Mikä on sijoitetun pääoman tuotto (ROI)?
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on tulosmitta, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tehokkuutta tai vertaamaan useiden eri sijoitusten tehokkuutta. Sijoitetun pääoman tuottoprosentti yrittää mitata suoraan tietyn sijoituksen tuoton määrän suhteessa sijoituksen kustannuksiin. Sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskemiseksi sijoituksen hyöty (tai tuotto) jaetaan sijoituksen kustannuksella. Tulos ilmaistaan prosenttina tai suhteena.
Kuinka laskea ROI
Sijoitetun pääoman tuottokaava on seuraava:
ROI = SijoituskustannusSijoituksen nykyarvo - Sijoituksen kustannukset
"Sijoituksen nykyarvo" tarkoittaa tuottoa, joka saadaan kiinnostuksen kohteena olevan sijoituksen myynnistä. Koska sijoitetun pääoman tuottoprosenttia mitataan prosenttiosuutena, sitä voidaan helposti verrata muiden sijoitusten tuottoihin, jolloin voidaan mitata erilaisia sijoituksia yksi toinen.
Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) laskeminen
Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) ymmärtäminen
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on suosittu mittari monipuolisuuden ja yksinkertaisuuden takia. Pohjimmiltaan sijoitetun pääoman tuottoa voidaan käyttää sijoituksen kannattavuuden alkeellisena mittarina. Tämä voi olla osakeinvestoinnin tuottoprosentti, yrityksen odotettavissa oleva tuottoprosentti tehtaan laajentamiseksi tai kiinteistökaupassa syntyvä sijoitetun pääoman tuottoprosentti. Itse laskenta ei ole liian monimutkaista, ja se on suhteellisen helppo tulkita laajalle sovellusalueelleen. Jos sijoituksen ROI on netto positiivinen, se on todennäköisesti kannattava. Mutta jos muita mahdollisuuksia on korkeammalla sijoitetun pääoman tuotolla, nämä signaalit voivat auttaa sijoittajia eliminoimaan tai valitsemaan parhaat vaihtoehdot. Samoin sijoittajien tulisi välttää negatiivisia sijoitetun pääoman tuottoja, jotka merkitsevät nettotappiota.
Oletetaan esimerkiksi, että Joe sijoitti 1 000 dollaria Slice Pizza Corp. -yritykseen vuonna 2017 ja myi osakekannat yhteensä 1 200 dollaria vuotta myöhemmin. Laskeakseen sijoitetun pääoman tuoton, hän jakoi voitonsa (1 200–1 000 dollaria = 200 dollaria) sijoituskustannuksilla (1 000 dollaria), kun sijoitetun pääoman tuotto on 200 dollaria / 1000 dollaria tai 20 prosenttia.
Tämän tiedon avulla hän pystyi vertaamaan sijoituksiaan Slice Pizzaan muihin hankkeisiinsa. Oletetaan, että Joe sijoitti myös 2 000 dollaria Big-Sale Stores Inc. -yritykseen vuonna 2014 ja myi osakkeensa yhteensä 2 800 dollarilla vuonna 2017. Joen osuuksien sijoitetun pääoman tuottoprosentti Big-Salessa olisi 800 dollaria / 2000 dollaria eli 40 prosenttia. (Katso vastapäätä sijoitetun pääoman tuottoprosentit mahdollisista ongelmista, jotka johtuvat vastakkaisista aikatauluista.)
ROI: n rajoitukset
Esimerkit, kuten Joe (yllä), paljastavat joitain sijoitetun pääoman tuoton käytön rajoituksia, etenkin kun verrataan sijoituksia. Vaikka Joen toisen sijoituksen sijoitetun pääoman tuottoprosentti oli kaksinkertainen hänen ensimmäiseen sijoitukseensa nähden, Joen oston ja myynnin välinen aika oli hänen ensimmäisen sijoituksensa osalta yksi vuosi ja toisen sijoituksen kolme vuotta.
Joe pystyi säätämään monivuotisen sijoituksensa tuottoa vastaavasti. Koska hänen kokonainen sijoitetun pääoman tuottoprosentti oli 40 prosenttia, saadakseen keskimääräisen vuotuisen sijoitetun pääoman tuoton, hän voisi jakaa 40 prosenttia kolmella tuottaakseen 13, 33 prosenttia. Tällä säädöllä näyttää siltä, että vaikka Joen toinen sijoitus ansaitsi hänelle enemmän voittoa, hänen ensimmäinen sijoitus oli itse asiassa tehokkaampi valinta.
Sijoitettua pääoman tuottoa voidaan käyttää yhdessä tuottoprosentin kanssa, joka ottaa huomioon projektin aikataulun. Voidaan käyttää myös netto nykyarvoa (NPV), joka vastaa rahan arvon eroista ajan myötä inflaation vuoksi. NPV: n soveltamista tuottoprosenttia laskettaessa kutsutaan usein todelliseksi tuottoprosentiksi.
ROI: n kehitys
Viime aikoina tietyt sijoittajat ja yritykset ovat kiinnostuneita sijoitetun pääoman tuottoprosentin uuden muodon, nimeltään "Sijoitetun pääoman tuotto", kehittämisestä. SROI kehitettiin alun perin 2000-luvun alkupuolella, ja siinä otetaan huomioon hankkeiden laajemmat vaikutukset, jotka käyttävät ylimääräistä taloudellista arvoa (ts. Sosiaaliset ja ympäristönäkökohdat, joita ei tällä hetkellä näytetä tavanomaisessa rahoitustilissä.) SROI auttaa ymmärtämään tietyn ESG: n (ympäristö Sosiaaliset ja hallintotavat) kriteerit, joita käytetään sosiaalisesti vastuullisissa sijoituskäytännöissä. Esimerkiksi yritys voi sitoutua kierrättämään vettä tehtaissaan ja korvaamaan valaistuksensa kaikilla LED-lampuilla. Näillä sitoumuksilla on välittömiä kustannuksia, jotka voivat vaikuttaa kielteisesti perinteiseen sijoitetun pääoman tuottoprosenttia, mutta yhteiskunnan ja ympäristön nettohyöty voi johtaa positiiviseen SROI: han.
Sijoitetun pääoman tuottoprosentteihin on olemassa useita muita uusia makuja, jotka on kehitetty tiettyihin tarkoituksiin. Sosiaalisen median tilastotiedot ROI osoittaa sosiaalisen median kampanjoiden tehokkuuden - esimerkiksi kuinka monta napsautusta tai tykkäystä luodaan työyksikölle. Samoin markkinointitilastojen sijoitetun pääoman tuottoprosentti yrittää tunnistaa mainostamiseen tai markkinointikampanjoihin liittyvän tuoton. Ns. Oppimisen pääoman tuottoprosentti (ROI) liittyy oppimien ja säilytettyjen tietojen määrään koulutuksen tai taitojen koulutuksen tuotona. Maailman edistyessä ja talouden muuttuessa useita muita sijoitetun pääoman sijoitusmuotoja kehitetään varmasti tulevaisuudessa. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Vuokra-omaisuuden tuottoprosentin laskeminen")
