Kulta - valuuttana, hyödykkeenä ja sijoituksena tuhansien vuosien ajan - on suosittu nykypäivän sijoittajien keskuudessa, koska sitä voidaan käyttää suojaukseksi valuutan devalvoitumista, inflaatiota tai deflaatiota vastaan ja koska se kykenee tarjoamaan "turvallisen turvasataman" aikoina taloudellista epävarmuutta. Kultamarkkinat ovat erittäin likvidit ja on olemassa monia tapoja, joilla sijoittajat voivat saada altistumisen tälle jalometallille, mukaan lukien fyysisen kullan (ts. Kultakolikoiden ja palkkien) hallussapito ja pörssissä noteeratut rahastot (ETF).
Fyysinen kulta
Fyysinen kulta on suorin altistuminen kullelle. Irtotavarana kultaa kutsutaan kultaharkoiksi, ja se voidaan heittää sauvoiksi tai lyödä kolikoiksi. Kultaharkkojen arvo perustuu pikemminkin massaan ja puhtauteen kuin rahalliseen nimellisarvoon. Vaikka liikkeeseen laskettaisiin kultarahoja, joilla on rahallinen nimellisarvo, sen markkina-arvo on sidottu sen hienon kultapitoisuuden arvoon.
Sijoittajat voivat ostaa fyysistä kultaa valtion rahapajoilta, yksityisiltä rahapajoilta, jalometallien jälleenmyyjiltä ja jalokivikauppiailta. Koska eri myyjät voivat tarjota täsmälleen saman tuotteen eri hinnoilla, on tärkeää tehdä tutkimuksesi löytääksesi parhaan tarjouksen. Kun ostat fyysistä kultaa, sinun on maksettava täysi hinta.
Fyysiseen kullan omistamiseen liittyy useita kustannuksia, mukaan lukien varastointi- ja vakuutuskustannukset sekä hyödykkeen ostamiseen ja myyntiin liittyvät transaktiomaksut ja korotukset. Sijoittajille voidaan myös asettaa käsittelymaksuja ja pieniä erämaksuja pienille ostoille tekeville sijoittajille. Vaikka nämä kustannukset yhdessä eivät välttämättä vaikuta merkittävästi henkilöihin, jotka haluavat sijoittaa pienen osan salkustaan kultaan, kustannuksista saattaa tulla kohtuuttomia sijoittajille, jotka haluavat saada suuremman vastuun.
Kultaiset ETF: t
Toisin kuin fyysinen kulta, ETF: ää voidaan ostaa marginaalilla, mikä tarkoittaa, että sijoittajat etenevät vain prosenttiosuuden sijoituksen arvosta. ETF-sijoittajat antavat sijoittajille mahdollisuuden käyttää kultaa välttäen fyysisen kullan hallussapidosta aiheutuvat lisäykset, säilytyskustannukset ja turvallisuusriskit. Sijoittaja menettää vuosittain prosenttimäärän sijoituksensa arvosta rahaston kulusuhteeseen. Kulusuhde on toistuva vuosimaksu, jota rahastot perivät hallintomenojensa ja hallintokulujensa kattamiseksi. Esimerkiksi suurimman kulta-ETF: n - esimerkiksi SPDR-kultaosakkeet - kustannussuhde on 0, 40%. Tämä tarkoittaa, että sijoittaja maksaa 80 dollaria vuodessa palkkiot 20 000 dollarin sijoituksesta.
Sijoittajat maksavat myös palkkion ETF: n ostosta ja myynnistä. Vaikka suurin osa online-palkkioista on alle 10 dollaria, palkkiot voivat todella kasvaa, jos olet aktiivinen kauppias. Lisäksi välittäjät veloittavat tyypillisesti korkeamman palkkion, joka voi olla korkeampi kuin 25 dollaria kauppaa kohden välittäjän avustamista kaupoista, automatisoiduista puhelutilauksista ja erikoistilaustyypeistä.
