Mikä on taloudellinen petos?
Rahoituspetokset juontavat juurensa vuoteen 300 eKr., Kun kreikkalainen kauppianimi Hegestratos otti käyttöön suuren vakuutuksen, jota kutsutaan pohjaksi. Maallikon kannalta kauppias lainasi rahaa ja suostui maksamaan sen takaisin korkoineen, kun rahti, tässä tapauksessa maissi, toimitettiin. Jos kauppias kieltäytyi maksamasta lainaa takaisin, lainanantaja voi vaatia lastin ja sen kuljettamiseen käytetyn veneen.
Hegestratos aikoi upottaa tyhjän veneensä, pitää lainan ja myydä maissin. Suunnitelma epäonnistui, ja hän hukkui yrittäessään paeta miehistöään ja matkustajia, kun he tarttuivat häneen tekoon. Tämä on ensimmäinen rekisteröity petostapaus, mutta on turvallista olettaa, että käytäntö on ollut olemassa kaupan kynnyksestä lähtien. Sen sijaan, että aloittaisimme alussa, keskitymme osakemarkkinapetosten kasvuun Yhdysvalloissa
Avainsanat
- William Duer teki sisäpiirikaupan skandaalin 1700-luvun lopulla, kun hän luottaa tietoihinsa voidakseen pysyä markkinoilla eteenpäin. Sisällissodan johtaja S. Grant aiheutti taloudellisen paniikin vuonna 1884, kun hän ei pystynyt keräämään varoja poikansa pelastamiseksi. epäonnistunut liiketoiminta. 1800-luvun lopulla Daniel Drew käytti nurkka-, kakka- ja kauhapaineina sekä pumppaus- ja kaatopaikkatekijöitä pettämään osakemarkkinasijoittajia. Toisen maailmansodan jälkeen osakepohjat muodostuivat varakkaiden manipuloitujen suurten osakkeiden, kuten Chryslerin, RCA ja vakioöljy, kunnes kupla räjähti vuonna 1929.
Kuinka petos tekijät toimivat
Yhdysvaltojen historiassa on ollut monia petoksia ja osakepohjahuijauksia, ja kaikki ne paljastavat ahneuteen ja valtahaluun perustuvia petollisia järjestelmiä.
Ensimmäinen dokumentoitu petos tapahtui vuonna 300 eKr., Ja on epätodennäköistä, että se koskaan leimataan kokonaan pois, koska sen taustalla on ahneus ja voimanhalu.
Ensimmäinen sisäpiirikauppa
Vuonna 1792, vain muutaman vuoden kuluttua Amerikan virallisesta itsenäistymisestä, kansakunta koki ensimmäisen petoksensa. Tuolloin amerikkalaiset joukkovelkakirjat olivat samanlaisia kuin kehitysmaiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat tai räjähdysjoukot - niiden arvo vaihteli arvossa jokaisen uutisen myötä niitä liikkeeseen laskeneiden siirtokuntien omaisuudesta. Niille epävakaille markkinoille sijoittamisen temppu oli olla askel eteenpäin uutisista, jotka nostaisivat joukkovelkakirjalainan arvoa ylös tai alas.
Valtiovarainministeriön sihteeri Alexander Hamilton aloitti Amerikan rahoituksen uudelleenjärjestelyn korvaamalla eri siirtomaalainojen jäljellä olevat joukkovelkakirjat uuden keskushallinnon lainoilla. Tämän seurauksena suuret joukkolainojen sijoittajat etsivät ihmisiä, joilla oli pääsy valtiovarainministeriöön, selvittääkseen, mitkä joukkovelkakirjalainat liikkeelle Hamilton aikoo korvata.
Presidentti George Washingtonin sisäpiirin jäsenellä ja valtiovarainministeriön apulaissihteerillä William Duerilla oli parhaat mahdollisuudet hyötyä sisäpiiritiedoista. Duer oli tietoinen kaikista valtiovarainministeriön toimista ja kaatoisi ystäviään ja kauppaa omalla portfoliossaan ennen kuin vuotaa valittuja tietoja yleisölle, jonka hän tiesi nostavan hintoja. Silloin Duer myy vain yksinkertaisen voiton vuoksi. Vuosien kestäneen tämän tyyppisen manipulaation jälkeen jopa raiskaten valtionkassan varoja suuremman vedonlyöntiin Duer jätti virkansa, mutta piti sisäyhteytensä. Hän jatkoi oman ja muiden sijoittajien rahan sijoittamista sekä velan liikkeeseenlaskuun että valtakunnallisesti ilmaantuvien pankkien osakkeisiin.
