Mikä on osakevalinta?
Osakevalinta on silloin, kun analyytikko tai sijoittaja käyttää systemaattista analyysimuotoa päätelläkseen, että tietty osake tuottaa hyvän sijoituksen ja siksi se olisi lisättävä hänen salkkuunsa. Tätä kutsutaan myös aktiiviseksi hallintoksi. Positio voi olla joko pitkä tai lyhyt ja riippuu analyytikon tai sijoittajan näkymistä tietyn osakekurssin suhteen.
Ymmärtäminen osakepoiminnasta
Osakkeiden poiminta voi olla erittäin vaikea prosessi, koska koskaan ei ole järkevää tapaa määrittää, mitä osakekurssi tekee tulevaisuudessa. Tutkimalla lukuisia tekijöitä sijoittaja voi kuitenkin saada paremman käsityksen tulevista osakekursseista kuin luottamalla arvauksiin. Koska ennustaminen ei ole tarkka tiede, minkä tahansa ennustetekniikkaa käyttävän sijoittajan tai analyytikon tulisi sisällyttää laskelmiin virhe.
Aktiivinen johtaminen hyödyntää analyytikoryhmiä, jotka valitsevat osakkeita sijoituksia varten. Nämä aktiivisen johdon ETF-rahastot, sijoitusrahastot tai erilliset tilit voivat hyödyntää alhaalta ylös- tai ylhäältä alas -strategiaa osakkeiden hankkimisessa. Rahastoyhtiö tarjoaa tavallisesti "erittäin vakuuttavaa" rahastoa, joka sisältää pienen määrän osakkeita, jotka analyytikot ovat valinneet parhaimmaksi korkean suorituskyvyn vetoksi seuraavien useiden vuosien ajan. Yleensä näissä korkean vakaumuksen rahastoissa on 20–40 osaketta. Tämä on paljon pienempi määrä kuin keskimäärin aktiivisesti hoidettu rahasto, ja varmasti pieni määrä kuin rahasto, joka seuraa indeksiä.
Aktiivista hallintaa (osakepoiminta) voidaan verrata passiiviseen hallintaan, jossa ei ole yksittäisiä osakkeita poimivien analyytikoiden ryhmiä. Sijoittaja, joka ostaa passiivisesti hallinnoidun ETF: n tai sijoitusrahaston, sijoitetaan automaattisesti osakekurssikorkoon, johon ETF tai sijoitusrahasto sijoittaa. Nämä osakekorit perustuvat yleensä indeksiin, kuten S&P 500 -indeksiin, tai alaan., kuten terveydenhuolto.
Avainsanat
- Osakevalinnat, jotka kuuluvat aktiivisen hallinnon alaan, ovat sijoittajien tekemiä osakevalintoja käyttämällä systemaattisesti analysoimalla eri osakkeisiin vaikuttavia tekijöitä. Aktiivinen johtaminen eroaa passiivisesta hallinnasta, jossa sijoittajat ostavat passiivisia sijoitusvälineitä kuten ETF.
Esimerkki osakevalinnasta
Jay on sijoitusanalyytikko yrityksessä ja hän on keskittynyt teknologia-alaan. Jay valitsee huolellisesti analysoinnin jälkeen sosiaalisen median verkoston muodostavan yrityksen ABC osakekannan. Hän ottaa huomioon useita tekijöitä analysoidessaan ABC: n osakkeita. Niihin sisältyy yhtiön tulot ja voitot edellisenä vuonna sekä nykyinen sääntely-ympäristö teknologiayrityksille eri lainkäyttöalueilla.
Hän huomauttaa, että ABC on kuumassa vedessä joillakin sen toiminta-alueilla, mutta näillä ongelmilla ei ole merkittävää vaikutusta sen tulokseen. ABC on myös monipuolistunut ydintuotteestaan tarjoamalla tarjouksia, jotka kattavat useita kehittyviä tekniikoita. Seurauksena on, että vaikka yritys menettää markkinaosuutensa sosiaalisessa mediassa, sillä on muita tulolähteitä näiden tappioiden lieventämiseksi.
