Sisällysluettelo
- Mikä on saatavissa oleva liikevaihto-suhde
- Kaava ja laskenta
- Suhteen päätelmät
- Korkeat saamiset
- Pienet saamiset
- Suhteen seuraaminen
- Saamiset vs. omaisuuserien liikevaihto
- Suhteen rajoitukset
- Esimerkki saatavien liikevaihdosta
Mikä on saamisten liikevaihto-suhde?
Myyntisaamisten liikevaihtosuhde on kirjanpidollinen mittari, jota käytetään kvantifioimaan yrityksen tehokkuus asiakkaiden saamisten tai rahan perinnässä. Suhde osoittaa, kuinka hyvin yritys käyttää ja hallinnoi asiakkaille myönnettyä luottoa ja kuinka nopeasti lyhytaikainen velka peritään tai maksetaan. Saamisten vaihtosuhdetta kutsutaan myös myyntisaatavien vaihtosuhteeksi.
Saamisten liikevaihtosuhde
Kaava ja laskenta
Myyntisaamisten liikevaihto = keskimääräinen myyntisaamisten nettoluotot
- Lisää myyntisaamisten arvo halutun ajanjakson alussa kauden lopun arvoon ja jaa summa kahdella. Tuloksena on nimittäjä kaavassa.Jaakauden nettoluottomyynnin arvo jaetaan saman ajanjakson keskimääräisillä myyntisaamisilla. Nettoluottomyynnillä tarkoitetaan myyntituottoja, jotka syntyivät luottotiedoista miinus asiakkaiden tuotot.
Avainsanat
- Myyntisaamisten liikevaihtosuhde on kirjanpidollinen mittari, jota käytetään kvantifioimaan yrityksen tehokkuus asiakkaiden saamisten tai rahan perinnässä. Korkea saatavien liikevaihtosuhde voi osoittaa, että yrityksen myyntisaamisten periminen on tehokasta ja että yrityksellä on suuri osuus laadukkaita asiakkaita, jotka maksavat lainansa nopeasti. Alhainen saatavien liikevaihto voi johtua yrityksestä, jonka perintäprosessi on huono. huonot luottotavat tai asiakkaat, jotka eivät ole taloudellisesti kannattavia tai luottokelpoisia. Yrityksen saamisten vaihtosuhdetta tulisi seurata ja seurata sen selvittämiseksi, kehittyykö trendi tai malli ajan myötä.
Saamisten liikevaihtosuhteen päätelmät
Myyntisaamisia ylläpitävät yritykset myöntävät epäsuorasti korottomia lainoja asiakkailleen, koska myyntisaamiset ovat rahat ilman korkoa. Jos yritys tuottaa myynnin asiakkaalle, se voi pidentää 30 tai 60 päivän ehtoja, mikä tarkoittaa, että asiakkaalla on 30–60 päivää maksaa tuotteesta.
Saamisten vaihtosuhde mitataan tehokkuutta, jolla yritys perii saamiset tai luoton, jonka se oli myöntänyt asiakkailleen. Suhde mittaa myös kuinka monta kertaa yrityksen saamiset muunnetaan rahaksi tietyn ajanjakson aikana. Saamisten vaihtosuhde voitiin laskea vuosittain, neljännesvuosittain tai kuukausittain.
Korkeat saamiset
Korkea saatavien vaihtosuhde voi osoittaa, että yrityksen myyntisaamisten keräys on tehokasta ja että yrityksellä on suuri osuus laadukkaita asiakkaita, jotka maksavat velkansa nopeasti. Korkea saatavien liikevaihtosuhde voi myös viitata siihen, että yritys toimii kassaperusteisesti.
Korkeasuhde voi myös viitata siihen, että yritys on varovainen, kun on kyse luoton myöntämisestä asiakkailleen. Konservatiivinen luottopolitiikka voi olla hyödyllinen, koska se voi auttaa yritystä välttämään luoton myöntämistä asiakkaille, jotka eivät ehkä pysty maksamaan ajoissa.