Kaikkien eurooppalaisten ja kotimaisten rahatarkastuslainojen kanssa tapahtui kuitenkin spekulaatiota, koska liikkeeseenlaskijat ryntäsivät rahaa sisään. Sen sijaan, että astuisi takaisin ylikuumenemismarkkinoilta, Duer luottaa tietorekisterinsä eteenpäin pitämiseen. Hän kasasi markkinoilleen väärin saaneet ja sijoittajansa voitot. Duer lainasi myös voimakkaasti velkakirjavetojen hyödyntämiseksi edelleen.
Korjaus oli arvaamaton ja jyrkkä, jolloin Duer roikkui arvottomiin sijoituksiin ja suuriin velkoihin. Hamilton joutui pelastamaan markkinat ostamalla joukkovelkakirjalainoja ja toimimalla viimeisenä lainanantajana. William Duer päätyi velallisen vankilaan, jossa hän kuoli vuonna 1799. Spekulatiivinen joukkovelkakirjakupla vuonna 1792 ja joukkovelkakirjakauppaa oli mielenkiintoisella tavalla Buttonwood-sopimuksen katalysaattori, joka oli Wall Streetin sijoitusyhteisön perusta.
Petos tuhoaa presidentin
Tunnettu sisällissodan sankari ja entinen presidentti Ulysses S. Grant halusi vain auttaa poikaa menestymään liiketoiminnassa, mutta päätyi luomaan taloudellisen paniikin. Grantin poika Buck oli jo epäonnistunut useissa yrityksissä, mutta hän oli päättänyt menestyä Wall Streetillä. Buck muodosti kumppanuuden Ferdinand Wardin kanssa, häikäilemättömän miehen kanssa, joka oli kiinnostunut vain Grant-nimestä saatavasta legitimiteetistä. Ne avasivat yrityksen nimeltä Grant & Ward. Ward haki välittömästi pääomaa sijoittajilta, väittäen virheellisesti, että entinen presidentti oli suostunut auttamaan heitä laskemaan maan tuottavia hallitussopimuksia. Sitten Ward käytti tätä käteistä spekuloidakseen markkinoilla. Valitettavasti Ward ei ollut niin lahjakas keinottelussaan kuin puhuessaan, ja hän menetti kovasti.
Wardin tuhlaamasta pääomasta 600 000 dollaria sidottiin Marine National Bankiin, ja sekä pankki että Grant & Ward olivat romahduksen ääressä. Ward vakuutti Buckin kysymään isältään lisää rahaa. Grant Sr., joka on jo sijoittanut voimakkaasti yritykseen, ei pystynyt keksimään tarpeeksi varoja ja joutui pyytämään 150 000 dollarin henkilökohtaista lainaa William Vanderbiltiltä. Ward käytännössä otti rahat ja juoksi, jättäen Grantsin, Marine National Bankin ja sijoittajat pitämään laukun. Marine National Bank romahti pankkitoiminnan jälkeen, ja sen putoaminen auttoi poistamaan vuoden 1884 paniikin.
Grant Sr. maksoi velansa Vanderbiltille kaikilla henkilökohtaisilla tavaroillaan, mukaan lukien virkapuvut, miekkat, mitalit ja muut sodan muistoesineet. Ward lopulta vangittiin ja vangittiin kuudeksi vuodeksi.
Uraauurtava Daniel Drew
1800-luvun lopulla miehet, kuten Jay Gould, James Fisk, Russell Sage, Edward Henry Harriman ja JP Morgan, muuttivat nousevat osakemarkkinat henkilökohtaiseksi leikkipaikkansa. Daniel Drew oli kuitenkin todellinen edelläkävijä petoksissa ja osakemarkkinoiden manipuloinnissa. Drew aloitti nautakarjassa ja toi sanastomme termiin "kastetut varastot" - kastetut kannat ovat osakkeita, jotka on laskettu liikkeeseen huomattavasti enemmän kuin sen taustalla olevat varat, yleensä osana sijoittajien petoksia. Drew tuli myöhemmin rahoittajaksi, kun kanssakäyttöön antamaansa lainasalkku antoi hänelle pääoman alkaa ostaa suuria positioita kuljetusvarastoista.
Drew asui ennen paljastamista, jolloin oli olemassa vain kaikkein perussäännökset. Hänen tekniikka tunnetaan nurkka. Hän osti kaikki yrityksen osakkeet ja levitti sitten vääriä uutisia yrityksestä ajaakseen hintaa alas. Tämä rohkaisi kauppiaita myymään osakkeita lyhyeksi. Toisin kuin tänään, oli mahdollista myydä lyhyt monta kertaa todellinen kanta.
