Reitin tapa

Sisällysluettelo

• Mikä on REIT?
• REIT-tyypit
• edut
• Oikean REIT-valinta
• Pohjaviiva

Siellä oleva runsaasti sijoitusvälineitä luo haaste keskimääräiselle sijoittajalle, joka yrittää ymmärtää, mistä he ovat kyse. Osakkeet ovat sijoitusten keskeinen tekijä, joukkovelkakirjat ovat aina olleet turvallinen paikka sijoittaa rahasi, optiot ovat lisänneet keinottelijoiden vipuvaikutusta, ja sijoitusrahastoja pidetään yhtenä helpoimmista välineistä sijoittajille. Yksi sijoitustyyppi, joka ei aivan kuulu näihin luokkiin ja josta usein unohdetaan, on kiinteistösijoitusrahasto (REIT).

Avainsanat

• Kiinteistösijoitusrahasto (REIT) on yritys, joka omistaa, hallinnoi tai rahoittaa tuloja tuottavia kiinteistöjä.Yhteisöryhmät omistavat ja hallinnoivat kiinteistöjä.Kortti REITillä on hallussaan kauppaa kiinnityksiä ja asuntolainavakuudellisia arvopapereita.REIT tuottaa tasaisen tulovirran Sijoittajat tarjoavat vain vähän pääoman arvostusta. Suurin osa REIT-kaupoista käydään julkisessa kaupankäynnissä kuin osakkeet, mikä tekee niistä erittäin likvidejä - toisin kuin useimmat kiinteistösijoitukset.

Mikä on REIT?

REIT-luottamusyritys, joka kerää rahasumman alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) kautta, jota käytetään sitten ostamaan, kehittämään, hallitsemaan ja myymään kiinteistöjen omaisuutta. IPO on identtinen minkä tahansa muun tietoturvatarjouksen kanssa monien samojen esitteitä, raportointivaatimuksia ja määräyksiä koskevien sääntöjen kanssa; Sen sijaan, että ostettaisiin osakkeita yhdestä yrityksestä, yhden REIT-yksikön omistaja ostaa osuuden hallitusta kiinteistövälityksestä. Tämä kiinteistövälitys tuottaa tuloja kiinteistöjen vuokraamisen, vuokraamisen ja myynnin kautta ja jakaa sen säännöllisesti suoraan REIT-haltijalle.

REIT-tyypit

REITit, kuten useimmat sijoitukset, ovat monenlaisia ​​makuja. Näillä rahastoilla on luokitukset, jotka ilmaisevat harjoittaman liiketoiminnan tyypin, ja ne voidaan luokitella edelleen sen mukaan, kuinka niiden osakkeet ostetaan ja myydään.

Osakerahasto on yleisin yritystila. Nämä yhteisöt ostavat, omistavat ja hallinnoivat tuloja tuottavaa kiinteistöä. Tulot tulevat ensisijaisesti vuokrien kautta, eivät salkkukiinteistöjen jälleenmyynnistä.

Asuntolainarekisterit, tunnetaan myös nimellä mREIT, lainaavat rahaa kiinteistöjen omistajille ja operaattoreille. Lainaus voi tapahtua joko suoraan asuntolainojen ja lainojen kautta tai epäsuorasti ostamalla asuntolainavakuudellisia arvopapereita (MBS). MBS ovat sijoituksia, joilla on hallitusten tukemien yritysten (GSE) myöntämiä kiinnityksiä. Heidän ansaintonsa tulevat pääasiassa nettokoromarginaalista - asuntolainoista ansaitsemien korkojen ja näiden lainojen rahoituskustannusten välisestä erotuksesta. Tämän REIT: n kiinnityskeskeisen painopisteen takia ne ovat mahdollisesti herkkiä korkojen nousulle.

Hybridi REIT -yritykset pitävät salkkuissaan sekä fyysisiä vuokrakiinteistöjä että asuntolainoja. Yhteisön ilmoitetusta sijoituskohteesta riippuen ne voivat punnita salkun enemmän omaisuutta tai enemmän asuntolainaosuuksia.

edut

Kun ostat osan REIT: stä, ostat lähinnä fyysistä omaisuutta, jolla on pitkä odotettu elinikä ja potentiaaliset tulot vuokrauksen ja kiinteistön arvonnousun kautta. Tämä on toisin kuin tavalliset osakkeet, joissa sijoittajat ostavat oikeuden osallistua yhtiön kannattavuuteen omistajuuden kautta. Kun ostat REIT: n, henkilö ei vain ota todellista osuutta kiinteistön omistukseen arvonnousun tai laskun kautta, vaan osallistuu myös kiinteistön tuottamiin tuloihin. Tämä luo jonkin verran turvaverkkoa sijoittajille, koska heillä on aina oikeudet luottamuksen taustalla olevaan omaisuuteen nauttien tuloistaan.

