Mikä on rajoitettu osakeyksikkö (RSU)?
Rajoitettu osakeyksikkö (RSU) on korvaus, jonka työnantaja myöntää työntekijälle yhtiön osakkeina. Rajoitetut osakeosuudet annetaan työntekijälle ansaintaohjelman ja jakeluaikataulun kautta saavutettujen suoritustavoitteiden saavuttamisen jälkeen tai kun he ovat jääneet työnantajansa luokse tietyn ajan. RSU: t antavat työntekijälle osuuden yrityksen osakekannasta, mutta niillä ei ole konkreettista arvoa ennen kuin oikeuden syntyminen on suoritettu. Rajoitetuille osakkeille annetaan käypä markkina-arvo, kun ne syntyvät. Ansaitsemisen yhteydessä niitä pidetään tuloina ja osa osakkeista pidätetään tuloverojen maksamiseen. Työntekijä saa loput osakkeet ja voi myydä ne oman harkintansa mukaan.
Rajoitetut osakekannat johdon palkitsemismuotona tulivat suositumpiin kirjanpidoskandaalien jälkeen 2000-luvun puolivälissä, joihin osallistuivat Enronin ja WorldComin kaltaiset yritykset paremman vaihtoehtona osakeoptioille. Tilinpäätösstandardilautakunta (FASB) antoi vuoden 2004 lopussa lausunnon, jossa yrityksiä vaadittiin kirjanpitoon liikkeeseen laskettujen optio-oikeuksien kirjanpitokulut. Tämä toiminta tasoitti kilpailuedellytyksiä pääomalajien välillä. Aikaisemmin osakeoptiot olivat olleet valittu väline, mutta skandaalien, väärinkäytösten ja veropetoskysymysten kanssa yritykset pystyivät (vuodesta 2004 lähtien) harkitsemaan muun tyyppisiä osakepalkintoja, jotka saattavat olla tehokkaampia houkuttelemaan ja pitämään kiinni lahjakkuuksista. Pian rajoitetut osakeyksiköt, jotka aiemmin oli yleensä varattu korkeammalle johdon tasolle, annettiin kaikille työntekijöille ympäri maailmaa. Vastaavasti Fortune 1000 -yritysten myöntämien keskimääräisten osakeoptioiden lukumäärä yritystä kohden laski 40% vuosina 2003-2005, kun taas rajoitettujen osakepalkkioiden mediaanimäärä kasvoi lähes 41% saman ajanjakson aikana.
Rajoitettu osakeyksikkö (RSU)
Rajoitettujen osakeyksiköiden edut
RSU: t antavat työntekijälle kannustimen pysyä yrityksen kanssa pitkällä aikavälillä ja auttavat sitä toimimaan hyvin, jotta heidän osakkeidensa arvo kasvaa. Jos työntekijä päättää pitää hallussaan osakkeitaan, kunnes heille on annettu täysi omistusoikeus, ja yhtiön osake nousee, työntekijä saa myyntivoiton, josta vähennetään tuloveroihin pidätettyjen osakkeiden arvo ja myyntivoittoverojen erääntyvä määrä. Hallintomenot ovat työnantajille minimaaliset, koska osakkeita ei ole todellinen seurata ja kirjata. RSU: t antavat yritykselle myös mahdollisuuden lykätä osakkeiden antamista, kunnes ansaintajaikataulu on valmis, mikä auttaa viivyttämään osakkeiden laimentamista.
Rajoitettujen osakkeiden rajoitukset
RSU: t eivät tarjoa osinkoja, koska varsinaisia osakkeita ei jaeta. Työnantaja voi kuitenkin maksaa osinkoekvivalentteja, jotka voidaan siirtää escrow-tilille lähdeveron korvaamiseksi, tai sijoittaa uudelleen ostamalla lisäosakkeita. Rajoitettujen varastojen verotusta säännellään sisäisen verolain 1244 §: ssä. Rajoitettu osake sisältyy bruttotuloihin verotuksessa, ja se kirjataan sinä päivänä, jolloin varastot tulevat siirrettäviksi (tunnetaan myös oikeuden syntymispäivänä). RSU: t eivät ole oikeutettuja sisäiseen verolakiin (IRC) 83 (b) kuuluvaan valintaan, joka antaa työntekijälle mahdollisuuden maksaa veroa ennen oikeuden syntymistä, koska Internal Revenue Service (IRS) ei pidä heitä aineellisina hyödykkeinä.
RSU: lla ei ole äänioikeutta ennen kuin varsinaiset osakkeet annetaan työntekijälle ansaitsemisen yhteydessä. Jos työntekijä lähtee ennen ansaintajakson päättymistä, hän menettää jäljellä olevat osakkeet yritykselle. Jos esimerkiksi Johnin ansaintaohjelma koostuu 5000 RSU: sta kahden vuoden aikana ja hän eroaa 12 kuukauden kuluttua, hän menettää 2500 RSU: ta. (Katso lisätietoja kohdasta "Rajoitettujen osakkeiden ja rajoitettujen osakkeiden (RSU) verotus")
Esimerkkejä RSU: ista
Oletetaan, että Madeline saa työpaketin. Koska yrityksen mielestä Madelinen taitojoukko on arvokas ja hän toivoo olevansa pitkäaikainen työntekijä, se tarjoaa palkkansa ja etuuksiensa lisäksi osana hänen korvaustaan 1000 RSU: ta. Yhtiön osakekannan arvo on 10 dollaria osakkeelta, mikä tekee RSU: sta potentiaalisen lisäarvonnan 10 000 dollaria. Jotta Madeline kannustaisi pysymään yrityksen kanssa ja vastaanottamaan 1 000 osaketta, se asettaa RSU: t viisivuotiseen ansaintaohjelmaan. Yhden vuoden työsuhteen jälkeen Madeline saa 200 osaketta; kahden vuoden kuluttua hän saa vielä 200, ja niin edelleen, kunnes hän ostaa kaikki 1 000 osaketta ansaintajakson lopussa. Yrityksen osakekannan suorituskyvystä riippuen Madeline voi saada enemmän tai vähemmän kuin 10 000 dollaria.
Todellisenä esimerkkinä siitä, mitä yritys tekee RSU: ien myöntämiseksi, katsokaa joulukuun 2017 SEC-lomaketta 4, jonka on jättänyt sähköajoneuvoyhtiö Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Tämä lomake osoittaa, että yhtiön entinen kirjanpitäjä Eric Branderiz, joka sai jonkin verran osaketta, halusi muuntaa 4 808 osakeyhtiön osaketta kantaosakkeiksi.
SEC EDGAR
