Mikä on brutto tuottoprosentti?
Brutto tuottoprosentti on sijoituksen kokonaistuottoprosentti ennen palkkioiden, palkkioiden tai kulujen vähentämistä. Brutto tuottoprosentti ilmoitetaan tietyn ajanjakson ajan, kuten kuukauden, vuosineljänneksen tai vuoden. Tätä voidaan verrata nettotuottoprosenttiin, jossa vähennetään palkkiot ja kustannukset realistisemman tuoton mittaamiseksi.
Avainsanat
- Brutto tuottoprosentti heijastaa sijoituksen tuottoa ennen kuluja tai mahdollisia vähennyksiä.Netto tuottoprosentti on sijoituksen tuotto kustannusten, kuten verojen, inflaation ja muiden palkkioiden, jälkeen. Netto tuotto on usein vaikeampaa tarkkaan laskea kuin brutto tuottoprosentti, joten rahaston kulusuhdetta otetaan usein huomioon punnittaessa rahaston tuottoarvoa. Globaalien sijoitusten suorituskykystandardien avulla sijoittajat voivat verrata eri rahastojen tuotto-ominaisuuksia.
Bruttokateprosentin ymmärtäminen
Sijoituksen brutto tuotto on yksi mitta hankkeen tai sijoituksen bruttovoitosta. Se sisältää tyypillisesti myyntivoitot ja sijoituksesta saadut tuotot. Vertailun vuoksi nettotuottoprosentti vähentää palkkiot ja kulut sijoituksen lopullisesta arvosta. Bruttokateprosentti on seuraava:
Brutto tuottoprosentti = Alkuarvo (Lopullinen arvo - alkuarvo)
Minkä tahansa erityisen sijoituksen tuottoprosentti voidaan laskea monin tavoin, ja on tärkeää ymmärtää erot.
Erityiset näkökohdat
Tiedot siitä, kuinka sijoitusyhtiö laskee tuotot, sisältyvät usein rahaston esitteeseen. Brutto tuottoprosentti mainitaan usein rahastojen markkinointimateriaaleihin tehdyn sijoituksen tuottoprosentina. Yli vuoden tuotot vuosittain, mikä antaa sijoituksen geometrisen keskimääräisen tuoton kullekin vuodelle tietyllä ajanjaksolla.
Sijoitusten hallinnassa CFA-instituutin globaalit sijoitussuoritusstandardit (GIPS) säätelevät tuoton laskemista ja raportointia. Sijoittajat voivat luottaa GIPS-tuottovaatimuksiin vertaillakseen sijoitustoiminnan tuotto-ominaisuuksia eri toimialoilla.
Bruttotuoton tyypit
Sijoittajat käyttävät usein tuottolaskelmia harkitseessaan uutta sijoitusta tai arvioidessaan sijoituksen tuottoa. Nettotuottoa ei yleensä ole yhtä helppo tunnistaa kuin bruttotuotto. Tästä syystä sijoittajat kääntyvät usein kulusuhteeseen selvittääkseen, miten kulut vaikuttavat rahaston tuottoon.
Kustannussuhde on sijoitusrahaston ominaisuus, joka edustaa prosenttimäärä rahaston varoista, jotka maksetaan kuluista. Sitä käytetään usein yhdessä rahaston kokonaistuoton ja vertailuindeksin tuoton kanssa vertailla rahaston tuottoa.
Esimerkiksi yhden markkinoiden parhaan suuryrityssäätiön, Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), toimittama tietosivu on esimerkki tuoton ja kulujen ilmaisemisesta. Määrällisesti määritelty STF-rahasto ilmoittaa bruttotuottoprosentin. Se myös erittelee rahaston kulut ja sen kulusuhde on 1, 71%.
Brutto tuottoaste verrattuna nettotuotto
Nettotuotolle vähennetään palkkiot ja palkkiot samoin kuin verojen ja inflaation vaikutukset. Valuutta menettää ostovoiman inflaation vuoksi, mikä vaikuttaa myös sijoituksen tuottoon. Siksi inflaatio olisi sisällytettävä todellisen tuoton laskentaan. Jos esimerkiksi vuotuinen inflaatio on 2% ja sijoituksen nimellinen tuotto on 1%, sijoittajalla on ollut negatiivinen reaalituotto yhden vuoden aikana.
Siksi bruttotuottoprosentti voi olla huomattavasti erilainen kuin nettotuottoprosentti, josta vähennetään palkkiot ja kulut. Esimerkiksi 5, 75%: n myyntimaksua perittävästä sijoitusrahastosta saatava bruttotuotto on hyvin erilainen kuin nettotuotto, joka saavutetaan, kun maksu on vähennetty.