Toisaalta, jos yrityksen luottopolitiikka on liian varovainen, se saattaa ajaa potentiaaliset asiakkaat kilpailuun, joka jatkaa heidän luotonsa. Jos yritys menettää asiakkaita tai kärsii hitaasta kasvusta, he saattavat olla paremmin löysämässä luottopolitiikkaansa myynnin parantamiseksi, vaikka se saattaisi johtaa alhaisempaan myyntisaamisten vaihtosuhteeseen.
Pienet saamiset
Alhainen saatavien vaihtosuhde voi johtua yrityksestä, jolla on huono perintäprosessi, huonot luottotavat tai asiakkaille, jotka eivät ole taloudellisesti kannattavia tai luottokelpoisia.
Tyypillisesti alhainen liikevaihtosuhde merkitsee sitä, että yrityksen tulee arvioida uudelleen luottopolitiikansa varmistaakseen saamistensa oikea-aikaisen perimisen. Jos yritys, jolla on alhainen suhde, parantaa kuitenkin perintäprosessiaan, se voi johtaa kassavirtaan keräämällä vanhoja luottoja tai saamisia.
Saamisten seurannan liikevaihtosuhde
Yrityksen saamisten vaihtosuhdetta tulisi seurata ja seurata sen selvittämiseksi, kehittyykö trendi tai malli ajan myötä. Lisäksi yritykset voivat seurata ja korreloida saatavien perimistä tuloihin mittaamaan yrityksen luottokäytäntöjen vaikutusta kannattavuuteen.
Sijoittajille on tärkeää verrata saman toimialan useiden yritysten myyntisaatavien liikevaihtoa saadaksesi kuvan siitä, mikä on kyseisen alan normaali tai keskimääräinen liikevaihto. Jos jollakin yrityksellä on paljon suurempi myyntisaamissuhde kuin toisella, se voi osoittautua turvallisemmaksi sijoitukseksi.
Saamiset vs. omaisuuden liikevaihdosuhde
Omaisuuserien vaihtosuhde mittaa yrityksen myynnin tai tuottojen arvoa suhteessa omaisuuden arvoon. Omaisuuserien vaihtosuhde on osoitus siitä tehokkuudesta, jolla yritys käyttää varojaan tuottaakseen tuloja. Mitä suurempi omaisuuden vaihtosuhde, sitä tehokkaampi yritys. Toisaalta, jos yrityksellä on alhainen omaisuuserien vaihtosuhde, se osoittaa, että se ei käytä tehokkaasti omaisuuttaan myynnin tuottamiseen.
Myyntisaamisten liikevaihto-suhde mittaa yrityksen tehokkuutta kerätä asiakkaiden saamisia tai rahaa. Suhde osoittaa, kuinka hyvin yritys käyttää ja hallinnoi asiakkaille myönnettyä luottoa ja kuinka nopeasti kyseinen lyhytaikainen velka peritään tai maksetaan.
Saamisten liikevaihtoasteen rajoitukset
Kuten kaikki muuttujat, jotka yrittävät mitata liiketoiminnan tehokkuutta, myös myyntisaamisten vaihtosuhteessa on joukko rajoituksia, jotka on tärkeä sijoittajan harkita ennen käyttöä.
Rajoittava näkökohta on se, että jotkut yritykset käyttävät kokonaismyyntiä liikevaihdon sijasta laskeessaan liikevaihtosuhdettaan, mikä paisuttaa tulokset. Vaikka tämän ei välttämättä tarkoiteta tarkoituksellisesti harhaanjohtavaa, sijoittajien tulisi yrittää selvittää, kuinka yritys laskee suhdeluvun tai laskea suhteen itsenäisesti.
Toinen rajoitus liikevaihtosuhteelle on, että myyntisaamiset voivat vaihdella dramaattisesti koko vuoden. Esimerkiksi kausiluontoisilla yrityksillä on todennäköisesti kausia, joilla on korkea saatava, mahdollisesti alhaisella liikevaihdolla, ja ajanjaksoilla, jolloin saamisia on vähemmän ja niitä on helpompi hallita ja kerätä.
