Mikä on asetus R?
Asetuksessa R säädetään pankeille vapautuksista välittäjän asemasta vuoden 1934 arvopaperimarkkinalain 3 §: n mukaisesti. Lain 3 §: ää muutettiin vuoden 1999 Gramm-Leach-Bliley -lailla, ja se keskittyy pääasiassa välittäjien ja välitystoimien sääntelyyn..
Määräys R selitetty
Asetuksessa R säädetään poikkeuksista pankeille, jotka tarjoavat tiettyjä välityspalveluita, sellaisina kuin ne on määritelty vuoden 1934 arvopaperipörssilain 3 §: ssä. Asetuksessa R annetaan pankeille laajempi toimintamahdollisuus operatiivisessa toiminnassaan pankkitilanteessa, mikä antaa niille mahdollisuuden tarjota tiettyjä välitystoimia ilman rekisteröitymistä välittäjäksi. jakaja.
Vuonna 1999 vuoden 1934 arvopaperimarkkinalain 3 §: ää muutettiin sisällyttämään säännökset Gramm-Leach-Bliley -laista (GLBA). Tämä laki tunnettiin rahoitusmarkkinoiden hallinnan nykyaikaistamisesta ja laajentamisesta. Suurin osa GLBA: n painopisteestä oli tarjonnan laajentamiseen, jonka yksi finanssipalveluyritys pystyi tarjoamaan.
GLBA: n vuoden 1999 säännökset antoivat rahoitusyhtiöille mahdollisuuden tarjota laajempaa palveluvalikoimaa. Se antoi finanssialan yrityksille myös vapaamman kumppanuuden sulautumisiin, joihin sisältyy asiakkaille tarjottavien palvelujen laajentaminen. Ennen vuotta 1999 rahoituspalveluyritykset rajoittuivat ensisijaisesti keskittämään tuotteitaan yhden palvelutarjonnan ympärille.
Poikkeukset pankeille
Vuonna 2007 keskuspankki ja arvopaperimarkkinakomitea julkaisivat lopulliset yksityiskohdat asetuksesta R. Asetuksessa R esitetään poikkeukset pankeille, jotka hakevat vapautusta välittäjärekisteröintivaatimuksista vuoden 1934 muutetussa arvopaperipörssilaissa. Se sisältää poikkeuksia, joista säädetään Vuoden 1934 arvopaperi- ja pörssilaki, ja se lisää myös joitain lisäperusteita vapautukselle. Kaiken kaikkiaan pankit voivat saada vapautuksen välittäjärekisteröinnistä, kun arvopaperikaupat ovat osa pankin luottamus- ja uskottelu-, säilytys- ja talletustoimintoa. Poikkeukset voivat koskea myös ulkomaisia arvopaperikauppoja ja muiden kuin arvopaperikauppojen välitystoimintaa, joka toteutetaan edustajana. Yleensä pankkien on kuitenkin tehtävä yhteistyötä kolmannen osapuolen kanssa välityspalvelujen tarjoamiseksi. Siksi sellaisten pankkien toiminta, jotka eivät kuulu määriteltyjen poikkeusten soveltamisalaan, on ilmoitettava kauppaa varten rekisteröidylle välittäjälle-jälleenmyyjälle.
Joissakin tapauksissa pankit voivat halutessaan ostaa välittäjän tytäryhtiöksi noudattamaan markkinasääntöjä. Merrill Lynchin sulautuminen Bank of America -yhtiöön on yksi esimerkki. Bank of America osti Merrill Lynchin vuonna 2009. Merrill Lynch tarjoaa laajan valikoiman välityspalveluita ja toimii ensisijaisena välittäjä-välittäjäkumppanina Bank of Americalle. Bank of America -asiakkaat pyytävät Merrill Lynchiltä taloudellisia neuvoja, täyden palvelun välitysjärjestelyjä ja alennusvälitystoimia Merrill Edge -alustan kautta. Tämä kumppanuus tukee vuoden 1934 arvopaperilain 3 §: n ja R-säännöksen noudattamista.
