Jokaisen teknisen analyysin opiskelijan viisas painopiste on tutkia indikaattoreita, joiden avulla sijoittaja voi tehdä terävämpiä lähtö- ja lähtöpisteitä kauppaohjelmaansa. Tässä artikkelissa tarkastellaan lähemmin rahavirtoja. Marc Chaikin kehitti rahavirran, joka käyttää sekä hintaa että määrää tallentaaksesi täydellisemmän kuvan tietyn kysymyksen hintatoiminnasta.
Mikä on rahavirta?
Ohjelmistotoimittaja TradeStation 7 kuvaa rahavirtaa seuraavalla tavalla:
"indikaattori, joka laskee indeksoidun arvon hinnan ja määrän perusteella syötteessä Pituus määritettyjen palkkien lukumäärän osalta. Laskelmat tehdään jokaiselle baarille, jonka keskihinta on suurempi kuin edellinen palkki, ja jokaiselle baarille, joiden keskihinta on pienempi kuin edellinen palkki. Nämä arvot indeksoidaan sitten rahavirran laskemiseksi ja piirtämiseksi. Sekä hinnan että volyymin käyttö antaa erilaisen perspektiivin kuin pelkästään hinta tai volyymi. Rahavirran indikaattorilla on taipumus näyttää dramaattisia heilahteluita ja siitä voi olla hyötyä ylimääräisen ostetun ja ylimyydyn olosuhteet."
Kuinka rahavirta toimii
Jaotelkaamme tämä kieleksi, jonka voimme kaikki ymmärtää. Ensimmäinen asia on selittää kertyminen / jakautuminen, mikä on rahavirran määrittävän vauhdin indikaattori. Chaikin ymmärsi, että jos varastossa suljettiin keskipisteen yläpuolelle tietylle istunnolle, varastolla oli kertyminen sinä päivänä. Toisaalta jakelu on päivän järjestys, jos osake sulkeutuu keskipisteen alapuolelle.
Sinussa olevan matemaatikon osalta laskelma liikkeen keskikohdasta on yksinkertaisesti päivän korkein kauppa, joka lisätään päivän alimpaan kauppaan, jaettuna kahdella. Chaikin käyttää sitten hintaa ja määrää yhdessä laskutoimituksen loppuun saattamiseksi. Käyttämällä 21 päivän kaupankäyntijaksoa hän lisää kertymis- / jakelunumeron 21 päiväksi ja jakaa sitten tämän määrän saman 21 päivän ajanjakson volyymin summalla.
Rahavirran käyttäminen
TradeStation 7 asettaa rahavirta-indikaattorin hiukan eri tavalla kuin jotkut muut markkinoilla olevat ohjelmistojen valmistajat, joten tietokoneellasi saattaa näkyä jotain erilaista kuin yllä olevassa taulukossa näkyy.
Ross Stores (Nasdaq: ROST) -kaaviossa rahavirta mitataan 14 päivän jaksolla. Näyttö on muotoiltu siten, että se näyttää paremmin tämän kysymyksen ylikuormitut ja ylimyydyt tilanteet. Aloittelijat ja veteraanit saattavat haluta pelata ajanjaksoja saadakseen paremman ulkonäön aika ajoin. Se ei voi satuttaa ja joskus se voi vain maksaa. Ei ole mitään vikaa, jos käytät lyhyempää aikaa ja olemme hieman aggressiivisia toistuvasti.
Käytämme kaaviossa muotoa 80/20 näyttääksesi yliostetut (80) ja ylimyydyt (20) sijainnit. Näet joskus muodon 70/30.
Rahavirta, jota edustaa ensimmäinen varjostettu alue, joka tapahtui lokakuun 2002 tai noin kolmannella viikolla, siirtyi 80 linjan yläpuolelle ja tuli siten yliostuneeksi: kuten kaavion hintatoiminta-osiosta voidaan nähdä, Ross Stores saavutti huippunsa 45, 50 dollarilla ennen putoaa 41.75 dollarin tasolle vain muutamassa kaupankäyntipäivänä. Tämän kaavion toinen ylimääräinen osto tapahtuu 3. tammikuuta 2003, ja tuolloin osake nousi 48, 00 dollarin tasolle ja laski sitten kuuden viikon ajan noin 33 dollarin tasolle. Sitten tällä noin 33 dollarin tasolla ylimyydyn lukeman osoittaa toinen varjostettu alue.
Jos luemme hiukan tarkemmin tähän Ross Stores -karttaan, ajanjakso helmikuun lopun ylimyydystä asemasta tämän kaavion ajanjakson loppuun on erittäin mielenkiintoinen. Jos sijoittaja olisi käyttänyt rahavirtaa ainoana indikaattorina tulo- ja poistumispisteiden määrittämisessä ja ostanut siksi Rossin viimeisimmän ylimyydyn pisteen kohdalla, heinäkuun lopussa hän näkee vähintään 30%: n paperituloksen. Indikaattori ei ole läpikäynyt 80-tasoa ja on suurimmaksi osaksi leijautunut kaaviomme keskialueen 40 - 60 ympärille. Voit nähdä myös korkeampien ja korkeimpien laskujen kuvion neljän kuukauden nousutrendissä.
Muutama varoitus
On tärkeää, että otat huomioon muut indikaattorit, jotka tukevat lähtö- ja lähtöpisteitäsi, ja ota huomioon, että piikkikärkiset topit osoittavat usein, että rahavirta on loppumassa. Lisäksi hintatoimenpiteiden aukot voivat olla toinen ongelma, josta sinun tulisi olla tietoinen: määrittelemme rahavirran laskemalla hintatoimenpiteen keskipisteen, mutta jos suuria aukkoja ilmenee, keskipiste puuttuu ja rahavirran luvut ovat vinoutuneet.
Pohjaviiva
Tämä on yksinkertainen katsaus siihen, mikä voi olla monimutkaisempi indikaattori. Vaikka rahavirta voi olla erinomainen yliostetun ja ylimyydyn position tunnistamiseen, sen riippuvuus kertymisestä / jakautumisesta voi vääristää sen lukumääriä, jos keskipiste puuttuu. Muista aina käyttää muiden merkkivalojen signaaleja tulo- ja lähtöpisteiden tarkistamiseen.