Toinen etu, jonka tämä tuote tarjoaa keskimääräiselle sijoittajalle, on kyky sijoittaa kiinteistöihin ilman normaalisti liittyviä suuria pääoma- ja työvoimatarpeita. Lisäksi, kun tämän luottamusrahaston varat yhdistetään, syntyy suurempi määrä hajauttamista, koska luottamusyritykset voivat ostaa useita kiinteistöjä ja vähentää yksittäisen omaisuuden ongelmien kielteisiä vaikutuksia. Yksittäisten sijoittajien, jotka yrittävät jäljitellä REIT: ää, olisi ostettava ja ylläpidettävä suurta määrää sijoituskiinteistöjä. Tämä merkitsee yleensä huomattavasti aikaa ja rahaa sijoitukseen, jota ei ole helppo selvittää. Kun ostat REIT: n, pääomasijoitus on rajoitettu yksikön hintaan, sijoitetun työvoiman määrä on rajoitettu oikean sijoituksen tekemiseen tarvittavan tutkimuksen määrään ja osakkeet ovat likvidejä säännöllisissä pörsseissä.

Viimeinen ja luultavasti tärkein etu, jonka REIT tarjoaa, on heidän vaatimuksensa jakaa osakkeenomistajilleen lähes 90% vuotuisesta verotettavasta tulosta, joka syntyy tuloja tuottavien kiinteistöjen luomisesta. Tämä määrä on vähennyskelpoinen yritystasolla ja yleensä verotettu henkilökohtaisella tasolla. Joten, toisin kuin osingoissa, sijoittajille maksettavien voitonjakojen verotustaso on vain yksi. Tämä korkea jakeluaste tarkoittaa, että REIT: n haltija osallistuu suuresti hallinnon ja omaisuuden kannattavuuteen rahastoissa, toisin kuin tavallisessa osakeomistuksessa, jossa yritys ja sen hallitus päättävät, jaetaanko ylimääräinen käteinen osakkeenomistajalle.

Oikean REIT-valinta

Kuten minkä tahansa sijoituksen kanssa, sinun tulee tehdä kotitehtäväsi ennen päätöksentekoa, jonka REIT ostaa. On joitain ilmeisiä merkkejä, jotka sinun tulisi tarkastella ennen päätöksentekoa:

1. Johtaminen

Sijoittaessaan rahastoihin tai hallittuihin omaisuuseriin on aina tärkeää ymmärtää ja tuntea johtajien ja heidän tiiminsä saavutukset. Kannattavuus ja omaisuuden arvostus liittyvät läheisesti johtajan kykyyn valita oikeat sijoitukset ja päättää parhaista strategioista. Kun valitset, mihin REIT: ään sijoitetaan, varmista, että tunnet johtoryhmän ja heidän kokemuksensa. Tarkista, kuinka ne korvataan. Jos se perustuu suoritukseen, on todennäköistä, että he etsivät myös etujasi.

2. Monipuolistaminen

REITit ovat omaisuuden omistamiseen keskittyviä rahastoja. Koska kiinteistömarkkinat vaihtelevat sijainnin ja kiinteistötyypin mukaan, on ratkaisevan tärkeää, että ostamasi REIT on hajautettu asianmukaisesti. Jos REIT sijoittaa voimakkaasti liikekiinteistöihin ja vuokrausaste laskee, koet suuria ongelmia. Monipuolistaminen tarkoittaa myös sitä, että luottamustoiminnalla on riittävästi pääomaa tulevaisuuden kasvualoitteiden rahoittamiseen ja hyödyntääkseen paremmin tuottoa.

3. Tulot

Viimeinen tuote, joka sinun tulee harkita ennen ostamista tietylle REIT: lle, ovat sen toiminnasta saatavat varat ja jaettava raha. Nämä luvut ovat tärkeitä, koska ne mittaavat REIT: n yleistä suorituskykyä, mikä puolestaan ​​tarkoittaa sijoittajille siirrettävää rahaa. Ole varovainen, että et käytä REIT: n tuottamia säännöllisiä tulonumeroita, koska ne sisältävät kiinteistöjen poistot ja muuttavat siten lukuja. Nämä numerot ovat hyödyllisiä vain, jos olet jo tarkastellut tarkkaan kahta muuta merkkiä, koska on mahdollista, että REIT saattaa saada poikkeavia tuottoja kiinteistömarkkinaolosuhteiden tai johdon onnen vuoksi sijoitusten valitsemisessa.

Pohjaviiva

Koska rahalla on niin monia eri tapoja sijoittaa, on tärkeää, että kaikki tekemäsi päätökset ovat hyvin perusteltuja. Tämä koskee osakkeita, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja, REIT: iä tai muita sijoituksia. Siitä huolimatta REIT: issä on joitain mielenkiintoisia ominaisuuksia, jotka saattavat sopia hyvin portfoliosi.