Jotkut välittäjät tarjoavat nyt sijoittajien ETF-palkkioita koskevia huolenaiheita palkkioettomasta online-kaupasta tietylle ETF-sarjalle. Voit esimerkiksi vaihtaa ilmaiseksi ETF-arvopapereiden fyysisiä sveitsiläisiä kultaosakkeita (NYSEArca: SGOL) Schwab ETF OneSource -alustalla. Kirjoittamisen jälkeen vain kaksi välittäjää tarjoaa palkkiovapaata kauppaa mille tahansa kulta-ETF: lle - SGOL Schwabissa ja 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) interaktiivisissa välittäjissä.
Nykyään on saatavana yli tusina kultakohtaista pörssikauppaa, mukaan lukien käänteiset ja vipuvaikutteiset ETF: t. Muista, että et omista mitään fyysistä kultaa, vaikka sijoittaisit fyysisesti tukemaan ETF: ään: et voi lunastaa tai myydä osakkeita vastineeksi kullasta.
Tässä on viisi edullisinta kultarahastoa kustannussuhteessa:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust on suunniteltu vastaamaan yleisesti kultaharkkojen päivittäistä hintakehitystä, ja osakkeet ovat fyysisen kullan takana. Rahastoa tukee fyysinen kulta, jota pidetään holvissa Torontossa, New Yorkissa ja Lontoossa. IAU: n, joka käynnistettiin 21. tammikuuta 2005, kustannussuhde on 0, 25% ja nettovarallisuus on yli 11 miljardia dollaria.
E-TRACS CMCI Gold -tuotto yhteensä (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return on suunniteltu seuraamaan UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return -tuotteen (”indeksi”) suorituskykyä. Sijoittamisen sijaan fyysiseen kultaan, tämä rahasto sijoittaa kultafutuurisopimuksiin. UBG: n, joka aloitettiin 1. huhtikuuta 2008, kustannussuhde on 0, 30% ja nettovarallisuus yhteensä 16, 30 miljoonaa dollaria.
ETF-arvopapereiden fyysiset sveitsiläiset kultaosakkeet
ETFS: n fyysiset sveitsiläiset kultaosakkeet on suunniteltu seuraamaan fyysisen kultaharkon hintaa, ja osakkeita tukee fyysinen kulta, jota pidetään luottamuksena Sveitsissä. SGOL: n, joka käynnistettiin 9. syyskuuta 2009, kustannussuhde on 0, 39% ja nettovarallisuus yhteensä lähes 1, 9 miljardia dollaria. Sijoittajat voivat käydä kauppaa SGOL: lla 0 dollarin online-palkkioilla Schwab ETF OneSource -alustalla.
ETF-arvopapereiden fyysiset Aasian kultaosakkeet (NYSEArca: AGOL)
Fyysiset Aasian kultaosakkeet on suunniteltu seuraamaan fyysisten kultaharkkojen hintaa. Kultaa pidetään luottamuksellisena ja varastoidaan Singaporessa. AGOL: n, joka käynnistettiin 14. tammikuuta 2011, kustannussuhde on 0, 39% ja nettovarallisuus yhteensä noin 78 miljoonaa dollaria.
SPDR- kultaosakkeet (NYSEArca: GLD )
SPDR-kultaosakkeet ETF on suunniteltu kultaharkkojen spot-hintaan, ja rahasto omistaa 100% fyysistä kultaa HSBC: n Lontoossa. GLD: n, joka avattiin 18. marraskuuta 2004, kustannussuhde on 0, 40% ja nettovarallisuuden kokonaisarvo ylittää 65 miljardia dollaria.
Pohjaviiva
Kulta-ETF: iin liittyvät transaktiokustannukset ovat usein alhaisemmat kuin fyysisen kullan ostoon, varastointiin ja vakuutukseen liittyvät kustannukset. On tärkeää tutkia kunkin sijoitustyypin eri kustannukset, palkkiot ja niihin liittyvät kulut määrittääksesi sijoitus, joka on sekä edullinen että sopiva salkkuosi.
