Mikä on salkusijoitus?
Portfoliosijoitus on arvopapereiden luovuttaminen tai passiivinen sijoittaminen salkkuun, ja se tehdään tuoton odottamisen perusteella. Tämä odotettu tuotto korreloi suoraan sijoituksen odotetun riskin kanssa. Lisätuottolaskelmia, kuten rahapainotettu tuotto, on olemassa. Portfolio-sijoitus eroaa suorasta sijoituksesta, johon sisältyy huomattava osuus kohdeyrityksestä ja mahdollisesti osallistuminen sen päivittäiseen johtamiseen.
Portfolio-sijoitus on strateginen sijoitusprosessi, kun taas taktiseen lähestymistapaan sisältyy arvopapereiden aktiivinen ostaminen ja myyminen lyhyellä ajanjaksolla.
Rahastosijoituksen ymmärtäminen
Rahastosijoituksen ymmärtäminen
Portfolio-sijoitukset voivat kattaa laajan valikoiman omaisuusluokkia, kuten osakkeita, valtion joukkovelkakirjoja, yrityslainoja, valtion velkasitoumuksia, kiinteistösijoitusrahastoja (REIT), pörssiyhtiöitä (ETF), sijoitusrahastoja ja talletustodistuksia. Portfolio-sijoitukset voivat sisältää myös optioita, johdannaisia, kuten optio-oikeuksia ja futuureja, sekä fyysisiä sijoituksia, kuten hyödykkeitä, kiinteistöjä, maata ja puuta.
Sijoitusten koostumus salkussa riippuu monista tekijöistä. Joitakin tärkeimpiä ovat sijoittajan riskinkantokyky, sijoitushorisontti ja sijoitettu määrä. Nuorelle sijoittajalle, jolla on rajoitetut rahastot, sijoitusrahastot tai pörssiyhtiö voivat olla sopivia salkusijoituksia. Korkean nettoarvon omaavalle henkilölle salkusijoitukset voivat sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä ja vuokrakiinteistöjä.
Moderni portfolion teoria (MPT) on yleinen menetelmä salkusijoituksen riskin ja tuoton ominaisuuksien optimoimiseksi.
Suurimpien institutionaalisten sijoittajien, kuten eläkerahastojen ja valtion rahastojen, sijoituksiin sisältyy merkittävä osa infrastruktuuriomaisuudesta, kuten sillat ja maksulliset tiet. Institutionaalisten sijoittajien salkusijoituksilla on yleensä oltava erittäin pitkä käyttöikä, jotta heidän varojen ja velkojen kesto vastaa.
Avainsanat
- Portfolio-sijoitus on hajautettu lähestymistapa sijoittamiseen, jolla pyritään tuoton palautumiseen. Portfoliosijoitus on pitkäaikainen ja passiivinen (osta ja pidä) -strategia. Riskisietoisuus ja aikahorisonti ovat avainasemassa minkä tahansa sijoitussalkun sijoittamisessa.
Riskitalletuksen, iän ja aikahorisontin vaikutukset
Salkkuun tehtävät sijoitukset ovat riippuvaisia sijoittajan henkilökohtaisista olosuhteista ja skenaarioanalyysistä. Ne, joilla on suurempi riskinkantokyky, voivat suosia sijoituksia osakkeisiin, kiinteistöihin, kansainvälisiin arvopapereihin ja optioihin, kun taas konservatiivisemmat sijoittajat voivat valita valtion obligaatiot ja suurten tunnettujen yritysten osakkeet.
Nämä riskiasetukset olisi myös punnittava sijoittajan tavoitteiden ja aikahorisontin suhteen. Nuorella, joka säästää eläkkeelle, voi olla 30 vuotta tai enemmän säästää, mutta hän ei ole tyytyväinen osakemarkkinoiden riskeihin. Tämä henkilö saattaa haluta suosia konservatiivisempaa yhdistelmää salkusijoituksia pitkästä aikavälistä huolimatta. Sen sijaan henkilöt, joilla on suuri riskitoleranssi, voivat haluta välttää suuria varoja riskialttiimmille kasvuvarastoille, jos he ovat lähellä eläkeikää. Sijoittamistavoitteen saavuttamiseksi suositellaan yleensä etenemistä konservatiivisempiin sijoitussalkkuihin.
Portfolio-sijoitukset eläkkeelle
Eläkkeelle säästävien sijoittajien tulisi keskittyä salkkujensa monipuoliseen yhdistelmään edullisia sijoituksia. Indeksirahastoista on tullut suosittuja yksittäisillä eläketilillä (IRA) ja 401 (k) tileillä, koska niillä on laaja altistuminen useille omaisuusluokille minimikustannustasolla. Tämäntyyppiset rahastot tekevät ihanteellisista ydinomistuksista eläkesalkuissa. Ne, jotka haluavat käyttää käytännöllisempää lähestymistapaa, voivat säätää salkun allokointeja lisäämällä salkkuvalikoimaansa lisää omaisuusluokkia, kuten kiinteistöjä, pääomaa sekä yksittäisiä osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja.