Kun tuli aika kattaa lyhyet positiot, kauppiaat huomasivat, että ainoa hallussa oleva osakepääoma oli Daniel Drew ja hän odotti korkeaa palkkiota. Drew: n menestys kulmissa johti uusiin toimintoihin. Drew vaihtoi usein kokonaan omistamiaan osakkeita itsensä ja muiden manipulaattoreiden välillä korkeammilla hinnoilla. Kun tämä toiminta kiinnitti muiden kauppiaiden huomion, ryhmä jätti osakekannan takaisin markkinoille.
Drew'n yhdistettyjen kakku- ja kauha-, pumppu- ja kaato-ohjelmien vaara on lyhyt sijainti. Vuonna 1864 Vanderbilt loukkasi Drewa omaan nurkkaan. Drew yritti lyödä yritystä, jonka Vanderbilt yritti samanaikaisesti hankkia. Drew shortsit voimakkaasti, mutta Vanderbilt oli ostanut kaikki osakkeet. Drew joutui näin ollen korvaamaan virkansa palkkiona, joka maksetaan suoraan Vanderbiltille.
Drew ja Vanderbilt taistelivat uudelleen vuonna 1866 rautatien yli, mutta tällä kertaa Drew oli paljon viisaampi tai ainakin paljon korruptoitunut. Kun Vanderbilt yritti ostaa yhden Drew-rautateistä, Drew painotti yhä enemmän laittomia osakkeita. Vanderbilt noudatti aikaisempaa strategiaansa ja osti lisäosakkeet sotarintaansa. Tämä jätti Drew ajautumaan lain mukaan kastelulaitteista ja jätti Vanderbilt käteisvarojen köyhiksi. Kaksi taistelijaa pääsi levottomaan aselepoon: Drewin muut manipulaattorit Fisk ja Gould vihasivat aseleposta ja uskoivat pilatakseen Drew'n. Hän kuoli murtui vuonna 1879.
Varastossa-altaat
1920-luvulle saakka suurin osa markkinoiden petoksista koski vain harvoja sijoittajia tekeviä amerikkalaisia. Kun se rajoittui suuresti taisteluihin varakkaiden manipulaattoreiden välillä, hallituksen ei tarvinnut astua sisään. Ensimmäisen maailmansodan jälkeen keskimääräiset amerikkalaiset kuitenkin löysivät osakemarkkinat. Hyödyntääkseen innokkaan uuden rahan tuloa manipulaattorit ryhmittyivät luomaan osakevarastoja. Pohjimmiltaan osakepohjat suorittivat Daniel Drew -tyylistä manipulaatiota laajemmassa mittakaavassa. Kun mukana oli enemmän sijoittajia, osakkeiden manipuloinnista saadut voitot riittävät vakuuttamaan osallistumaan kohdennettavien yritysten johdon. Osakevarastoista tuli erittäin voimakkaita, ja ne manipuloivat jopa suuria osakekantoja, kuten Chrysler, RCA ja Standard Oil.
Kun kupla räjähti vuonna 1929, sekä kansalaiset että hallitus olivat järkyttyneitä korruption tasosta, joka oli vaikuttanut taloudelliseen katastrofiin. Osake poolit ottivat leijonan osan syyllisyydestä, mikä johti arvopaperi- ja pörssikomission perustamiseen. Ironista kyllä, SEC: n ensimmäinen päällikkö oli keinottelija ja entinen pool-sisäpiiriläinen Joseph Kennedy Sr.
Nopea tosiasia
SEC: n ensimmäinen päällikkö oli keinottelija ja entinen sisäpiiriläinen, Joseph Kennedy Sr. Osakepoolit pidettiin suurelta osin syyllisinä vuonna 1929 puhkeaman kuplaan.
SEK-aikakausi
SEC: n perustamisen myötä markkinasäännöt virallistettiin ja osakepetokset määriteltiin. Yleiset manipulointikäytännöt, kuten sisäpiiritiedon suuri kauppa, olivat lainvastaisia. Wall Street ei enää olisi villi länsi, jossa tykkääjät kuten Drew ja Vanderbilt tapasivat näytöksiä. Se ei tarkoita, että pump and dump tai sisäpiirikauppa on kadonnut. SEC-aikakaudella sijoittajat joutuvat edelleen petoksiin, mutta oikeudellinen suoja on olemassa, mikä antaa sijoittajille jonkin verran turvautumista.
