Mikä on varastosykli?
Osakesykli on osakekurssin kehitys varhaisesta nousutrendistä korkeimpaan hintaan alamäkeen ja laskuun. Näkyvä kauppias ja teknisen analyysin edelläkävijä Richard Wyckoff kehitti osta-ja-myy -syklin, joka tapahtuu neljässä erillisessä vaiheessa:
1. Kertyminen
2. Merkinnät
3. Jakelu
4. Merkintä
Kuinka varastosykli toimii
Osakehinnat saattavat näyttää satunnaisilta, mutta toistuvia hintasyklejä, jotka johtuvat pääosin suurten rahoituslaitosten osallistumisesta. Seurauksena seuraavista kassavirroista, joiden voidaan perustella lähtevän näiltä suurilta toimijoilta, voidaan todeta tapahtuneen syklisellä tavalla.
Wyckoffin varastosyklillä on laajentumis- ja supistumisajat, aivan kuten suhdannekierros. Sitä voidaan käyttää salkunhoidon allokointiin, mikä mahdollistaa investointien lisäämisen kertymis- ja merkintävaiheissa sekä voitonkeruun jakamis- ja arvonalennusvaiheissa. Sijoittajat mittaavat osakekurssia vertaamalla alamäkien etäisyyttä auttaakseen määrittämään, missä hinnat ovat nykyisessä jaksossa.
Myyjällä on oltava strategia hyödyntääkseen hintatoimenpiteitä niin kuin tapahtuu. Hinnan neljän vaiheen ymmärtäminen maksimoi tuoton, koska vain yksi vaihe antaa sijoittajalle optimaalisen voitto-mahdollisuuden osakemarkkinoilla. Kun tiedät varastosyklien ja hintavaiheiden, olet valmis hyötymään johdonmukaisesti vähentämällä nostoja. Osakesyklien tutkimus antaa sijoittajille tietoa osakkeen trendiolosuhteista, joko sivuttain, ylös tai alas. Tämän avulla sijoittaja voi suunnitella voittoa koskevan strategian, jossa hyödynnetään sitä, mitä hinta tekee. Koko sykli voi toistua, tai ei. Sitä ei tarvitse ennustaa, mutta on välttämätöntä olla oikea strategia, kun se tapahtuu.
Avainsanat
- Osakesyklin, joka usein johtuu teknisestä analyytikosta Richard Wyckoffista, kauppiaat voivat tunnistaa osto-, hallussapito- ja myyntikohdat osakekurssin kehityksessä. Osakesykli perustuu suurten rahoituslaitosten havaitsemiin kassavirroihin arvopapereihin ja niistä pois..Varastosyklillä on neljä vaihetta: kertyminen; markup; jakelu; ja merkintä.
Wyckoffin osakevaiheen vaiheiden ymmärtäminen
- Kertyminen: Nousutrendi alkaa kertymisvaiheesta. Institutionaaliset sijoittajat alkavat hitaasti hankkia suuria positioita osakekannasta. Sijoittajat käyttävät tuki- ja vastustustasoja löytääkseen sopivia lähtökohtia osakekurssivaiheessa. Esimerkiksi sijoittajat voivat alkaa kerätä arvopapereita, kun se lähestyy vakiintuneen kaupankäyntialueen alaosaa. Merkintä: Kerääntymisjakson alkaminen aloittaa merkintäjakson. Trendit ja vauhti-sijoittajat tekevät suurimman osan voitoistaan tässä vaiheessa, kun osakekurssi jatkuu korkeampana. Tässä osakejakson osassa kauppiaat käyttävät indikaattoreita, kuten liikkuvia keskiarvoja ja trendiviivoja, auttaakseen tekemään sijoituspäätöksiä. Sijoittaja voi esimerkiksi ostaa osakkeen, jos se palaa takaisin 20 päivän liukuvaan keskiarvoonsa. Jakelu: Institutionaaliset sijoittajat alkavat purkaa positioitaan osakejakson tässä vaiheessa. Hintatoiminta alkaa siirtyä sivuttain, kun härät ja karhut taistelevat hallinnan puolesta. Osakekurssin ja teknisen indikaattorin välinen lasku tekninen ero alkaa usein ilmestyä jakeluvaiheessa. Esimerkiksi osakekurssi voi nostaa korkeamman korkean, kun taas suhteellinen lujuusindeksi (RSI) tekee alhaisemman korkeimman. Markdown: Volatiliteetti kasvaa usein tässä vaiheessa, kun sijoittajat kiirehtivät selvittämään asemansa. Sijoittajat käyttävät väliaikaisia ylösalaisin tapahtuvia palautuksia mahdollisuutena myydä osakkeitaan, kun taas kauppiaat odottavat avoimia lyhyitä positioita hyödyntääkseen laskevia hintoja. Tyypillisesti marginaalipuhelut kasvavat lähellä arvonalennusjakson päättymistä, koska osakehinnat ovat lähellä matalampaa tasoa, mikä saattaa auttaa selittämään ilmastollisen volyymin, joka usein liittyy tähän osakekurssijakson osaan.
