Etsitkö verojen valmistelijaa tai mekaanikkoa, useimpien saamiesi palveluiden kustannukset ovat yleensä melko helppo erottaa. Rahoitussuunnittelijoiden kanssa niin ei usein ole. Ja jos et ole varovainen, saatat maksaa paljon enemmän kuin sinun pitäisi.
Asiat tekevät erityisen hämmentävältä se, että neuvonantajille ei makseta yhtä ainoaa tapaa - itse asiassa monet korvataan erilaisten palkkioiden yhdistelmällä. Joten niiden maksaminen tietää yleensä vaatii vähän tutkimusta.
Komission keräilijät
Rahoituspalvelujen maailmassa termiä “neuvonantaja” käytetään hieman löysästi. Sijoitusneuvontaa tarjoava ammattilainen on useimmissa tapauksissa välittäjän edustaja, joka saa palkkioita palkkioista sijoitusrahastojen ja muiden rahoitustuotteiden myynnistä.
Näille edustajille on olemassa pari palkkiopohjaista tulolähdettä. Yksi on etukäteen myytävä kuorma, joka edustaa prosenttia rahaston ostosta. Tyypillisesti se arvioidaan, kun suoritat kaupan - eli tosiasiallisesti teet oston - vaikka joillakin rahastoyhtiöillä on myös ”ehdollista laskennallista myyntihintaa” tai taustakuormaa , joka syntyy, jos myyt osakkeita tietyssä ajassa.
Jotkut sijoitusyhtiöt perivät myös niin kutsuttua 12b-1 -maksua, joka on osa rahaston vuosittaisia toimintamenoja - ja siksi vaikeampi huomata. Osa palkkiosta voi mennä sijoitusyhtiölle itselleen, ja osa siitä maksetaan myyjälle. Jopa niin sanotut tyhjät rahastot voivat kantaa 12b-1 -maksuja, jopa 0, 25%. Tietysti monet rahastot perivät vielä korkeampia maksuja.
Kumpi on pahempaa: kuorma tai maksu? Se riippuu. Prosentteina myyntikuormit ovat tyypillisesti paljon korkeammat: Rahoitusalan sääntelyviranomainen eli FINRA sallii kuormitusten jopa 8, 5% rahastojen ostoista. Mutta ne ovat kertaluonteisia maksuja. Sen sijaan maksat 12b-1 maksun joka vuosi, kun omistat rahaston, joten ajan myötä sillä voi olla vielä suurempi vaikutus palautuksiin.
Siksi on välttämätöntä lukea hieno painatus, kun työskentelet komission toimipisteen edustajan kanssa - ja olla tietoinen siitä, että hänen korvausmenetelmänsä on ehkä sisällytetty hänen suosituksiinsa. Jos olet suhteellisen asiantunteva sijoittaja, saatat huomata, että myyntikuormit tai korkeat 12b-1-palkkiot eivät yksinkertaisesti ole sen arvoisia ja välttävät välittäjää. Mutta taloudellisille aloittelijoille, jotka tuntevat saaneensa myös vankkaa neuvoja, suunnittelija saattaa olla jokaisen pennin arvoinen komissiossa. Katso, minkä tyyppinen henkilö tarvitsee taloudellista neuvonantajaa?
Maksupohjainen kansanmusiikki
Toisin kuin välittäjäkauppiaat, rekisteröidyille sijoitusneuvojille (RIA) ei makseta rahoitustuotteiden myyntiä. Sen sijaan he laskuttavat asiakkaita suoraan heidän tarjoamistaan ohjeista. On olemassa muutama tapa, jolla he voivat tehdä tämän:
- Kiinteä korko. Tässä tapauksessa neuvonantaja veloittaa kiinteän summan palveluistaan. Yleensä summa vaihtelee palvelun luonteen ja sen mukaan, kuinka paljon vaivaa se vaatii. Tunneittain. Monimutkaisempien taloudellisten tarpeiden vuoksi suunnittelija saattaa arvioida tuntiveloituksen - tyypillisesti välillä 250–500 dollaria tunnissa. Tämän järjestelyn etuna on, että kokonaismaksu on verrannollinen siihen aikaan, jonka hän asettaa. Prosenttiosuus omaisuudesta. Vielä yksi menetelmä, tyypillinen aktiivisille sijoitusten hoitajille, on arvioida palkkio salkkusi koon perusteella. Vuotuinen neuvontapalkkio on tyypillisesti noin 1% varoista, mutta pienemmät tilit maksavat usein suuremman summan. Suuremmalla asiakkaalla on enemmän vipuvaikutusta ja he maksavat usein pienemmän prosenttimäärän.
