Mikä on avoimen kaupan pääoma (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) on realisoitumattomien voittojen tai tappioiden netto avoimista sopimuksista.
Marginaali
Avoimen kaupan oman pääoman (OTE) ymmärtäminen
Open Trade Equity (OTE) mittaa kaikkien avointen positioiden alkuperäisen kauppahinnan ja näiden positioiden viimeisen kaupan hinnan erotuksen. Termi johdetaan tosiasiasta, että vakiintuneita positioita ei ole vielä tasapainotettu. On hyödyllistä antaa elinkeinonharjoittajalle tarkka tilannekuva tilin todellisesta arvosta, koska kaikki avoimet positiot on merkitty markkinahintaan. Toisin sanoen kuinka paljon omaa pääomaa (rahaa) on tilillä, jos kaikki positiot suljetaan vallitsevilla markkinakoroilla.
Oma pääoma = tilin saldo ± avoimen kaupan pääoma
Esimerkiksi, jos Alicen tilillä on 10 000 dollaria ja hän käyttää sitä ostamaan 50 XYZ: n osaketta hintaan 200 dollaria / osake. Hänen kokonaisinvestointinsa on 10 000 dollaria ja OTE toteutettavan kaupan yhteydessä on nolla. Seuraavana päivänä jokaisen osakkeen arvo nousee 250 dollariin. Nyt Alice on saanut kaupasta 2500 dollaria realisoitumatonta voittoa, mikä tarkoittaa, että myös OTE: n osuus kyseisestä osuudesta on noussut 2500 dollaria ja tilin kokonaispääoma on jopa 12 500 dollaria. Jos hän selvittäisi tämän aseman, voittojen sanotaan toteutuneen, tilin saldo olisi kasvanut 2500 dollarilla 12 500 dollariin ja OTE olisi nolla. Positiivinen OTE kasvattaa voittokertoimia, kun otetaan huomioon avoimen sijoituksen realisoitumattomat voitot.
Jos hän ei selvitä asemaa ja hinta putoaa 100 dollariin, Alicella on nyt 5 000 dollarin realisoitumaton tappio kyseisestä osuudesta. Ellei Alice myy tai sulje kyseistä avointa positiota, tämä tappio ei realisoidu, mutta hänen OTE on (5000 dollaria) ja tilin kokonaispääoma on alle 5000 dollaria. Negatiivinen OTE lisää tappion toteutumisen todennäköisyyttä ottaen huomioon avoimen sijoituksen realisoitumattomat tappiot.
OTE on erityisen tärkeä marginaalisijoittajille, koska vaihtelut vaikuttavat tilillä olevaan omaan pääomaan. Jos realisoitumattomat tappiot saavat käytettävissä olevan oman pääoman laskemaan alle sovitun ylläpitomarginaalin, liikkeeseen lasketaan vakuuspyyntö, jossa sijoittaja pakotetaan tallettamaan lisävaroja saatavan pääoman palauttamiseksi sovitun ylläpitomarginaalin yläpuolelle tai selvittämään kaikki tai osa niistä. kantoja.
Koska ylläpitomarginaalit tehdään välittäjän kanssa, sijoittajien on laillisesti sitouduttava pitämään katteensa. Jos sijoittaja ei kykene tai halua tallettaa rahaa tai myydä osuuksia vakuuspyyntöhetkellä, hänen välityksellä on valtuudet sulkea avoimet positiot asiakkaan salkusta harkintansa mukaan tilin palauttamiseksi minimiarvoon.
Avainsanat
- Open Trade Equity (OTE) on realisoitumattomien voittojen tai tappioiden netto avoimista sopimuspositioista.OTE on hyödyllinen tarjoamalla elinkeinonharjoittajalle tarkka tilannekuva tilin todellisesta arvosta.Positiivinen OTE parantaa voittokertoimen todennäköisyyttä samalla kun negatiivinen OTE lisää tappion toteutumisen todennäköisyyttä.
Esimerkki avoimen kaupan osakepääomasta (OTE) marginaalipuhelussa
Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) vaatii, että sijoittajien, jotka haluavat avata marginaalitilin, on aloitettava vähintään 2 000 dollarin käteisellä tai arvopapereilla. FINRA edellyttää, että sijoittaja suostuu vähintään 25 prosentin ylläpitomarginaaliin, mikä tarkoittaa, että sijoittajan on ylläpidettävä tilin saldoa vähintään 25 prosenttia tilillä olevien arvopapereiden kokonaismarkkina-arvosta. Tyypillisesti tämä ylläpitomarginaali supistuu korkeammalla prosentilla, ja on yleistä, että ylläpitomarginaalien on oltava vähintään 30 prosenttia.
Esimerkiksi sijoittaja haluaa ostaa 500 osakekauppaa 20 dollarilla / osake. Hänellä ei ole 10 000 dollaria tämän tekemiseen, joten hän avaa 5 000 dollarin tilin välittäjällä, jolla on 50%: n alkuperäinen marginaali ja 35%: n ylläpitomarginaali. Sijoittaja ostaa 10 000 dollaria osakkeita, mikä tarkoittaa, että hän on lainannut 5000 dollaria välittäjältä. Suoritushetkellä OTE on nolla, sijoituksen kokonaisarvo on 10 000 dollaria, alkuperäinen marginaali on 5 000 dollaria (50% * 10 000 dollaria) ja ylläpitomarginaali on 3 500 dollaria (35% * 10 000 dollaria).
Hinta alkaa laskea, kun 500 osakkeen kokonaisarvo putoaa 6000 dollariin, mikä tarkoittaa, että OTE on (4000 dollaria). Sijoittajan marginaaliksi asettama 5000 dollaria on nyt 3 000 dollaria (5000 dollaria - 50% * 4000 dollaria). Tämä on alle 3 500 dollarin ylläpitomarginaalivaatimuksen, joten sijoittaja saa marginaalivaatimuksen.
Tässä vaiheessa sijoittajan on tehtävä talletuksia vakuustilille 50%: n vaatimuksen, tässä tapauksessa 2 000 dollarin, täyttämiseksi. Tämä voi tapahtua käteistalletuksena tai arvopaperina. Ne voivat myös päättää menettää sijoituksestaan purkamalla avoimet positiot tai osan niistä vähentämällä siten marginaalitarpeitaan. Tämä johtaa yleensä tappioihin heidän kaupassaan.