Toisin sanoen, jos sijoittaja valitsee mielivaltaisesti lähtö- ja päätepisteen saamisten liikevaihtoasteen laskemiseksi, suhdeluettelo ei ehkä heijasta yrityksen tehokkuutta myöntää ja kerätä luottoa. Sinänsä keskimääräisen myyntisaamisen laskennassa valitut alku- ja loppuarvot on valittava huolellisesti siten, että heijastavat tarkasti yrityksen tuloksia. Sijoittajat voisivat ottaa kustakin kuukaudesta saatavat myyntisaamiset keskimäärin 12 kuukauden jakson aikana auttaakseen tasoittamaan kausivaihtelut.
Mahdolliset vertailut liikevaihtosuhteeseen olisi tehtävä yrityksiin, jotka toimivat samalla toimialalla ja joilla on mieluiten samanlaiset liiketoimintamallit. Erikokoisilla yrityksillä voi usein olla hyvin erilaisia pääomarakenteita, mikä voi vaikuttaa suuresti liikevaihtolaskelmiin, ja sama pätee usein eri toimialojen yrityksiin.
Viimeinen vähäinen saamisten liikevaihto ei välttämättä tarkoita, että yrityksellä ei ole luoton myöntämistä ja saatavien perintää. Esimerkiksi, jos yrityksen jakeluosasto toimii heikosti, saattaa olla, että se ei pysty toimittamaan oikeita tavaroita asiakkaille ajoissa. Seurauksena on, että asiakkaat saattavat viivästyttää saamistensa maksamista, mikä vähentäisi yhtiön saamisten liikevaihtoastetta.
Esimerkki saatavien liikevaihtosuhde
Oletetaan, että yrityksellä A oli seuraavat taloudelliset tulokset vuodelle:
- Nettomyynnit 800 000 dollaria 64 000 dollaria myyntisaamisista 1. tammikuuta tai vuoden alussa 72 000 dollaria myyntisaamisista 31. joulukuuta tai vuoden lopussa
Voimme laskea myyntisaamisten vaihtosuhteen seuraavasti:
ACR = 2 64 000 dollaria + 72 000 dollaria = 68 000 dollariaARTR = 68 000 dollaria 800 000 dollaria = 11, 76 missä: ACR = keskimääräiset myyntisaamisetARTR = myyntisaamisten vaihtosuhde
Voimme tulkita suhteen tarkoittavan, että yritys A peri saamiset keskimäärin 11, 76 kertaa kyseisenä vuonna. Toisin sanoen, yritys muutti saamiset käteisvaroiksi 11, 76 kertaa kyseisenä vuonna. Yhtiö voisi verrata useita vuosia selvittääkseen, onko 11.76 parannus vai merkki hitaammasta keräysprosessista.
Yhtiö voisi myös määrittää myyntisaamisten keskimääräisen keston tai päivien lukumäärän, joka niiden saamiseen tarvitaan vuoden aikana. Yllä olevassa esimerkissä jakaamme suhde 11, 76 365 päivällä keskimääräisen keston saavuttamiseksi. Keskimääräinen myyntisaamisten liikevaihto päivinä olisi 365 / 11, 76 tai 31, 04 päivää.
Yrityksessä A asiakkaiden keskimäärin 31 päivä maksaa saamiset. Jos yrityksellä oli 30 päivän maksupolitiikka asiakkailleen, myyntisaamisten keskimääräinen liikevaihto osoittaa, että keskimäärin asiakkaat maksavat yhden päivän myöhässä.
Yhtiö voisi parantaa liikevaihtoosuuttaan tekemällä muutoksia keräysprosessiin. Yhtiö voisi myös tarjota asiakkailleen alennuksia ennakkomaksuista. Yrityksille on tärkeää tietää saatavien liikevaihto, koska se on suoraan sidottu siihen, kuinka paljon käteisvaroja heillä on käytettävissä lyhytaikaisten velkojensa maksamiseen.
