkkinoiden perustekijä, jota monet sijoittajat eivät ymmärrä, on, että useimmissa tapauksissa omaisuuserät hinnoitellaan ja käydään kauppaa Yhdysvaltain dollareissa. Tämä suhde on yksi tärkeimmistä syistä siihen, että hyödykkeiden hinnat ovat heikentyneet huomattavasti viime viikkoina, kun Yhdysvaltain dollari on vahvistunut kauppasodan ja muiden geopoliittisten tekijöiden lisääntyvän hypeen kannoilla. Tässä artikkelissa tarkastellaan useita kaavioita, jotka viittaavat siihen, että hyödykkeiden myynti voi olla liiallista ja että strategiset kauppiaat saattavat tosiaankin odottaa ostamista tuottoisan riskin ja palkkion suhteen. (Nopea päivitys, katso: Raaka-aineiden hinnat ja valuuttamuutokset .)
USA: n dollari
Valuuttamarkkinoiden saavutettavuuden ansiosta vähittäissijoittajat voivat nyt saada riskin Yhdysvaltain dollarille pariksi suhteessa melkein minkään maailman suosituimpaan valuuttaan. Kuten kokeneimmat kauppiaat todistavat, valuuttaparien liikkeet riippuvat maakohtaisista talousilmoituksista, kun taas mittaaminen laajemmalle korille voi poistaa osan heilahteluista. Pörssikauppaa käyvien tuotteiden, kuten Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), suosion nousun myötä sijoittajat voivat seurata Yhdysvaltain dollarin kehitystä kuuden suurimman maailman valuutan - euron, Japanin jenin, Britannian - koriin nähden. punta, Kanadan dollari, Ruotsin kruunu ja Sveitsin frangi.
Tarkasteltaessa kaaviota huomaat, että rahaston hinta on noussut korkeammaksi huhtikuusta lähtien ja äskettäinen vauhdin nousu saa sijoittajat ajautumaan pitkäaikaisesta liikkeestä korkeammalle. Huomaa, kuinka hinta käy nyt kaupan lähellä kahden suuntauksen yhdistelmää ja sen 200 viikon liukuvaa keskiarvoa. Nämä pitkän aikavälin vastustustasot viittaavat siihen, että vauhti saattaa loppua täällä höyrystä ja että korteissa saattaa olla vetäytyminen tulevina viikkoina. Markkinakehityksen perusteella Yhdysvaltain dollarin arvon vetäytyminen todennäköisesti ottaisi monet sijoittajat yllätyksenä ja vastaa todennäköisesti raaka-aineiden voimakasta muutosta ja siihen liittyvää piikkiä. (Lisätietoja tästä aiheesta, katso: Kuinka vaihtaa valuutta- ja hyödykekorrelaatioita .)
Laajat hyödykkeet
Kuten edellä käsiteltiin, Yhdysvaltain dollarin arvon nousu viimeksi kuluneiden kuukausien aikana on vastannut merkittävää laskua laajassa hyödykekorissa. Käänteinen suhde Yhdysvaltain dollarin ja hyödykkeiden välillä käy selvästi ilmi Invesco DB Commodity Index Tracking Fund -rahaston (DBC) liikkeestä, jonka voit nähdä, että se on siirtynyt kohti kahden keskeisen trendin tukea ja sen 200 päivän liukuvaa keskiarvoa. Aktiiviset kauppiaat todennäköisesti haluavat ostaa pörssissä käydyn rahaston lähellä tukea noin 17 dollarilla, jotta saataisiin hyödyksi tuottoisa riski-palkkio -asetus.
Kulta
Kulta on yksi tärkeimmistä hyödykkeistä, jonka kurssi on laskenut Yhdysvaltain dollarin äskettäisen nousun aikana. Tarkasteltaessa SPDR-kultaosakkeiden (GLD) viikkotaulukkoa huomaat, että rahasto on äskettäin löytänyt tukea 200 viikon liukuvaan keskiarvoon, kuten se on aikaisemmin tehnyt, ja myös kaksi lähistöllä olevaa suuntausta toimivat tukitasoina, jotka laukaisevat merkittävän palautumisen kohti ylemmän trendilinjan vastustusta lähellä 129 dollaria. Stop-loss-tilaukset asetetaan todennäköisesti alle 117, 75 dollariin, jos dollari jatkaa vahvuutensa tai jos taustalla olevissa perustekijöissä tapahtuu muun tyyppinen äkillinen muutos.
Pohjaviiva
Maailman hyödykkeiden hinnat ovat kärsineet viime viikkoina maailman varantovaluutan - Yhdysvaltain dollarin - vahvuuden vuoksi. Käänteinen suhde tunnetaan hyvin, ja pitkäaikaiset kauppiaat käyvät sitä yleensä kauppaa. Vaikka suurin osa vähittäissijoittajista keskustelee mahdollisuuksista, että rahan nousu jatkaa nousuaan, tekniset kauppiaat etsivät taulukoita, jotka viittaavat siihen, että dollarin palautus voi olla korteissa. Jos tämä opinnäytetyö toteutuu ja Yhdysvaltain dollari laskee, se voi tarkoittaa lyhytaikaista nousua hyödykkeisiin sijoitetuille. (Lisätietoja: 3 kaaviota, jotka viittaavat siihen; aika ostaa hyödykkeitä .)
