Työnvälityspalveluyritys Paychex, Inc. (PAYX) on johtava palkanlaskennan, henkilöstöresurssien ja etujen ulkoistamispalvelujen tarjoaja kaiken kokoisille yrityksille. Vahvan talouden vuoksi tämä osake on hyötynyt huomattavasti, mutta siitä on tullut "paisuttava parabolinen kupla".
Paychexin osakekanta oli suljettu keskiviikkona 17. huhtikuuta hintaan 81, 56 dollaria, mikä on 25, 2% enemmän kuin vuosi sitten, ja härkämarkkina-alueella on 33% korkeampi kuin 26. joulukuuta alhaisin, 61, 32 dollaria. Osake asetti kaikkien aikojensa päivänsisäisen ylin - 62, 64 dollaria - 16. huhtikuuta. Osake ei ole halpa, koska sen tuottoprosenttimäärä on kohonnut 28, 92 ja osinkotuotto 2, 75%, toteaa Macrotrends.
Päivittäinen kaavio Paychexille
Refinitiv XENITH
Paychexin osakekurssi alkoi 26. joulukuuta, kun sen kauppa oli niinkin alhainen kuin 61, 32 dollaria. Tämä päivä oli "avainasemassa", koska sen päätöskurssi 64, 32 dollaria oli korkeampi kuin 24 joulukuun korkein hinta 63, 70 dollaria. "Avaimen kääntö" tarkoittaa, että seuraa kaupallista rallia.
65, 15 dollarin päätöskurssi 31. joulukuuta oli tärkeä panos omalle analyysilleni, ja silti pelissä ovat vuotuinen pivot 72, 44 dollarilla ja puolivuotinen pivot 74, 68 dollarilla. 79, 05 dollarin päätöskurssi 29. maaliskuuta oli toinen tärkeä panos analyysiini ja johti neljännesvuosittaisiin ja kuukausittaisiin arvoihin, vastaavasti, 77, 37 dollaria ja 76, 87 dollaria. Ensi viikon riskitaso on 83, 04 dollaria.
Viikkokaavio Paychexille
Refinitiv XENITH
Paychexin viikkokaavio on positiivinen, mutta liikaa ostettu, kun osake on yli viiden viikon muunnetun liikkuvan keskiarvon 78, 96 dollaria ja yli 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa eli "palautumisen keskiarvoon", joka on 60, 73 dollaria. 12 x 3 x 3 viikoittainen hidas stokastinen lukema päättyi viikolla 95.23, selvästi yli ostetun kynnysarvon 80, 00 ja yli 90, 00 "paisuttavana parabolisena kuplana".
Kaupankäyntistrategia: Osta heikentyneitä Paychex-osakkeita vuosineljänneksen ja kuukausittaiselle arvotasolle, vastaavasti, 77, 37 dollaria ja 76, 87 dollaria, ja alenna vahvistuksen omistusosuus viikoittaiselle riskitasolleen 83, 04 dollaria.
Arvo- ja riskitasojen käyttäminen: Arvo- ja riskitasot perustuvat yhdeksään viimeiseen viikoittaiseen, kuukausittaiseen, neljännesvuosittaiseen, puolivuotiseen ja vuosittaiseen sulkemiseen. Ensimmäinen tasotaso perustui 31. joulukuuta pidettäviin sulkemisiin. Alkuperäiset puolivuotiset ja vuotuiset tasot pysyvät voimassa. Viikkotaso muuttuu joka viikko; kuukausitasoa muutettiin tammi-, helmi- ja maaliskuun lopussa. Neljännesvuositasoa muutettiin maaliskuun lopussa.
Teoriani on, että yhdeksän vuoden volatiliteetti päätöskurssien välillä riittää olettamaan, että kaikki mahdollinen nouseva tai laskeva tapahtuma otetaan huomioon. Osakkeiden hinnan volatiliteetin selvittämiseksi sijoittajien tulisi ostaa osakkeita heikkousarvon tasolle ja vähentää omistusosuuksia vahvuuteen riskialtista tasoa. Kääntöpiste on arvo- tai riskitaso, jota rikottiin aikajaksossaan. Kääntölavat toimivat magneetteina, joilla on suuri todennäköisyys testata uudelleen ennen aikahorisontinsa loppumista.
Kuinka käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidas stokastista lukemaa: Valintani käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa perustui monien menetelmien jälkitestaukseen osakekurssihetken lukemiseksi tavoitteena löytää yhdistelmä, joka johti vähiten väärät signaalit. Tein tämän vuoden 1987 osakemarkkinoiden kaatumisen jälkeen, joten olen ollut tyytyväinen tuloksiin yli 30 vuoden ajan.
Stokastinen lukema kattaa 12 viimeisen viikon ylä- ja alamäet ja sulkeutuu varastolle. Korkeimman ja alimman matalan erot sulkemisen välillä on raa'asti laskettu. Nämä tasot muutetaan nopeaksi ja hitaaksi lukemiseksi, ja huomasin, että hidas lukeminen toimi parhaiten.
Stokastinen lukema asteikolla välillä 00.00–100.00, lukemat yli 80.00 pidetään liikaa ostetut ja lukemat alle 20.00 pidetään ylimyydyinä. Äskettäin panin merkille, että varastot yleensä huipussaan ja laskevat 10 - 20% ja enemmän pian sen jälkeen, kun lukema on noussut yli 90, 00, joten kutsun, että "paisuttava parabolinen kupla", koska kupla tulee aina esiin. Viittaan myös alle 10.00: n lukemaan "liian halvalla sivuuttaa".
