IShares MSCI Emerging Markets Index Fund -rahastoa (EEM) on myyty aggressiivisesti tammikuusta 2018 lähtien, kun Trumpin hallinto ampui ensimmäisen laukauksen Kiinan tavaroita ja pohjois-etelä-kauppaa keskittyneessä monirintamaisessa kauppasodassa. Indeksi on pudonnut siitä lähtien lähes 20%, ja sen jälkeen karhumarkkinat ovat kasvaneet räjähdysmäisesti, kun uusien tariffien käyttöönotto on 200 miljardia dollaria.
Pitkän aikavälin kaavio kertoo kuitenkin nousevamman tarinan, saavuttaen syvän tuen 50 kuukauden eksponentiaalisessa liikkuvassa keskiarvossa (EMA) samalla, kun se saavuttaa äärimmäisen ylimyydyn lukeman Ison taantuman jälkeen. Nämä kaksi teknistä voimaa voitaisiin nyt yhdistää tuottamaan useita viikkoja kestävä palautus, joka nostaa rahaston vähintään 20% viimeisellä neljänneksellä. Vielä tärkeämpää on, että matalan riskin pääsy tähän päinvastaiseen leikkiin voi olla helpompaa kuin miltä näyttää, hyvin organisoidulla trendiviivalla merkitsemällä ero härän ja karhun voiman välillä.
EEM: n pitkäaikaiskaavio (2003 - 2018)
Rahaston julkisuus oli hieman yli 11, 00 dollaria huhtikuussa 2003, ja nousi vahvaan nousuun, jota vahvan elpymisen aalto tuki vuosien 2000-2002 karhumarkkinoita. Se tuotti vaikuttavia voittoja vuoden 2007 viimeiselle neljännekselle, saavuttaen kaikkien aikojen huippunsa, 55, 83 dollarilla, ja putosi kauppapaikkaan, joka laski huipulle elokuussa 2008. Myyntipaine nousi marraskuuhun ja saavutti alimman, 18, 22 dollarin, ennen kuin voimakas palautuminen uuteen vuosikymmeneen.
V-muotoinen ralli loppuu vuoden 2011 jälkipuoliskolla, kun Kiinan hyperbolinen kasvu alkoi heikentyä, mikä laukaisi pitkän aikavälin huiput kaikissa toisen ja kolmannen maailman talouksissa. Rahasto kääntyi sen jälkeen, kun oli lävistetty.786 Fibonacci -markkinan palautustaso ylemmässä 40 dollarissa, löytänyt tuen 30 dollarin puolivälissä ja ryhtynyt kapeaan valikoimaan sidottuihin toimiin, jotka jatkuivat vuoden 2015 erittelyyn.
Kuuden vuoden alin hinta ylemmässä 20 dollarissa merkitsi alhaisen riskin ostamismahdollisuutta tammikuussa 2016, ennen tasaista nousua, joka kiihtyi presidentinvaalien jälkeen. Mestari saavutti vuoden 2011 vastuksen tammikuussa 2018 ja kääntyi jälleen suuntaan laskemalla kiilakuviota, joka saavutti tuen 50 kuukauden ja 200 viikon EMA: ssa elokuussa. Se laski 16 kuukauden alimman tason ja kääntyi korkeammaksi viime viikolla, päättäen perjantain istunnon yli pitkän aikavälin liukuvat keskiarvot.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti myyntisyklin lokakuussa 2017 ja kiihtyi alhaisempaan hintaan vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä, saavuttaen lopulta ylimyydyn tason kesäkuussa. Korkeimmasta matalaan -kuljetus tapahtui suorassa linjassa useiden aaltojen sijasta, pudottaen indikaattorin syvimmälle matalimmalle tasolle vuodesta 2008. Tämä puolestaan merkitsee erittäin ylimyytyjä markkinoita, jotka ovat kypsiä usean kuukauden elpymisaallolle samanaikaisesti. hinta on saavuttanut pitkän aikavälin tukitasot. (Lisätietoja: Kehittyville markkinoille sijoittamisen riskit .)
EEM: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2018)
Lasku on saavuttanut vuoden 2016 50%: n paluun 2018 noususuuntaukseen, mikä merkitsee suhteellista vetäytymistä pidemmän aikavälin nousutrendissä. Tätä kapeaa yhdenmukaistamista pidemmän aikavälin teknisten lukujen kanssa ei pitäisi sivuuttaa, vaikka tehokkaampia ostosignaaleja puuttuisi. Onneksi korjaus on veistänyt lähes täydellisen alalinjojen trendin, joka antaa tämän signaalin heti, kun vastus 43, 50 dollarilla on rikki.
Rahasto palautui kiilatukeen viime viikolla neljättä kertaa ja merkitsi aggressiivisten kauppiaiden loogista hintatasoa lopettaa tappiot, jos he haluavat hypätä joukkoon ja ryhtyä pitkäaikaiseen altistumiseen. Ostamispaineiden tulisi nousta nopeasti, kun trendilinjan vastus on hajonnut, mutta on järkevää ylläpitää puolustavaa riskienhallintastrategiaa, ellei uutisten virta muutu nopeasti tulevina päivinä ja suurvallat pääsevät kauppasopimukseen.
Pohjaviiva
IShares MSCI Emerging Markets Index Fund -rahasto on saavuttanut pitkän aikavälin tukea matalalla 40 dollarilla, kun taas suhteelliset vahvuusindikaattorit ovat pudonneet äärimmäisen ylimyydylle tasolle viime vuosikymmenen markkinoiden kaatumisen jälkeen. Yhdessä tämä instrumentti ja muut kehittyvien markkinoiden rahastot saattavat nousta yli 20% viimeisellä neljänneksellä. (Katso lisätietoja lukemalla: Kansainväliset varastot menestyvät kotimarkkinoita paremmin: JPM .)
