Mikä on tavallinen elinkorko?
Tavallinen annuiteetti on sarja samansuuruisia maksuja peräkkäisten jaksojen lopussa tietyn ajanjakson ajan. Vaikka tavallisessa eläkkeessä maksut voidaan suorittaa yhtä usein kuin joka viikko, käytännössä ne maksetaan yleensä kuukausittain, neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain. Tavallisen annuiteetin vastakohta on maksettava annuiteetti, jossa maksut suoritetaan kunkin kauden alussa.
Avainsanat
- Tavallinen annuiteetti on sarja säännöllisiä maksuja, jotka suoritetaan kunkin kauden lopussa, kuten kuukausittain tai neljännesvuosittain. Eläkevakuutuksessa sitä vastoin maksut suoritetaan kunkin kauden alussa. Johdonmukaiset neljännesvuosittaiset osakeosingot ovat yksi esimerkki tavallinen annuiteetti; kuukausivuokra on esimerkki maksettavasta annuiteetista.
Mikä on tavallinen annuiteetti?
Kuinka tavallinen annuiteetti toimii
Esimerkkejä tavallisista annuiteeteista ovat koronmaksut joukkovelkakirjalainoista, jotka yleensä maksetaan puolivuosittain, ja vuosineljänneksittäin maksettavat osingot osakekannasta, joka on pitänyt vakaan maksutason vuosien ajan. Tavallisen annuiteetin nykyarvo on suurelta osin riippuvainen vallitsevasta korosta.
Rahan aika-arvon vuoksi nousevat korot vähentävät tavallisen annuiteetin nykyarvoa, kun taas laskevat korot nostavat sen nykyarvoa. Tämä johtuu siitä, että annuiteetin arvo perustuu palautukseen, jonka rahasi voisivat ansaita muualle. Jos saat korkeamman koron jostain muualta, kyseisen annuiteetin arvo laskee.
Tavanomaisen annuiteetin nykyarvo
Tavallisen annuiteetin nykyarvokaava ottaa huomioon kolme muuttujaa. He ovat:
- PMT = ajanjakson käteismaksajatr = korko jaksoa kohti = kausien kokonaismäärä
Nämä muuttujat huomioon ottaen tavallisen annuiteetin nykyarvo on:
Nykyinen arvo = PMT x ((1 - (1 + r) ^ -n) / r)
Esimerkiksi, jos tavallinen annuiteetti maksaa 50 000 dollaria vuodessa viiden vuoden ajan ja korko on 7%, nykyarvo olisi seuraava: Nykyarvo = 50 000 dollaria x ((1 - (1 + 0, 07) ^ -5) / 0, 07) = $ 205010.
Tavallisella annuiteetilla on alhaisempi nykyarvo kuin erääntyvällä annuiteetilla, kaikki muut ovat yhtä suuret.
Eläkevastuun nykyarvo
Muista, että tavallisella annuiteetilla sijoittaja saa maksun ajanjakson lopussa. Tämä on toisin kuin erääntyvä annuiteetti, jossa sijoittaja saa maksun kauden alussa. Yleinen esimerkki on vuokra, jossa vuokralainen yleensä maksaa vuokranantajalle etukäteen edeltävältä kuukaudelta. Tämä maksuajoituksen ero vaikuttaa annuiteetin arvoon. Erääntyvän annuiteetin kaava on seuraava:
Erääntyvän annuiteetin nykyarvo = PMT + PMT x ((1 - (1 + r) ^ - (n-1) / r)
Jos annuiteetti edellä olevassa esimerkissä oli sen sijaan maksettava annuiteetti, sen nykyarvo lasketaan seuraavasti: Erääntyvän eläkkeiden nykyarvo = 50 000 dollaria + 50 000 dollaria x ((1 - (1 + 0, 07) ^ - (5-1) / 0, 07) = 219 360 dollaria.
Kaikkien muiden ollessa tasa-arvoinen annuiteetti on aina arvokkaampi kuin tavallinen annuiteetti.