Kuva 1. Seuraava kaavio näyttää suurten välitysyritysten keskimääräiset vuosikustannukset, mukaan lukien sekä neuvontapalkkiot että rahastomenot, rahoitussuunnittelun verkkosivuston Personal Capital -tutkimuksen mukaan. Merrill Lynch oli ryhmästä kallein, ja palkkioiden kokonaismäärä oli 1, 98% vuodessa. Luvut edellyttävät 500 000 dollarin lähtötasetta, joka kasvaa vuositasolla 7%.
Koska RIA: lla ei ole korvausta tiettyjen rahastojen valitsemisesta, sen katsotaan joskus olevan vähemmän eturistiriitoja kuin välittäjä-välittäjätyyppejä. Heillä on myös korkeampi sääntelystandardi. Uskonnollisena toimijana RIA: n on laillisesti sitouduttava toimimaan asiakkaiden etujen mukaisesti. Hallituksen näkökulmasta välittäjät ovat vain valinneet tuotteita, jotka ovat ”sopivia” sijoittajalle. (Katso Rahoitusneuvoja vs. Rahoitussuunnittelija. )
Tämä ei tarkoita kuitenkaan, että rekisteröityneet neuvonantajat ovat halvempia. Itse asiassa usein on päinvastoin. Otetaan esimerkiksi asiakas, jolla on 500 000 dollaria omaisuutta, joka maksaa vuosittaisen 1 prosentin palkkion neuvonantajalle. Se on 5000 dollaria vuosittain, joka tyhjennetään tilin saldosta. Ja kun saldo kasvaa, he saavat vielä suuremman dollarimäärän.
Joillekin sijoittajille, jotka saavat erinomaista palvelua, neuvo saattaa tuntua hintansa arvoiselta. Mutta jos et saa paljon huomiota suunnittelijalta, sama maksu voi näyttää melko paisuneelta.
Älä unohda, jos neuvonantajasi sijoittaa sinut sijoitusrahastoihin, maksat myös näiden rahastojen vuosimaksut, eli myös niiden kulusuhde. Joten on tärkeää olla varovainen kalliiden sijoitusvalintojen suhteen. Tosiaankin kokonaiskustannukset - rahaston kulut ja neuvontapalkkiot yhdessä - ovat tärkeitä.
Prosentteina palveluntarjoajien maksuerot voivat näyttää pieniltä. Mutta yhdistävän vaikutuksen takia niillä on suuri vaikutus salkun tuottoprosenttiin pitkällä aikavälillä. Kuten kuva 1 osoittaa, alle yhden prosentin ero vuosittain voi tarkoittaa, että maksat melkein kaksinkertaiset palkkiot 30 vuoden aikana.
Pohjaviiva
Valitettavasti rahoitusalan ammattilaisten saama korvaus ei ole aina avointa. Niin epämiellyttävä kuin se voi olla, on välttämätöntä kysyä etukäteen kysymyksiä siitä, kuinka he ansaitsevat rahaa (vain maksu tai palkkio) ja kuinka paljon he veloittavat. Jokaisella korvausmenetelmällä on edut ja haitat (katso Sijoitusneuvonantajan maksaminen - Palkkiot tai palkkiot? ), Joten vain sinä voit itse päättää, onko vastineeksi saamasi arvo sitä, mitä lopulta maksat.
