Mikä on uuden rahastotarjous (NFO)?
Uusi rahastotarjous (NFO) on ensimmäinen merkintätarjous kaikille sijoitusyhtiön tarjoamille uusille rahastoille. Uusi rahasto-ostotarjous tapahtuu, kun rahasto perustetaan, jolloin yritys voi kerätä pääomaa arvopapereiden hankkimiseksi. Sijoitusrahastot ovat yksi yleisimmistä sijoitusyhtiön markkinoimista uusista rahastoista. Uuden rahaston alkuperäinen ostotarjous vaihtelee rahaston rakenteen mukaan.
Avainsanat
- Uusi rahasto-tarjous (NFO) viittaa sijoitusyhtiön liikkeeseen laskemiin rahasto-osuuksien alkuperäiseen myyntiin. Samoin kuin sukkumarkkinoiden listautumisanti, NFO: n tarkoituksena on kerätä rahaston pääomaa ja houkutella sijoittajia.Jos vaikka NFO: ta markkinoidaan,, niitä tehdään vähemmän aggressiivisesti kuin listautumisannit, ja ne kohdistuvat tiettyihin tiettyihin sijoittajaryhmiin. Seurauksena on, että uudet rahastoannit voivat olla vähemmän havaittavissa yksittäisille sijoittajille kuin listautumisannit.
Uusien rahastotarjousten ymmärtäminen
Uusi rahastotarjous on samanlainen kuin alkuperäinen julkinen osakeanti (IPO). Molemmat edustavat yrityksiä hankkia pääomaa lisätoimintoihin. Uusia rahasto-tarjouksia voi liittää aggressiivisiin markkinointikampanjoihin, jotka luodaan houkuttelemaan sijoittajia ostamaan rahasto-osuuksia. Uusilla rahasto-tarjouksilla on usein potentiaalia merkittäviin voittoihin julkisen kaupankäynnin aloittamisen jälkeen.
Rahastotarjoukset
Sijoitusrahastot ovat yleisimpiä uudentyyppisiä rahastoja. Uudet rahasto-tarjoukset voivat olla avoimia tai suljettuja sijoitusrahastoja. Uusia pörssissä noteerattuja rahastoja tarjotaan myös ensin uuden rahastoannin kautta. Alla on yksityiskohtaisia tietoja siitä, kuinka sijoittaa muutamiin markkinoiden yleisimpiin uusien rahastojen tarjouksiin.
Avoin rahasto
Uudessa rahastotarjouksessa avoin rahasto ilmoittaa uudet osakkeet ostettavaksi tietyllä aloituspäivänä. Avoimet rahastot eivät rajoita osakkeiden lukumäärää. Nämä rahastot voidaan ostaa ja myydä välitysyritykseltä alkuperäisenä kaupan pitämispäivänä ja sen jälkeen. Osakkeet eivät käy kaupassa pörssissä, ja niitä hallinnoivat rahastoyhtiö ja / tai rahastoyhtiön tytäryhtiöt. Avoimet sijoitusrahastot raportoivat substanssiarvon päivittäin markkinoiden sulkemisen jälkeen.
Rahastoyhtiöt voivat käynnistää uusia rahasto-tarjouksia uusille strategioille tai lisätä ylimääräisiä osakelajeja nykyisiin strategioihin. Yksi esimerkki uuden avoimen rahaston lanseerauksesta on VanEckin tarjoama kaksi uutta osakeluokkaa VanEck Morningstar Wide Moat -strategiassa (luokan I osakkeet: MWMIX; luokan Z osakkeet: MWMZX).
Suljettu rahasto
Uudet suljetut rahastotarjoukset ovat usein kaikkein markkinoituimpia uusien rahastojen liikkeeseenlaskuja, koska suljetut rahastot laskevat vain tietyn määrän osakkeita uuden rahasto-ostotarjouksensa aikana. Rajoitetut rahastot käyvät kauppaa pörssissä päivittäisillä hintatarjouksilla koko päivän ajan. Sijoittajat voivat ostaa suljettuja rahastoja aloituspäivänä välitysyrityksen kautta.
Yksi esimerkki uudesta suljetusta rahastotarjouksesta on Dreyfus Alcentran globaali luottotuotto 2024 -takuurahasto (DCF). Rahasto keräsi uudesta rahatarjouksestaan 140 miljoonaa dollaria.
Pörssiyhtiö
Uudet pörssikaupparahastot (ETF) käynnistetään myös uudella rahasto-tarjouksella. Vanguard julkaisi 9. marraskuuta 2017 Vanguard Total Corporate Bond ETF: n (VTC). Uusi rahastotarjous kasvatti yrityksen Yhdysvaltain korkorahastojen tarjontaa 17 ETF: ään. Uusi ETF on indeksirahasto, joka pyrkii toistamaan Bloomberg Barclays US Corporate Bond -indeksin omistuksia ja tuottoa sijoittamalla Vanguardin lyhytaikaiseen yrityslainaan ETF (VCSH), Vanguardin väliaikainen yrityslaina ETF (VCIT) ja Vanguard Pitkäaikainen yrityslaina ETF (VCLT). Se käy kauppaa NASDAQ-pörssissä kulusuhteella 0, 07%.
Käynnistää ja ilmoitukset
Usein uusia rahasto-tarjouksia ei julkisteta laajasti, mikä tekee niistä haastavia tunnistamaan. Yritysten on rekisteröitävä uusi rahastotarjous arvopaperi- ja pörssikomissiossa (SEC), joka tarjoaa yhden seurantamenetelmän. Sijoittajat, jotka etsivät tietoja uusista rahasto-tarjouksista ennen niiden avaamista, voivat myös saada ilmoituksia välitysyritykseltään. Uutistoimistot ja uutisien kerääjät ovat myös hyvä tietolähde uusista rahasto-tarjouksista. Lähteet, kuten Closed-End Fund Center, tarjoavat tietoja uusista rahastotarjouksista.
Yritykset julkaisevat myös lehdistötiedotteita uusista rahastotarjouksista. Esimerkiksi Vanguard julkaisi elokuussa 2017 lehdistötiedotteen, jossa se ilmoitti Vanguard Total Corporate Bond ETF: n lanseeraamisesta marraskuussa 2017.
