Osakemarkkinoiden viime viikkojen järkyttyminen ravistellut sijoittajat saattavat hyötyä yhden alan parhaiden pörssiyritysten pitkän aikavälin näkökulmasta. Frank Jennings on johtanut Oppenheimer Global Opportunities Fund -rahastoa (OPGIX) vuodesta 1995, lyömällä 98% ikäisensä ikäisestä keskimääräisestä vuosituotannosta 13, 30% viimeisen 10 vuoden aikana. Morningstar Inc.:n mukaan hänen rahastonsa tuotot ovat upeita 50, 77% 12 kuukauden aikana, pitkiä tarinoita kohden Barron's.
Taivaallinen paluu
Nämä numerot eivät ole mikään aivasta.
Jennings on saavuttanut tällaisen taivaallisen suorituskyvyn - täällä maan päällä osakemarkkinoilla - toteuttamalla pitkäaikaisen sijoitusstrategian kurinalaisudella ja tarkkuudella. Kuten hän kertoi Barron'sille, "Monet ihmiset investoivat tähän vuosineljännekseen. Ostan 10-vuotisen kuvan jostakin. Kun tapaan johtoa, en halua edes kuulla siitä vuosineljänneksestä." Sijoituksia valitessaan hän lisää, että "varastossa on oltava merkityksellisesti näkyvä todennäköisyys olla kultakaivos."
Nämä ovat Jenningsin parhaita suosituksia, Barronia kohden, yhden vuoden hintavoitollaan avoimen 22. helmikuuta, vaikka painotamme, että vuosi on Jenningsille erittäin lyhyt aika: Nektar Therapeutics (NKTR), + 553%; Exact Sciences Corp. (EXAS), + 119%; Applied Materials Inc. (AMAT), + 54%; Aixtron SE (AIXA.Saksa), + 292%; First Solar Inc. (FSLR), + 75%; ja kehittyneet mikrolaitteet (AMD), -16%. Vertailun vuoksi S&P 500 -indeksi (SPX) on noussut 14, 8% samalla ajanjaksolla.
Etsitkö "rajoitettua haittaa"
Myös Jenningsin rahasto on pitänyt hyvin vastaan viimeaikaisen myyntimäärän, laskenut vain 0, 86% viime kuussa, mikä on myös parempi kuin 98% vertailukumppaneistaan, kertoo Morningstar. "Etsimme varastoja, joilla on massiivinen ylösalaisin ja rajoitetusti", hän kertoi Barron'sille. Tämä saattaa olla erityisen mielenkiintoista juuri nyt, kun otetaan huomioon, että Investopedia Anxiety Index (IAI) on edelleen erittäin huolestunut arvopaperimarkkinoista miljoonien lukijamme välillä ympäri maailmaa.
Syövän torjunta
Nektar on Jennings-rahaston suurin omistusosuus, jonka osuus Morningstaria kohden on 12, 11% osakekannasta. Kuten Barron toteaa, tällä yhdellä positiossa voi siten olla merkittävä vaikutus rahaston kokonaistulokseen, joko positiivisena tai negatiivisena. Nektar on biofarmaseuttinen yritys, joka keskittyy syövän, kivun, infektioiden ja virusten hoitoon. Jennings on erityisen innostunut yrityksen innovatiivisesta syöpähoitoon tarkoitetusta lääkkeiden jakelujärjestelmästä, joka toimii kehon immuunijärjestelmän kanssa.
Nektarilla on myös tuottoisa kumppanuus lääkeyhtiö Eli Lilly & Co: n (LLY) kanssa, jonka Jennings ennakoi tuottavan immuunijärjestelmähoitona. Haastattelun jälkeen Barron toteaa, että Nektar ilmoitti lupaavasta kumppanuudesta Bristol-Myers Squibb Co.: n (BMY) kanssa toisesta syövän hoidosta.
Täsmälliset tieteet puolestaan ovat kehittäneet noninvasiivisen vaihtoehdon kolonoskopialle paksusuolen syövän havaitsemiseksi. Tämä diagnoosiprosessi vähentää paksusuolen syövän seulonnan kustannuksia 90%, Jennings sanoo.
Energiavallankumous
Energiasuuntaukset ohjaavat myös Jenningsin valintoja. "Aurinkovoima, akut ja sähköauto ovat osa suurinta vallankumousta, joka parhaillaan tapahtuu", hän kertoo Barron'sille ja lisää, että tämä todennäköisesti vie suuret öljyntuottajat, kuten Venäjä ja Lähi-itä, "liiketoiminnan ulkopuolelle". Siksi hän osti aurinkopaneeleja valmistavan First Solarin ja Aixtronin, joka tuottaa hiiliputkia, jotka ovat aurinkokennojen avainkomponentti.
Puolijohdevalmistaja Advanced Micro Devices on Oppenheimer Global Opportunities Fund -rahaston toiseksi suurin omistusosuus, joka on 3, 23% portfolion arvosta Morningstaria kohden. Jennings uskoo, että osake on "iso ylösalaisin". Hän täydentää kuutta valintaa Applied Materials -yrityksellä, joka on johtava puolijohdepääomalaitteiden toimittaja, jota muut yritykset käyttävät edistyneiden sirujen valmistukseen.
Jenningsin suositukset voivat niiden tähänastisen kokonaistuloksen perusteella tarjota täydellisen parannuksen osakemarkkinoiden villien hintojen aiheuttamasta sijoittajien hiljattain puhkeamasta pahoinvoinnista.
